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코스피가 전날 3%대 급등 마감 후 하루 만에 3.14% 급락 출발했어요. 217.30포인트 내린 6,692.61, 코스닥도 1.75% 밀린 806.27로 시작했습니다. 중국 딥시크의 저메모리 AI 모델이 삼성전자·SK하이닉스發 반도체 수퍼사이클 기대를 흔들고 있어요.

관련 종목: 삼성전자 · SK하이닉스 · Micron (MU) · SanDisk (SNDK)

전날까지만 해도 코스피는 축제 분위기였죠. 삼성전자와 SK하이닉스가 이끈 '메모리 수퍼사이클' 기대감에 3.56% 급등하며 사흘 연속 상승, 7000선 코앞까지 갔었거든요. 근데 딱 하루 만에 분위기가 180도 바뀌었습니다. 오늘 코스피는 217.30포인트(3.14%) 내린 6,692.61로 출발했고, 코스닥도 14.37포인트(1.75%) 밀린 806.27로 시작했어요 📉.

원인은 크게 두 가지예요. 하나는 중국 딥시크가 내놓은 신형 모델 'V4.1 플래시'입니다. 이 모델은 KV캐시 크기를 이전 모델 대비 4분의 1로, 장기 저장용 SSD 용량은 8분의 1로 줄였다고 발표했어요. 토큰당 가격도 최저 0.15달러로 확 낮췄고요. 문제는 이게 'AI 모델이 메모리를 덜 먹어도 된다'는 신호로 읽혔다는 거예요. 그동안 코스피 랠리를 이끈 스토리가 'HBM 수요는 무한정 늘어난다'였는데, 그 전제에 금이 간 셈이죠.

실제로 지난 금요일 서울 증시에서 삼성전자와 SK하이닉스 주가가 2~3%씩 밀렸고, 뉴욕에서는 마이크론(MU)과 SK하이닉스 ADR이 한때 8%대, 샌디스크(SNDK)는 13%까지 급락했어요. 반면 엔비디아(NVDA)는 장 초반 하락분을 만회하며 플러스로 돌아섰는데, 이건 시장이 '메모리'와 'GPU·연산'을 다르게 보고 있다는 뜻으로 해석돼요 🔥.

외국인 투자자들은 최근 일주일 동안 삼성전자를 1조 6400억원어치, SK하이닉스를 1조 2100억원어치 순매도했다고 해요. 자금 이탈이 꽤 뚜렷하다는 뜻이죠.

두 번째 원인은 미국 쪽 매크로예요. 8월 근원 CPI가 예상치를 웃돌면서 9월 FOMC 금리인상 확률이 90%까지 치솟았거든요(이 얘기는 다른 글에서 더 자세히 다뤘어요). 위험자산 전반에 부담이 되는 소식이 하필 같은 타이밍에 겹친 거예요.

근데 딥시크발 우려에 대해서는 신중론도 만만치 않습니다. 일부 전문가들은 "HBM 수요가 사라지는 게 아니라 구조가 바뀌는 것"이라고 짚어요. AI 메모리 시장의

8월 근원 CPI가 예상(0.2%)보다 높은 0.3% 상승하며 시장을 놀라게 했어요. CME 페드워치 기준 9월 금리인상 확률이 일주일 새 59%에서 90%까지 치솟았습니다. 인하가 아니라 인상 시나리오가 현실화되며 국채금리와 달러, 신흥국 증시가 출렁이고 있어요.

솔직히 이번 지표는 좀 충격적이었어요. 지난주까지만 해도 시장은 연준이 금리를 동결하거나 오히려 내릴 거라는 쪽에 무게를 뒀거든요. 근데 미국 노동부가 발표한 8월 근원 소비자물가지수(CPI)가 전월 대비 0.3% 오르면서 분위기가 확 바뀌었습니다. 시장 예상치는 0.2%였는데 그걸 웃돈 거예요. 연간 기준으로는 2.4%로 7월(2.5%)보다 소폭 낮아지긴 했지만, 근원물가가 다시 가속하고 있다는 신호로 읽히면서 파장이 컸어요.

숫자로 보면 더 확실해집니다. CME 페드워치에 따르면 9월 15~16일 FOMC에서 0.25%포인트 금리인상 확률이 일주일 전 59.4%에서 하루 전 72.3%, 그리고 CPI 발표 직후 86.3%, 지금은 90%까지 뛰었어요 📈. 불과 며칠 사이에 벌어진 일이라 시장도 정신이 없는 눈치입니다.

캐피털이코노믹스의 스티븐 브라운은 "8월 근원 CPI 서프라이즈를 보면 연준이 다음 주 금리를 올릴 채비를 마친 것 같다"고 짚었어요. RSM의 조지프 브루수엘라스도 "8월에 물가가 다시 튀어 오르면서 금리인상 가능성이 커졌다"고 말했고요. 두 사람 다 이번 인상이 한 번으로 끝나지 않을 수 있다는 뉘앙스를 남긴 게 눈에 띕니다 ⚠️.

이번 물가 압박의 배경에는 중동발 오일쇼크가 있어요. 이란과의 갈등이 이어지면서 국제유가가 배럴당 100달러 선을 다시 넘봤고, 에너지발 비용이 소비자물가 전반으로 번진 거죠. 씨티그룹이 최근 5가지 시장 리스크 가운데 하나로 '매파 연준'을 꼽았었는데, 그게 며칠 만에 구체적인 숫자로 확인된 셈이에요.

시장 반응도 즉각적이었습니다. 10년물 국채금리는 1년 만에 최고치를 찍었고, PPI 발표 이후 하루 만에 12bp나 튀었어요. JP모건 자산운용은 일찌감치 8월에 전망을 '9월 인상' 쪽으로 틀었고, 골드만삭스는 여전히 동결에 무게를 두면서 금리인하 시점을 2027년으로 미루긴 했지만, 시장 가격은 이미 인상 쪽으로 기울어 있는 상태예요 💵.

개인적으로는 이 상황이 좀 아이러니하다고 생각해요. 몇 달 전만 해도 연준의 다음 스텝은 '인하'라는 게 거의 기정사실처럼 얘기됐

오바마 전 대통령이 민주당 모금 행사에서 AI를 핵심 의제로 삼으라고 촉구했어요. 본인은 이미 앤스로픽 아모데이, 오픈AI 올트먼과 직접 대화를 나눴다고 밝혔어요. 민간 손에서 너무 빨리 움직이는 AI, 지금 못 잡으면 위험해질 수 있다는 경고예요.

근데 이번엔 좀 의외의 인물이 등판했어요. 트럼프 대통령이 AI 멸종 경고를 "부정적 세력의 과장"이라며 정면으로 받아친 지 얼마 지나지도 않았는데, 이번엔 버락 오바마 전 대통령이 마이크를 잡았습니다. 9월 13일 민주당 모금 행사에서 하원 민주당 원내대표 하킴 제프리스와 대담을 나누던 중, 오바마는 "AI는 지금 민간의 손에서 너무 빠르게 움직이고 있고, 우리가 이걸 제대로 붙잡지 못하면 위험해질 수 있다"고 말했어요. 🇺🇸

사실 오바마가 AI 얘기를 꺼낸 게 처음은 아니에요. 근데 이번 발언이 좀 무게감 있게 느껴지는 이유는, 그냥 훈수를 두는 게 아니라 실제로 업계 최전선 인물들과 소통하고 있다는 걸 스스로 밝혔기 때문이에요. 오바마는 자신이 앤스로픽의 다리오 아모데이, 오픈AI의 샘 올트먼 같은 CEO들에게 일종의 "상담역(sounding board)" 역할을 해주고 있다고 언급했어요. 대통령 임기를 마친 지 한참 됐는데도 여전히 실리콘밸리 최상위 의사결정권자들과 라인이 닿아있다는 얘기죠. 🤖

물론 오바마가 무작정 AI를 겁주려던 것만은 아니었어요. 신약 개발 속도를 크게 앞당길 수 있다는 식으로 긍정적 측면도 같이 짚었습니다. 다만 핵심 메시지는 분명했어요. "민주당이 AI를 중심 의제로 삼아야 한다"는 거였죠. 하원을 다시 탈환하면 AI를 둘러싼 "아주 공개적인 대화"를 만들어내야 한다고 강조했는데, 지금처럼 사실상 규제 공백 상태로 놔두면 안 된다는 뜻으로 읽혀요.

