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아마존 시가총액이 3일 사상 처음 3조달러를 넘어섰어요. 주가는 장중 287.16달러까지 오르며 사상 최고가를 새로 썼어요. 지난주 AWS 깜짝 실적이 이끈 랠리의 여진이 계속되는 모습이에요.

관련 종목: Amazon (AMZN) · Nvidia (NVDA) · Microsoft (MSFT) · Apple (AAPL) · Alphabet (GOOGL)

이 얘기는 사실 지난주 실적 발표 때부터 예고돼 있었어요. 지난 30일 아마존이 발표한 2분기 실적에서 AWS 매출이 전년 대비 37% 늘었다고 나왔거든요. 18분기 만에 가장 빠른 성장 속도였고, 시장 예상치였던 31%를 가볍게 뛰어넘은 수치였어요. 그 여진이 이번 주까지 이어지면서 3일(현지시간) 아마존 주가가 장중 287.16달러까지 오르며 사상 최고가를 새로 썼고, 시가총액은 처음으로 3조달러를 넘었어요.

3조달러 클럽에 들어간 건 아마존이 다섯 번째예요. 엔비디아, 알파벳, 마이크로소프트, 애플 다음이니까 순서로는 좀 늦게 합류한 셈이죠. 근데 합류 속도 자체는 꽤 빨랐다는 평가가 많아요. 2조달러를 찍은 지 그리 오래되지 않았거든요.

숫자를 좀 더 보면, 2분기 매출은 2006억달러로 1년 전보다 20% 늘었고 영업이익은 275억달러로 43% 급증했어요. AWS 매출만 따로 보면 422억달러, 연환산 기준으로는 1690억달러 규모예요. AWS 영업이익률도 39.4%까지 올라왔고요. 특히 눈에 띄는 건 AWS 안에서도 AI 관련 매출과 자체 칩 사업이 각각 연 250억달러 넘는 매출을 내고 있다는 부분이에요. 둘 다 1년 만에 두 배 넘게 뛴 거라, AI 투자가 실제 매출로 돌아오고 있다는 신호로 읽혀요.

근데 눈여겨볼 대목이 하나 더 있어요. 이번 분기 주당순이익이 5.75달러로 나왔는데, 시장 예상치를 크게 웃돈 이유 중 하나가 앤스로픽 지분 평가이익이라는 얘기가 있어요. 아마존이 투자해둔 앤스로픽 지분 가치가 오르면서 장부상 이익이 크게 잡혔다는 거죠. 그러니까 이번 어닝비트를 순수하게 본업이 좋아졌다로만 해석하긴 조심스러운 면이 있어요. 물론 AWS 성장 자체는 진짜니까 완전히 무시할 얘기는 아니지만요.

투자은행들 반응도 빨랐어요. 모건스탠리와 JP모건이 3일 나란히 아마존 목표주가를 올렸어요. 아마존은 이번에 2026년 설비투자 가이던스도 기존 2000억달러에서 2200억달러로 올렸는데, 대부분 AI와 클라우드

아스트라제네카가 브리스톨마이어스스큅과 합병을 논의 중이라는 보도가 나왔어요. 성사되면 몸값이 4000억달러에 달하는 초대형 딜인데, 아스트라제네카 주가는 7% 급락했어요. 항암제 사업이 크게 겹쳐서 규제 리스크도 만만치 않다는 분석이 나와요.

관련 종목: AstraZeneca (AZN) · Bristol-Myers Squibb (BMY)

이번 건 좀 뜬금없다는 반응이 많아요. 블룸버그가 3일(현지시간) 단독 보도했는데, 아스트라제네카가 브리스톨마이어스스큅과 합병을 논의하고 있다는 내용이었어요. 두 회사 다 세계 톱10 안에 드는 제약사인데, 합쳐지면 시가총액이 4000억달러에 육박할 거란 전망이 나와요. 성사되면 역대 제약업계 M&A 중에서도 손꼽히는 규모가 되는 거죠.

근데 시장 반응이 진짜 재밌어요. 보도가 나오자마자 아스트라제네카(AZN) 주가는 뉴욕 증시에서 7%까지 밀렸고, 반대로 브리스톨마이어스스큅(BMY)은 프리마켓에서 6% 뛰었어요. 보통 합병 소식이 나오면 인수 대상 쪽 주가가 오르는 게 일반적인데, 이번엔 정반대예요. 시장이 "이 딜, 대체 누구한테 좋은 거야?"라고 되묻고 있는 셈이죠.

사실 이유는 명확해요. 아스트라제네카는 최근 몇 년간 성장률도 좋고 신약 파이프라인도 탄탄하다는 평가를 받아온 회사예요. 반면 브리스톨마이어스스큅은 상대적으로 정체된 느낌이었고요. 제프리스 애널리스트들은 보고서에서 "아스트라제네카의 성장세와 혁신 역량을 감안하면 이 조합이 좀 당황스럽다"고 썼어요. 잘나가는 회사가 굳이 상대적으로 덜 매력적인 회사와 왜 합치냐는 의문인 거죠.

두 회사 다 공식 입장은 아직 안 내놨어요. 아스트라제네카는 노코멘트였고, 브리스톨마이어스스큅 쪽은 아예 답변을 안 했다고 해요. 그래서 지금 나온 얘기는 전부 복수의 소식통발 보도 수준이에요. 딜이 초기 단계라는 뜻이겠죠.

규제 이슈도 상당히 클 것 같아요. 브리스톨마이어스스큅은 매출의 40% 넘게가 항암제에서 나오고, 아스트라제네카도 전체 매출 절반 가까이가 암 치료제예요. 두 회사 파이프라인이 겹치는 영역이 너무 많다는 거예요. 반독점 전문 변호사 앙드레 발로우(DBM Law Group)는 "트럼프 행정부의 FTC가 이 정도 겹치는 딜을 그냥 통과시키진 않을 것"이라며 상당한 사업 매각이 조건으로 붙을 가능성이 크다고 봤어요.

만약 딜이 성사되면 합병 법인은 시가총액 기준 세계 4위 제약사가

[후속] 이란의 부인 하루 만에 트럼프가 협상 재개를 발표했어요. 브렌트유는 배럴당 87.93달러에서 81.93달러까지 6.8% 급락했습니다. 발표와 부인이 사흘 새 반복되며 유가 변동성 장세가 이어지고 있어요.

솔직히 이 이란 관련 뉴스, 최근 며칠 동안 하도 왔다 갔다 해서 저도 헷갈릴 지경이에요. 정리해보면 이래요. 지난 주말 트럼프 대통령이 이란과 호르무즈 해협 완전 재개방에 합의했다고 발표했었죠. 근데 하루도 안 돼서 이란 정부가 그런 합의는 없다며 전면 부인했고, 그 여파로 브렌트유가 다시 2.4% 반등했었어요. 여기까지가 어제 얘기고요.

근데 오늘 트럼프가 또 입장을 냈어요. 일요일 밤 브리핑에서 이란에 대한 대규모 공습을 취소하고 대신 월요일부터 협상을 재개하겠다고 밝힌 거예요. 합의 내용에는 호르무즈 해협 개방과 이란 핵 위협 종식이 포함될 거라고도 덧붙였고요. 이란 