대담을 진행한 제프리스 원내대표도 비슷한 톤으로 맞장구를 쳤어요. "AI에 대해 결단력 있는 조치가 필요하다"면서, 공화당이 이 문제에서 사실상 손을 놓고 있다고 비판했습니다. 솔직히 말하면 이 발언 자체가 새 법안이나 구체적 정책은 아니에요. 정치적 메시지에 훨씬 가깝죠. 그런데도 주목받는 건 역시 타이밍 때문이에요. ⚠️

바로 며칠 전 앤스로픽의 아모데이는 "6~12개월 안에 AI 에이전트 무리가 인터넷 전체를 장악할 수도 있다"는 섬뜩한 경고를 내놨고, 트럼프 대통령은 이런 경고를 "과장"이라며 정반대로 받아쳤어요. 백악관은 AI 개발 속도를 늦출 생각

GE헬스케어가 소피바이오사이언스를 약 10억 달러에 인수하는 방안을 검토 중이에요. 소피는 PET 스캔용 방사성 진단제를 만드는 회사로, GE와는 2023년부터 협력해왔어요. 스캐너 판매를 넘어 반복 매출이 나오는 진단제 사업까지 챙기려는 전략으로 풀이돼요.

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솔직히 GE헬스케어(GEHC) 이름을 들으면 다들 CT나 MRI 스캐너부터 떠올리실 텐데요, 이번 인수설은 방향이 좀 달라요. 블룸버그발 단독 보도에 따르면 GE헬스케어가 소피바이오사이언스(Sofie Biosciences)를 약 10억 달러, 우리 돈으로 1조 3천억원 규모에 인수하는 방안을 놓고 막바지 협상 중이라고 해요.

소피바이오사이언스는 미국 전역에 방사성의약품 생산 네트워크를 갖춘 회사예요. PET(양전자방출단층촬영) 검사에 쓰이는 방사성 진단제, 특히 갈륨-68과 플루오린-18 기반 트레이서를 만드는 게 주력이고요. 사실 GE헬스케어와는 이번이 첫 만남이 아니에요. 2023년 10월에 이미 FAP(섬유아세포활성화단백질)를 표적으로 하는 진단제를 함께 개발하기로 독점 라이선스 계약을 맺은 적이 있거든요. 그러니까 이번 인수는 협력 관계를 아예 지분으로 흡수하는 수순인 셈이죠.

왜 지금 이걸 사려는 걸까요. 근데 사실 답은 뻔해요. 스캐너는 한 번 팔면 그걸로 끝이잖아요. 병원이 CT 한 대를 사면 몇 년은 추가 매출이 안 나와요. 근데 진단제는 다르죠. 검사할 때마다 계속 소모되니까 반복 매출이 생겨요. 흔히 말하는 면도기-면도날 모델인 거예요. 스캐너(면도기)를 깔아놓고 진단제(면도날)로 꾸준히 버는 구조요.

GE헬스케어 입장에서는 장비 판매 이후에도 병원과의 관계를 계속 이어갈 수 있는 카드를 하나 더 얻는 셈이에요. 이 시장이 뜨거운 것도 사실이고요. 노바티스가 전립선암 치료제 플루비시토로 방사성리간드 치료제 시장을 열었고, 일라이릴리도 포인트바이오파마를 인수하면서 이 분야에 뛰어들었어요. 대형 제약·의료기기 업체들이 앞다퉈 방사성의약품 쪽으로 몸집을 불리는 흐름 속에서 GE헬스케어도 뒤처지지 않으려는 모습이에요.

근데 개인적으로는 살짝 물음표가 남아요. 소피의 파이프라인 상당수가 암 진단용인데, 이게 실제로 상업화까지 가서 유의미한 매출을 만들어내는 데는 시간이 꽤 걸릴 수 있거든요. 신약이 아니라 진단제라 임상 허들이 낮은 편이긴 하지만, 그렇다고 곧바로

이란-이스라엘 전쟁으로 유조선 운임이 폭등하면서 이색 ETF 하나가 초대박을 냈어요. 브레이크웨이브 탱커 ETF(BWET)가 연초 대비 무려 3,600% 폭등했습니다. 유가보다 지정학 리스크가 진짜 승부처였다는 게 이번 사례로 확인된 셈이에요.

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근데 이 숫자, 처음 봤을 때 오타인 줄 알았어요. 3,600%요. 연초 대비. CNBC가 9월 13일 보도한 내용인데, 브레이크웨이브 탱커 쉬핑 ETF(BWET)라는 이름도 생소한 상품이 올해 미국 상장 무레버리지 펀드 중 최고 수익률을 찍었다고 해요.

핵심은 이 펀드가 유가 자체가 아니라 '유조선을 빌리는 값', 그러니까 탱커 운임을 추종한다는 점이에요. B2브로커의 존 무리요는 유가 자체보다는 지정학이 거의 전부를 결정한다고 짚었는데, 딱 맞는 말 같아요.

왜 이렇게 됐냐면... 원인이 한둘이 아니에요.

호르무즈 해협에서 미국-이란 전쟁으로 탱커 통행이 계속 조여지고 있고, 후티 반군은 예멘 모카항을 장악하면서 홍해 항로까지 흔들어놨어요. 사우디아라비아는 드론 공격 이후 동서 원유 파이프라인 가동을 멈췄고요. 여기에 파나마 운하와 유럽 항구들은 가뭄으로 수위가 낮아져 선박이 발이 묶이는 상황까지 겹쳤습니다. 관세 때문에 항로 자체를 바꾸는 선사들도 늘면서 배가 절대적으로 부족해진 거죠.

숫자로 보면 더 체감돼요.

피콕 태리프 컨설팅의 카일 피콕은 선사들이 더 먼 항로로 돌아가야 하지만 그만큼 수입은 열 배로 늘어난다고 설명했어요.

비슷한 다른 ETF들과 비교하면 BWET의 폭등세가 더 도드라져요. 종합 물류 ETF인 SEA(해상 70%+항공 30% 구성)는 연초 대비 42% 올랐고, 순수 해운 ETF인 BOAT는 70% 상승했어요. 둘 다 올해 웬만한 주식보다 훨씬 잘 벌었는데, BWET 앞에서는 명함도 못 내미는 수준이죠.

솔직히 말하면 이 뉴스 보면서 살짝 배가 아팠어요. 저 펀드 연초에 누가 담았을까요. 근데 프로젝트44의 에릭 풀러턴 말처럼 이런 혼란이 이제 뉴노멀이 되고 있다는 진단이 더 무겁게 다가오더라고요. 일시적 이벤트가 아니라 구조적으로 굳어지고 있다는 뜻이니까요.

다만 조심할 부분도

트럼프 대통령이 AI 위험 경고를 "부정적 세력의 과장"이라고 일축했어요. 앤스로픽 연구원 2명의 인류 멸종 경고 직후 나온 반응이라 더 눈길을 끌어요. 업계는 속도 조절을 말하는데 백악관은 정반대 신호를 보내고 있어요.

지난 며칠 이 블로그에서 계속 다뤘던 얘기가 있죠. 샘 올트먼, 일론 머스크, 다리오 아모데이까지 나서서 "AI 개발 속도를 좀 늦추자"고 한목소리를 냈던 거요. 근데 9월 13일, 아일랜드 골프장에서 기자들과 만난 트럼프 대통령이 이 흐름에 정면으로 반대되는 얘기를 했어요. 🎤

트럼프는 "우리가 세계에서 가장 앞선 나라이고, 계속 그렇게 유지하고 싶다. 누가 AI에서 이기든 그게 다 이기는 것"이라고 말한 뒤에, "근데 지금 부정적인 세력들이 일어나지도 않을 일들을 부풀리고 있다"고 딱 잘라 말했어요. 규제나 속도 조절 얘기 자체를 "일어나지 않을 일"로 치부해버린 거죠.

타이밍이 묘한 게, 이 발언 직전에 앤스로픽 소속 연구원 두 명이 "AI가 통제 불능 상태로 가면 인류 멸종까지 갈 수 있다"는 공개 경고를 내놨거든요. 🤖 회사 안에서도 위기감이 나오는 판에, 정작 백악관 수장은 "그런 일 없다"고 선을 그은 셈이에요.

솔직히 이게 새삼스러운 반응은 아니에요. 트럼프 2기 행정부는 그동안 AI 규제보다 속도전을 밀어붙여왔고, 오픈AI·엔비디아 같은 기업들도 이 기조에 발맞춰왔잖아요. 근데 문제는 지금 의회 쪽 온도가 달라지고 있다는 거예요. 상원에서는 초강력 모델에 '듀티 오브 케어'를 부과하는 초당적 법안이 이미 논의 중이고, 마이크 존슨 하원의장도 "입법 전에 AI 업계 리더들부터 한자리에 불러 모아야 한다"고 했거든요. 🏛️

결국 지금 그림은 이래요 — 업계 최상위 CEO들은 "우리가 만든 게 위험할 수 있다"고 말하고, 대통령은 "걱정할 거 없다"고 하고, 의회는 "그래도 법은 만들어야겠다"고 하는 삼각 엇박자. 📊 블룸버그는 이번 속도조절론이 칩주 같은 관련주에 단기적으로는 부담이 될 수 있다고 짚었어요. 다만 장기적으로는 AI 인프라 투자 자체가 꺾이진 않을 거라는 분석이 많고요.

개인적으로는 이 대목이 좀 흥미로워요. 안전 얘기를 가장 많이 하는 회사(앤스로픽)와, 규제를 가장 싫어하는 정부가 같은 시기에 정반대 메시지를 내고 있다는 거요. 둘 중 누구 말이 맞는지는 시간이 지나야 알겠지만, 적어도 지금은 "속도를 늦추자"는 산업계 목소리와 "

시진핑 주석이 브릭스 정상회의에서 'AI 오픈소스존' 신설을 제안했어요. 중국이 주도해 대형언어모델과 AI 교육을 브릭스 국가끼리 공유하겠다는 구상이에요. 미국의 폐쇄형 전략에 맞서 오픈소스로 판을 새로 짜려는 움직임으로 읽혀요.

지난 며칠 이 블로그에서 계속 다뤘던 미중 AI 경쟁 얘기, 오늘 또 한 장면이 추가됐어요. 9월 13일 인도 뉴델리에서 열린 제18차 브릭스 정상회의에서 시진핑 중국 국가주석이 꺼낸 카드가 꽤 묵직하거든요. 🤖 '브릭스 AI 오픈소스존'을 중국이 앞장서서 만들겠다고 한 건데, 요약하면 대형언어모델 공동 개발, AI 훈련 프로그램 운영, 오픈 생태계 구축을 브릭스 11개국이 같이 하자는 얘기예요.

근데 이게 왜 눈에 띄냐면요, 지금 미국 진영 AI는 철저하게 폐쇄형이잖아요. 오픈AI GPT-6 아스트라도, 앤스로픽 클로드도, 구글 제미나이도 다 가중치를 공개 안 해요. 반면 중국은 딥시크, 알리바바 큐원, 문샷 킴 같은 모델들을 계속 오픈웨이트로 풀어왔고, 실제로 오픈라우터 기준 중국 오픈소스 모델의 주간 사용 비중이 45%를 넘겼다는 통계까지 있어요. 그러니까 이번 제안은 단순한 외교 수사가 아니라 이미 벌어지고 있는 흐름을 국가 전략으로 공식화하겠다는 선언에 가까워요. 📊

시진핑은 이날 연설에서 "브릭스 국가들이 산업·공급망 안정을 유지하고 통합시장을 키워가자"고도 했는데, AI존 얘기가 이 큰 그림의 한 조각으로 들어가 있는 거예요. 여기에 브릭스 경제특구 파트너십, 내년 브릭스 서비스무역포럼 개최까지 같이 던졌으니 사실상 경제·산업·AI를 묶은 패키지를 내놓은 셈이죠. 🌐

타이밍도 절묘해요. 중국이 2027년 브릭스 순회 의장국을 맡거든요. 이번에 던진 제안을 앞으로 1년 내내 자기 어젠다로 밀어붙일 수 있는 판이 깔린 거예요.

솔직히 이 구상이 얼마나 실질적으로 굴러갈지는 미지수예요. 브릭스 안에는 인도처럼 자체 AI 역량을 키우려는 나라도 있고, 중국 주도 이니셔티브에 데면데면한 나라들도 있잖아요. 근데 적어도 메시지는 명확해요 — "미국이 문을 걸어 잠그면, 우리는 연다"는 거죠. 글로벌사우스 국가 입장에서는 비싼 API 비용 없이 오픈웨이트 모델을 가져다 쓸 수 있다는 게 꽤 매력적인 제안일 수도 있고요.

개인적으로는 이게 단순 홍보성 제안으로 끝날지, 아니면 정말 브릭스판 허깅페이스 같은 게 만들어질지가 궁금해요. 미중 AI 패권 경쟁이

씨티그룹이 지금 시장이 과소평가하고 있는 5가지 리스크를 짚었어요. 매파적 연준부터 일본 엔캐리 청산, 오일쇼크까지 포함됐습니다. 수요일 연준 회의를 앞두고 월가 긴장감이 다시 올라가는 분위기예요.

씨티그룹 전략팀이 최근 낸 매크로 노트가 월가에서 꽤 화제예요. 제목부터 직설적인데, 지금 시장이 안심하고 있는 것 치고는 놓치고 있는 위험이 많다는 취지거든요. 씨티는 "이 리스크들에 열려 있는 입장이지만, 그중에서도 어떤 게 더 중요한지 정리해본다"고 밝히면서 다섯 가지를 꼽았어요.

가장 먼저 짚은 건 매파로 돌아선 연준이에요. 8월 근원 CPI가 0.3% 올라서 시장 예상치 0.2%를 웃돌았고, 이 여파로 이번 주 수요일 연준 회의에서 금리 인상 가능성이 유력하게 점쳐지고 있습니다. 해먹(Hammack), 카시카리(Kashkari), 로건(Logan), 워시(Warsh) 같은 매파 인사들 목소리가 커진 반면 바 부의장, 쿡, 월러 등은 아직 CPI 데이터를 더 보자는 중립적 입장이라고 해요. 씨티는 "컨센서스를 이끌어내는 게 워시의 몫이 될 것"이라고 평가했더라고요.

두 번째는 글로벌 듀레이션(장기채) 리스크예요. 최근 국채 금리가 계속 오르고 있는데, 씨티는 시장이 이 신호를 잘못 읽고 있다고 봐요. "에너지 가격 상승이 채권 금리를 끌어올리고 있지만, 이건 전부 단기물 중심의 움직임"이라는 게 씨티 판단이고, 성장을 훼손할 정도는 아니라고 선을 그었어요.

근데 개인적으로 제일 흥미로웠던 건 세 번째, 일본 엔캐리 청산 얘기였어요. 씨티는 이미 이 리스크를 일부 트레이딩으로 반영했다고 밝혔는데, 9월 18일 일본은행(BOJ) 회의를 앞두고 엔화 롱포지션에서 차익 실현에 나섰다고 해요. 미-일 외환 개입 이후로 '엔화 리플레이션 국면'이 끝났다는 판단이 깔려 있고, 엔화 텀프리미엄도 7월 이후 계속 압축되는 흐름이라고 하고요. 엔캐리 청산은 2024년에도 한 번 시장을 흔든 전례가 있어서 다들 예민하게 보는 주제죠.

네 번째는 다들 예상하실 1970년대식 오일쇼크예요. 씨티에 따르면 OECD 원유 재고가 1970~80년대 위기 수준까지 떨어지려면 2027년 말은 돼야 한다고 해요. 지금 일일 감소분은 하루 약 300만 배럴 수준이고요. 씨티 기본 시나리오는 호르무즈 해협이 올해 4분기 중 재개통되는 거고, 이 경우 브렌트유는 2027년에 60달러대로 내려올 걸로 봐요. 반대로 봉쇄가 더 길어

한국거래소가 코스피·코스닥 정규장 마감을 오후 8시로 늦추기로 했어요. 약 2400개 종목이 대상이고 월요일부터 바로 시행에 들어갑니다. 유럽 시간대 외국인 자금을 노린 조치인데 유동성 우려도 함께 나오고 있어요.

10년 만이라고 하면 좀 실감이 나시려나요. 한국거래소(KRX)가 코스피·코스닥 정규장 마감 시간을 기존 오후 3시 30분에서 오후 8시까지로 늘리기로 했습니다. 이번 주 월요일부터 바로 적용되고, 대상 종목은 코스피·코스닥 합쳐 약 2400개예요. 일단 ETF는 이번 확대 대상에서 빠졌다고 하네요.

배경은 간단해요. 서울을 국제 자본이 더 편하게 드나드는 시장으로 만들겠다는 거죠. 지금 정규장이 오후 3시 30분에 끝나버리면 유럽 투자자들은 자기네 오전 시간에 한국 시장을 아예 볼 수가 없거든요. 마감을 오후 8시까지 늘리면 유럽 업무시간대(한국 기준 오후 4시~자정 사이)와 겹치는 구간이 생기니까, 그만큼 유럽계 기관 자금이 붙기 쉬워지는 그림이에요.

사실 이 흐름, 한국만의 얘기가 아니에요. 세계 최대 시장인 미국 증시가 연말부터 거래시간을 23시간으로 늘리기로 하면서 나스닥·뉴욕증권거래소가 이미 거래시간 연장을 밀어붙이고 있고, 일본·영국·호주도 비슷한 경쟁에 뛰어들고 있습니다. 각국 거래소들이 "미장이랑 경쟁하려면 우리도 시간을 늘려야 한다"는 절박함을 느끼고 있는 거죠. 한국거래소도 이번 확대를 24시간 거래라는 장기 목표로 가는 중간 단계로 보고 있고, 프리마켓(장전 시간외거래) 도입도 2027년 말까지 추진한다고 밝혔어요.

아래는 이번 거래시간 확대 전후를 비교한 그림이에요.

근데 낙관적인 얘기만 있는 건 아니에요. 이미 대체거래소(ATS)인 넥스트레이드(Nextrade)가 2025년 3월부터 장전·야간 세션을 운영해왔는데, 몇 달 만에 이 시간대 거래가 전체 거래량의 3분의 1 가까이를 차지했다고 해요. 문제는 이 중 80% 이상이 개인 투자자 물량이었다는 점이에요. 정작 노리는 외국인 기관 자금은 아직 본격적으로 안 들어왔다는 뜻이거든요. 삼성전자나 SK하이닉스 같은 대형주도 야간 시간대엔 호가창이 얇아서, 외국인 입장에선 큰 물량을 넣기 부담스러울 수 있다는 지적도 나와요. 게다가 외환시장 야간 거래가 제한적이다 보니 환헤지 비용이 늘어나는 것도 걸림돌이라고 하고요.

저는 이 정책 방향 자체는 맞다고 봐요. 근데 유동성이 정말 유럽·미국계 기관 자금으로 채

엔비디아가 앤스로픽 IPO에 최대 100억달러 앵커투자를 검토하고 있어요. 앤스로픽은 몸값 2.3조달러로 최대 1000억달러 조달을 노리고 있습니다. 지난주 신용한도 확대에 이어 엔비디아까지 가세하며 역대 최대 IPO 기대가 커졌어요.

관련 종목: Nvidia (NVDA)

지난주에 앤스로픽이 신용한도를 150억달러로 늘렸다는 소식 전해드렸었죠. 근데 이번엔 스케일이 다릅니다. 블룸버그 단독 보도에 따르면 엔비디아가 앤스로픽 기업공개(IPO)에 최대 100억달러를 앵커투자로 넣는 방안을 논의 중이라고 해요. 앵커투자자는 공모가 확정 전에 미리 대량 매수를 약정하는 투자자를 말하는데, 이게 성사되면 상장 흥행을 사실상 보장해주는 셈이에요.

규모부터 어마어마합니다. 앤스로픽은 이번 IPO로 최대 1000억달러를 조달하면서 몸값을 2조3000억달러로 평가받으려 하고 있어요. 지난 5월 라운드 때 post-money 밸류가 9650억달러였으니까, 넉 달 만에 두 배 넘게 뛴 셈이죠. 이게 현실화되면 역사상 가장 큰 IPO 기록을 새로 쓰게 됩니다. 시기는 11월 미국 중간선거 전으로 목표를 잡고 있다고 해요.

솔직히 이 밸류에이션이 말이 되나 싶다가도, 매출 숫자를 보면 고개가 끄덕여지긴 해요. 앤스로픽의 연환산 매출은 작년 말 90억달러였는데 올해 7월 기준 650억달러로 불어났습니다. 7개월 만에 7배가 넘는 성장이에요. 회사 내부적으로는 2028년까지 1900억~2000억달러까지 간다고 보고 있고요. 클로드(Claude) 기반 기업용 에이전트 수요가 예상보다 훨씬 빨리 붙고 있다는 방증이겠죠.

아래는 앤스로픽 연환산 매출이 얼마나 가파르게 늘었는지 보여주는 그림이에요.

엔비디아 입장에서도 이건 단순 투자가 아니에요. 앤스로픽은 이미 그레이스 블랙웰(Grace Blackwell)과 베라 루빈(Vera Rubin) 시스템 기준으로 1기가와트 규모의 엔비디아 컴퓨팅 용량을 쓰고 있거든요. 앵커투자로 지분까지 확보하면 이 관계가 더 끈끈해지는 거죠. 엔비디아 CFO는 최근 실적 콜에서 프런티어 AI 랩들에 이미 약 500억달러를 투자했다면서, 이게 회사 잉여현금흐름 대비 "작은 일부"에 불과하다고 말했어요. 참고로 엔비디아의 2분기(FY2027 기준) 잉여현금흐름은 213억달러였고, 3분기 매출 가이던스는 1080억달러 수준입니다.

근데 재밌는 건 젠슨 황이 얼마 전 오픈AI와의 1000

트럼프 대통령이 호르무즈 해협 봉쇄와 통행료 20% 징수를 다시 선언했어요. 브렌트유는 하루 만에 -3%대 반락에서 +8% 급등으로 급반전, WTI도 103.99달러까지 뛰었어요. 어제 협상설에 안도했던 시장이 하루도 못 가 다시 지정학 리스크를 가격에 반영하기 시작했어요.

관련 종목: 엑슨모빌 (XOM) · 쉐브론 (CVX) · S-Oil · 대한항공

솔직히 어제까지만 해도 좀 풀리나 싶었거든요. 사우디 송유관이 드론 공격으로 멈췄는데도 이란과 오만 사이에 호르무즈 통항 관련 잠정 합의설이 돌면서 브렌트유가 109달러를 찍고 하루 만에 3%대 반락했었어요(관련 글 참고). 근데 그게 딱 하루짜리 안도랠리였습니다. 13일(현지시간) 트럼프 대통령이 다시 호르무즈 봉쇄 카드를 꺼내면서 유가가 또 한 번 요동쳤어요.

트럼프 대통령이 내건 명분은 "미국이 이제 호르무즈의 수호자"라는 거예요. 민간 선박의 안전한 통항을 보장해주는 대가로 선적 화물가치의 **20%**를 통행료로 받겠다고 했습니다. 미 중부사령부는 오늘 밤(현지시간 오전 10시, 한국시간 밤 11시)부터 이란을 오가는 선박의 해상 교통을 봉쇄한다고 밝혔는데, 이란과 무관한 선박의 통과는 막지 않겠다는 단서도 달았어요. 트럼프는 이란이 아직 협상 테이블을 완전히 떠난 건 아니라고 여지는 남겨뒀습니다.

근데 이게 사실 처음이 아니에요. 이 사이트에서도 며칠 새 계속 다뤘지만, 9월 9일 이란의 요르단 기지·유조선 보복 타격으로 유가 100달러가 뚫렸고, 11일엔 디젤 가격이 갤런당 6달러에 육박하며 오일 120달러 경고까지 나왔어요. 그러다 12일 잠깐 반락, 그리고 오늘 다시 급등. 벌써 7개월째 이어지는 확전인데 패턴이 거의 롤러코스터 수준입니다.

개인적으로는 이 정도면 시장도 '또야?' 하는 피로감이 생길 법한데, 그래도 매번 유가가 실제로 튀는 걸 보면 확전 리스크를 완전히 무시하지는 못하는 것 같아요. 골드만삭스는 선박 공격이 계속되면 브렌트유가 120달러를 넘을 위험이 커진다고 봤는데, 이게 단순 엄포가 아니라는 게 문제죠. 에너지 비용이 다시 오르면 8월 CPI·PPI로 이미 뜨거워진 인플레이션 지표에 기름을 붓는 셈이고, 결국 다음 주 Fed 결정에도 부담으로 작용할 가능성이 있어요.

항공유·물류비 부담이 커지는 항공·해운주는 당장 긴장할 수밖에 없고, 반대로 정유·에너지 대형주는 마진 방어 측면에서 반사이

오라클 창업자 래리 엘리슨이 5000만주(최대 75억 달러) 매도 계획을 하루 만에 접었어요. 같은 금요일 오라클은 인력감축 비용을 28억 달러로 7억 달러 늘려 잡았다고 밝혔습니다. 주가는 그날 1.7% 빠졌지만, 엘리슨 측은 "지금 주가가 저평가됐다"고 본다는 후문이에요.

관련 종목: Oracle (ORCL)

이거 진짜 하루 만에 뒤집힌 얘기라 눈에 확 들어왔어요. 오라클이 지난 11일(금) 규정 공시를 통해 창업자이자 회장인 래리 엘리슨이 5000만주, 현재가 기준 최대 75억 달러어치를 팔 수 있는 사전매매계획(10b5-1 플랜)을 맺었다고 밝혔거든요. 이 계획은 6월 22일에 이미 체결됐고 10월 24일까지 유효한 것으로 돼 있었는데, 공시가 왜 이제야 나왔는지도 좀 의아한 부분이에요.

엘리슨은 오라클 지분을 40% 넘게 들고 있는 걸로 알려져 있어요(팩트셋 기준). 1977년에 회사를 세운 이후로 지분을 거의 안 팔던 사람이라, 이번 계획 자체가 시장에서는 꽤 이례적인 신호로 읽혔습니다. 계획대로 다 팔아도 11억주 넘게 남으니 지분 구조에 큰 영향은 없었겠지만, "왜 지금"이라는 질문이 나올 법했죠.

근데 진짜 반전은 바로 다음 날이었어요. 토요일에 오라클이 "그 계획으로는 주식이 하나도 매각되지 않았고, 엘리슨은 오라클 주식을 팔 다른 계획도 없다"고 공식 발표하면서 계획 자체를 취소한 겁니다. 회사 측은 왜 취소했는지 구체적인 설명은 안 했는데, 엘리슨과 가까운 인물이 "그는 지금 오라클 주가가 저평가돼 있다고 본다"고 전했다는 보도가 나왔어요.

타이밍이 공교로운 게, 같은 금요일에 오라클은 인력감축 관련 비용 추정치를 28억 달러로 상향했다고도 밝혔거든요. 기존 예상보다 7억 달러 늘어난 규모예요. 여기에 매도 계획 공시까지 겹치면서, 오라클 주가는 이날 장중 164.43달러에서 149.84달러까지 출렁이다 150.28달러로 마감, 1.7% 하락했습니다. 올해 들어서는 20% 넘게 빠진 상태고요. AI 인프라에 쏟아붓는 돈이 너무 크다는 우려가 계속 주가를 누르고 있는 거죠.

개인적으로는 이 취소 결정이 좀 재밌게 느껴져요. 창업자가 지분을 팔겠다고 했다가 하루 만에 접는 경우는 흔치 않잖아요. 시장 반응이 예상보다 안 좋으니 그냥 철회한 걸 수도 있고, 정말로 지금 가격이 싸다고 판단한 걸 수도 있는데, 솔직히 후자라면 오라클 주주들한테는 나쁘지 않은 신호

코스피가 3.56% 급등해 6,813.34에 마감, 사흘째 오름세를 이어갔어요. 삼성전자 +4.88%, SK하이닉스 +5.92%로 대형 반도체주가 지수를 끌어올렸습니다. 외국인이 2조 1065억원을 순매수, AI 메모리 수요 기대가 다시 불붙었어요.

관련 종목: 삼성전자 · SK하이닉스 · Micron (MU) · SanDisk (SNDK)

오늘 코스피 진짜 오랜만에 시원하게 뚫었죠. 전 거래일보다 234.30포인트, 3.56% 오른 6,813.34에 마감했는데요. 이걸로 사흘 연속 상승입니다. 코스닥도 2.46포인트(0.29%) 오른 861.37로 같이 웃었어요.

끌어올린 건 역시 반도체 대형주였어요. 삼성전자가 4.88% 오른 26만8000원, SK하이닉스가 5.92% 오른 159만3000원에 마감했습니다. 둘이 시가총액 상위권을 나란히 차지하고 있으니, 이 정도 오르면 지수가 그냥 따라 올라갈 수밖에 없죠. 외국인이 2조 1065억원, 기관이 6817억원어치를 순매수하면서 수급도 확실히 뒷받침해줬고요.

근데 사실 이 랠리, 국내 이슈만으로 설명하기는 좀 부족해요. 배경을 따라가 보면 결국 미국발 메모리 수요 기대가 핵심이더라고요. 지난 3일 오픈AI가 차세대 모델 GPT-6 Astra를 정식 출시했는데, 이게 코덱스 세션 처리에 기존보다 훨씬 큰 메모리를 쓰는 구조라 고용량 저장장치 수요가 확 늘 거라는 관측이 나왔습니다. 그 여파로 마이크론과 샌디스크 주가가 하루에 11%씩 튀었고, 필라델피아반도체지수도 덩달아 강세를 보였어요. 게다가 코어위브·네비우스그룹·슈퍼마이크로컴퓨터 같은 AI 인프라 업체들이 잇따라 좋은 실적과 수주 소식을 내놓으면서, 최근 불거졌던 "AI 투자 둔화" 우려도 한풀 꺾인 분위기입니다.

솔직히 말하면, 이 정도 속도로 오르면 반갑긴 한데 좀 불안하기도 해요. 메모리 가격이 진짜 수요 때문에 오르는 건지, 아니면 다음 모델 하나 나올 때마다 스토리가 부풀려지는 건지 구분이 쉽지 않거든요. 개인은 오늘도 4316억원어치를 팔았다고 하는데, 개인투자자들은 이 랠리를 못 믿는다는 신호로 볼 수도 있을 것 같아요.

당장은 외국인·기관이 쌍끌이로 사들이는 그림이라 추가 상승 여력은 남아있어 보여요. 다만 이 흐름이 실제 메모리 공급 부족과 가격 인상으로 이어지는지, 아니면 이번에도 뉴스 하나에 출렁이다 마는지는 다음 실적 시즌에 가서야 확인될 것 같습니다.

오픈AI가 연내 상장 계획을 접고 IPO를 2027년으로 미뤘어요. 올트먼은 "지금은 시기상조"라며 안전·정렬 문제부터 챙기겠다고 했고요. 아모데이의 속도조절론에 머스크·올트먼까지 동참, AI 밸류에이션 셈법이 복잡해졌습니다.

관련 종목: 엔비디아 (NVDA) · 마이크로소프트 (MSFT)

솔직히 이번 주 AI 업계 뉴스는 좀 묘했어요. 다들 "누가 먼저 상장하나" 경쟁하듯 뛰던 와중에, 갑자기 세 거대 기업 수장들이 동시에 "속도를 늦추자"고 손을 잡았거든요.

시작은 아모데이였습니다. 앤스로픽 CEO 다리오 아모데이가 지난 12일(현지시간) "We Must Pace the Frontier(프론티어의 속도를 조절해야 한다)"라는 제목의 에세이를 공개했는데요. 요지는 간단해요. AI 모델의 능력을 끌어올리는 속도 자체를 업계가 의도적으로 늦춰야 한다는 겁니다. 그것도 미국의 AI 주도권이나 상업적 우위를 희생하지 않는 3단계 방안을 제시하면서요. 최근 앤스로픽 직원 두 명이 "기술이 너무 빨리 발전한다"는 이유로 퇴사한 것도 이 에세이가 나온 배경 중 하나라고 하네요.

근데 반응이 예상보다 뜨거웠어요. 일론 머스크가 X(트위터)에 "다리오가 맞다(Dario is right)"라고 짧게 남겼고, 샘 올트먼도 AI의 고도화 속도를 조절해야 한다는 데 동의한다고 화답했습니다. 평소 경쟁하고 소송도 주고받던 사이인 걸 생각하면 꽤 이례적인 장면이죠.

그리고 같은 시점에 올트먼이 던진 또 다른 발언이 있어요. 오픈AI의 연내 IPO 계획을 사실상 접고 2027년으로 미루겠다고 한 겁니다. 포춘과의 인터뷰에서 그는 "안전 관련 이슈들을 생각하면 지금 상장하는 건 시기상조인 결정"이라고 말했어요. "우리가 상장을 서둘러야 할 외부 압박은 없다"는 말도 덧붙였고요. 오픈AI 최고재무책임자(CFO) 사라 프라이어는 최근 기술주 IPO 시장의 부진과 변동성도 연기 이유로 들었다고 합니다. 오픈AI는 궁극적으로 1조 달러 밸류에이션을 목표로 하는 것으로 알려져 있는데, 그 타이밍을 좀 더 재보겠다는 뜻으로 읽혀요.

사실 이 타이밍이 재밌는 게, 앤스로픽은 정작 이르면 이달 중 IPO를 추진한다는 얘기가 계속 나오고 있거든요. 속도를 늦추자고 제안한 회사가 제일 먼저 상장 레이스에 뛰어드는 셈이니, 말과 행동이 좀 안 맞아 보이기도 해요. 물론 "능력 개발 속도"와 "상장 시점"은 다른 문제라고 구분할

앤스로픽이 이란·러시아·중국·예멘의 클로드 군사 오남용 사례를 공개했어요. 예멘 무장조직은 사거리 2,000km 넘는 미사일 개발을 시도했어요. 생물무기 관련 요청도 5건이나 적발됐어요.

사실 이 보고서, 훑어보다가 좀 소름 돋았어요. 앤스로픽이 작년 12월부터 올해 8월까지 자사 위협 인텔리전스 팀이 적발한 클로드 오남용 사례를 모아 공개했는데, 국가 배후 행위자들이 얼마나 노골적으로 AI를 군사 목적에 끌어다 썼는지가 구체적으로 드러났거든요 🚨.

중국 쪽 사례가 특히 눈에 띄어요. 한 중국 기반 행위자는 클로드로 전자전·방공망 무력화 소프트웨어를 만들면서 레이더 재밍을 모델링하고 목표 순위까지 매겼는데, 시뮬레이션에 대만 조기경보 레이더와 패트리엇·톈쿵 미사일 포대를 포함한 12곳을 표적으로 넣었대요. 다른 중국 행위자는 클로드로 어뢰 방어 시스템 사양과 사격통제 소프트웨어까지 만들면서 200쪽 넘는 기술 제안서를 뽑고, 가상의 적대적 기술 심사까지 시뮬레이션했다고 해요. 이 정도면 그냥 챗봇 장난 수준이 아니죠.

예멘 쪽은 더 직접적이에요. 예멘 북부 무장조직이 클로드코드를 써서 유도로켓을 개발했는데, 사거리 2,000km 넘는 탄도미사일과 극초음속 활공체 버전까지 요청했다고 해요 🚀. 앤스로픽은 "안전장치가 요청 상당수를 막았지만 전부는 아니었다"고 인정했는데, 이 문장이 사실 제일 무섭게 느껴지더라고요. 러시아 쪽에서는 프리랜서로 추정되는 행위자들이 FPV 자폭 드론 소프트웨어를 개발하면서 종말유도, 표적 선정, 다중 기체 간 협응까지 클로드에 맡겼고요.

생물무기 관련 사례도 5건이나 나왔는데, 치쿤구니야 바이러스 개조와 고병원성 조류독감 연구가 포함됐다고 해요. 여기에 이란 배후 조직은 미 해군 전력을 겨냥하거나 국내 반체제 인사·소수민족을 감시하는 데 클로드를 썼고, 중국 쪽에서는 시리아에 있는 위구르족을 소셜미디어로 추적하는 데도 활용됐다고 하니 오남용 범위가 정말 넓어요.

솔직히 이런 보고서를 회사가 스스로 낸다는 게 신기하면서도 좀 불안해요. 자기 손으로 문제를 공개하는 투명성은 박수 칠 일이지만, 반대로 생각하면 그만큼 막기 힘든 오남용이 계속 벌어지고 있다는 뜻이기도 하니까요. 최근 앤스로픽 안전 연구원들이 잇따라 퇴사하며 회사가 사고를 숨긴다고 경고한 것까지 겹쳐 보면, 안전장치와 실제 위협 사이 간극이 생각보다 클 수도 있겠다 싶어요 😟.

올트먼이 오픈AI 상장을 2027년으로 늦추겠다고 밝혔어요. 파국적 AI 위험 10%도 못 참겠다는 기준을 못 박았어요. 앤스로픽·머스크와 안전 동맹 가능성까지 슬쩍 흘렸어요.

솔직히 이 시점에 이런 발언이 나올 줄은 몰랐어요. 샘 올트먼이 9월 12일 포춘 편집장 앨리슨 숀텔과 만난 자리에서, 오픈AI 상장 시점을 2027년으로 늦추겠다고 말했거든요 🗓️. 업계에서는 계속 2026년 안에 오픈AI가 상장할 거라는 얘기가 돌았는데, 정작 당사자 입에서 "지금은 상장하기에 안 좋은 시점"이라는 말이 나온 거예요.

이유가 재밌어요. 자금이 부족해서도 시장이 나빠서도 아니고, 이유를 안전으로 못 박았거든요. 올트먼은 파국적인 AI 사고가 벌어질 확률이 10%라도 절대 감수할 수 없는 수준이라고 말했어요 ⚠️. 최근 몇 주 사이 AI 에이전트가 자율로 해킹 캠페인을 벌이고, 경쟁사 클로드가 여러 나라 정보기관과 무장조직에 오남용된 정황까지 줄줄이 터진 걸 생각하면 이 발언이 그냥 립서비스로만 들리진 않아요.

더 흥미로운 대목은 따로 있어요. 왜 앤스로픽 CEO 다리오 아모데이나 일론 머스크 같은 경쟁사 수장들이랑 한 방에 모여서 안전 대책을 논의하지 않느냐는 질문에, 올트먼이 "그런 일이 곧 일어날 것 같다"고 답한 거예요 🤝. 서로 경쟁하느라 정신없던 회사들이 갑자기 손을 잡을 수도 있다는 뜻이죠. 최근 오픈AI가 위키 사건을 뒤늦게 시인하며 체면을 구기고, AI 둠어로 불리는 폴 크리스티아노를 이사회에 앉힌 것도 다 이런 안전 이미지 관리의 연장선으로 보여요.

근데 상장 연기가 정말 안전 때문만일지는 좀 의문이에요. 오픈AI는 이미 챗GPT 프로 요금제 신규 가입까지 막을 정도로 인프라가 빠듯한 상태고, GPT-6 아스트라 벤치마크 조작 논란도 아직 완전히 가라앉지 않았거든요. 안전이라는 명분이 여러모로 편리한 타이밍에 나온 것 같기도 해요. 그렇다고 안전 얘기 자체가 거짓이라는 건 아니고, 여러 이유가 겹쳤을 가능성이 더 높다고 봐요 🤔.

만약 정말로 오픈AI·앤스로픽·xAI가 공동으로 개발 속도를 늦추는 협약을 맺는다면, 이건 업계 판 자체를 흔드는 사건이 될 거예요. 규제 당국이 못 하는 걸 회사들이 스스로 하겠다는 셈이니까요. 실현되면 역사에 남을 결정이겠지만, 자발적 협약이 실제로 지켜질지 아니면 그냥 여론 관리용 발표로 끝날지는 지켜봐야 알 것 같아요.

보잉과 엔지니어 노조 SPEEA가 4년짜리 잠정합의안에 도달했어요. 1만 7천 명 대상으로 10월 16일부터 임금 10% 인상, 이후 매년 4%+성과급입니다. 10월 6일 파업 위기를 넘기며 737 맥스10·777-9 인증 지연 우려도 한숨 돌렸어요.

관련 종목: Boeing (BA)

지난 8월 21일에 한 번 부결됐던 계약안, 기억하시는 분 있을까요. 당시 SPEEA(항공우주 전문엔지니어협회) 소속 보잉 직원 1만 7천 명이 투표를 했는데 전문직 부문 64%, 기술직 부문 약 72%가 거부표를 던졌어요. 임금 인상률이 겨우 3%였거든요. 동시에 파업 승인 투표는 전문직 88%, 기술직 90%라는 압도적 찬성률로 통과됐고, 그 뒤로 3주 넘게 재협상이 이어졌습니다.

그 결과가 어제(9월 11일) 나왔어요. 보잉과 SPEEA가 새로운 4년 잠정합의안에 도달했다고 발표한 건데, 숫자가 확 달라졌습니다. 10월 16일부터 즉시 10% 임금 인상, 이후 2027년부터 2030년까지는 매년 4% 기본 인상에 성과급이 더해지는 구조예요. 2028~2030년 구간에는 임금 재원(wage pool) 6%에 최소 보장 인상률 4%를 깔아뒀다고 하니, 1차 제안(3%)과 비교하면 확실히 성의를 보인 셈이죠. 재택근무 정책과 초과근무 한도 관련 조항도 손봤다고 합니다.

타이밍이 진짜 절묘해요. 현재 계약 만료일이 10월 6일이라 그전에 합의가 안 되면 실제 파업으로 이어질 수 있었거든요. SPEEA 소속 엔지니어들이 하는 일 중에 특히 중요한 게 737 맥스10과 777-9 기종의 인증 작업인데, 이 두 기종 다 이미 일정이 한참 밀린 상태라 여기서 파업까지 겹쳤으면 보잉 입장에서는 진짜 최악의 시나리오였을 거예요. 시장도 이 부분을 정확히 읽었는지 소식이 전해지자 보잉 주가는 2.76% 올랐습니다.

노조 지도부 반응도 흥미로운데요, "우리가 원했던 전부는 아니지만, 임금과 근무 여건 개선을 향한 실질적인 진전"이라는 식으로 평가했어요. 딱 봐도 100% 만족은 아니지만 파업까지 갈 실익은 크지 않다고 판단한 뉘앙스죠. 참고로 이번이 2012년 이후 처음으로 이뤄진 전면 재협상이고, 그 사이 2016년과 2020년에는 그냥 기존 계약을 연장하는 선에서 끝났었어요. 14년 만의 정식 재협상이라는 점에서 이번 합의 내용 자체가 앞으로 보잉 다른 노조들 협상에도 기준점 역할을 할 가능성이 있습니다.

물론 아

레볼루트가 위장된 정부기관 이메일에 속아 이용자 정보를 유출했어요. 여권 사본, 인증 셀피, 비트코인 거래내역까지 통째로 넘어갔습니다. 고액 자산가를 노린 표적 공격 가능성에 '렌치 공격' 우려도 커졌어요.

핀테크 업계에서 오늘 좀 무서운 뉴스가 하나 나왔어요. 유럽 최대 핀테크 중 하나인 레볼루트(Revolut)가 정부기관의 '진짜' 이메일 도메인을 사칭한 사기성 정보 요청에 속아서, 일부 고객의 민감정보를 그대로 넘겨준 사실이 드러났습니다. 오늘(9월 12일) 이용자들에게 통지 이메일이 발송되면서 알려졌어요.

이게 왜 무서우냐면, 공격자가 실제 정부기관의 이메일 도메인 자체를 탈취해서 요청을 보냈다는 점이에요. 도메인 인증(SPF/DKIM 같은) 절차를 그대로 통과했다는 뜻이라, 레볼루트 입장에서는 형식적으로는 '진짜 기관의 정당한 요청'처럼 보였을 가능성이 큽니다. 레볼루트 측은 이번 사건을 "정교한 외부 사칭 사기"라고 설명했어요.

유출된 정보 목록이 꽤 광범위해요. 이름, 생년월일, 주소, 전화번호 같은 기본 신상정보는 물론이고 여권·운전면허 사본, 본인인증용 셀피, 계좌 개설일과 IBAN, 출금 기록, 그리고 완전한 거래내역까지 포함됐다고 합니다. 특히 비트코인 거래내역이 통째로 넘어갔다는 부분이 크립토 커뮤니티에서 난리인데요, 온체인 조사관으로 유명한 ZachXBT는 "이번 유출이 자산 규모가 큰 레볼루트 이용자들을 노렸을 가능성이 있다"고 지적했어요. 실제로 최근 크립토 자산가를 대상으로 한 오프라인 강도·납치 사건, 이른바 '렌치 공격(wrench attack)'이 꾸준히 늘고 있는 상황이라 이번 유출이 실물 범죄로 이어질까 봐 걱정하는 목소리도 많습니다.

레볼루트는 영향을 받은 고객 수를 구체적으로 밝히진 않고 "제한적인 수"라고만 설명했어요. 사기 이메일 계정은 차단했고, 피해 고객에게는 개별 통지를 했으며, 시스템과 고객 자금 자체는 영향을 받지 않았다고 선을 그었습니다. 관련 정부기관, 사법당국, 개인정보보호 감독기구, 금융 규제당국에도 알렸다고 하고요.

근데 솔직히 이 사건이 던지는 질문은 레볼루트 하나에 그치지 않는다고 봐요. 핀테크 업체들이 KYC(고객확인) 규제를 지키려고 정부기관 요청에 신속하게 응대하는 프로세스를 갖추고 있는 게 당연한데, 그 프로세스 자체가 이번처럼 도메인 스푸핑에 뚫리면 방어선이 통째로 무력화된다는 거예요. 특히 크립토 자산을 취급하는 핀

앤스로픽이 IPO를 앞두고 리볼빙 신용한도를 150억 달러로 늘렸어요. 연환산 매출은 7개월 만에 9억 달러에서 650억 달러로 뛰었습니다. 몸값은 오픈AI를 처음 추월했고, 상장은 10월로 앞당겨질 조짐이에요.

관련 종목: Nvidia (NVDA) · Amazon (AMZN) · Alphabet (GOOGL)

오늘 새벽에 나온 엔비디아의 100억 달러 앵커 투자 검토 소식, 다들 보셨죠. 근데 그 뒤로 몇 시간 만에 더 구체적인 숫자들이 쏟아졌어요. 앤스로픽이 모건스탠리·골드만삭스·JP모건을 주관사로 세우고 기관투자자 대상 IPO 로드쇼 일정을 짜고 있다는 소식인데, 그냥 "큰 IPO 온다" 수준이 아니라 재무 디테일이 꽤 구체적으로 나왔습니다.

가장 눈에 띄는 건 리볼빙 신용한도예요. 원래 100억 달러였던 걸 150억 달러로 확대 확정했다고 하는데, 이게 왜 중요하냐면 — 스페이스X도 작년 5월 IPO 한 달 전에 신용한도를 15억 달러에서 50억 달러로 늘렸거든요. 상장 직전에 유동성 완충판을 두툼하게 깔아두는 건 사실 월가 은행들이 딜을 매끄럽게 하려고 늘 쓰는 카드입니다. 근데 그 폭이 100억→150억이면 꽤 공격적인 편이에요.

매출 숫자는 더 놀라워요. 지난해 말 앤스로픽의 연환산 매출이 9억 달러였는데, 지난달 기준으로 환산하면 650억 달러까지 뛰었다고 합니다. 7개월 만에 7배 이상 늘어난 거예요. 참고로 2분기 실제 매출은 116억 달러였으니, 3분기 들어서도 성장 속도가 전혀 꺾이지 않았다는 얘기가 됩니다. 클로드 API 수요, 특히 기업용 코딩 에이전트 쪽 매출이 견인하고 있다는 게 업계 관측이에요.

이 여세를 몰아 밸류에이션도 처음으로 오픈AI를 추월했다는 보도가 나왔어요. 정확한 오픈AI 쪽 최신 밸류를 단정하긴 조심스럽지만, 시장에서는 앤스로픽 몸값을 최대 2조 달러까지 보고 있고 이번 IPO로 최대 1000억 달러를 조달하는 방안이 거론되고 있습니다. 성사되면 스페이스X를 넘어 역대 최대 IPO 기록이에요.

타이밍도 재밌습니다. 오픈AI는 IPO를 올가을에서 2027년으로 미뤘고, 딥시크는 연내 서류를 낼 수는 있어도 실제 상장은 더 늦을 걸로 보여요. 그럼 앤스로픽이 이르면 10월에 3대 AI 기업 중 가장 먼저 뉴욕증시에 데뷔하는 그림이 나옵니다. 솔직히 이 순서 자체가 시장 심리에 영향을 줄 것 같아요. 첫 주자가 흥행에 성공하면 뒤따르는 오픈A

아르헨티나에서 15살 학생이 챗GPT와 나눈 대화 때문에 붙잡혔어요. 오픈AI가 위험 신호를 감지해 FBI에 알렸고, 8월19일 현지 경찰까지 움직였어요. 압수품엔 전술장갑과 위장복까지 있었지만 총기는 없었어요.

이번 얘기는 좀 서늘해요. 아르헨티나 킬메스에서 15살 학생이 챗GPT와 나눈 대화 내용 때문에 연방경찰에 체포됐다고 해요. 이 학생은 2027년으로 계획한 등교 공격을 앞두고, 같은 반 친구들을 공격하려면 뭐가 필요한지 챗GPT에 직접 물어봤다고 하더라고요.

문제는 여기서 오픈AI의 모니터링 시스템이 작동했다는 거예요. 대화에서 감시 대상 키워드가 감지되자 오픈AI 내부에서 검토가 이뤄졌고, 이 정보가 부에노스아이레스 주재 미국 대사관의 FBI 법무관을 통해 8월 19일 아르헨티나 당국으로 전달됐어요.

그 뒤로 아르헨티나 경찰이 실제로 이 학생의 집을 급습했는데, 압수품 목록이 꽤 구체적이에요. 전술장갑, 발라클라바, 위장복까지 나왔다고 하는데, 다행히 총기류는 발견되지 않았대요. 학생은 아르헨티나의 새로운 청소년 위협 모니터링 프로토콜에 따라 공공 위협 혐의로 기소됐다고 하고요.

솔직히 이 사건을 보면서 복잡한 감정이 드는 게 사실이에요. 한편으로는 AI 대화 모니터링이 실제로 비극을 막는 데 쓰였다는 점에서 다행이라는 생각이 들고요, 다른 한편으로는 15살 학생의 사적인 대화 내용이 다국적 기관들을 거쳐 순식간에 다른 나라 경찰 손에까지 넘어갔다는 사실이 좀 섬뜩하기도 해요. 근데 실제로 학교 공격을 계획하고 있었다면, 이런 시스템이 없었다면 어떻게 됐을지 상상하기도 무섭고요. ⚠️

사실 오픈AI가 위험 대화를 당국에 신고한 사례가 이번이 처음은 아니에요. 최근에는 플로리다에서도 챗GPT에 살해 협박을 구체적으로 늘어놓은 이용자를 오픈AI가 FBI에 신고해서 붙잡힌 사례가 있었거든요. 챗GPT 이용자가 수억 명에 달하는 만큼, 이런 안전 모니터링 시스템이 실제로 작동하는 사례가 앞으로도 계속 나올 것 같아요.

근데 이게 또 다른 질문을 낳기도 해요. 어디까지가 정당한 안전 개입이고 어디서부터가 과도한 감시인지 그 경계가 아직 명확하지 않다는 거죠. 이번 사건처럼 실제 위협이 확인된 경우엔 다들 박수를 칠 텐데, 만약 오탐이었다면 어땠을까요. AI 회사들이 이런 판단을 계속 내려야 하는 상황 자체가 생각보다 훨씬 무거운 책임인 것 같아요. 🌐

앞으로 이런 AI 기반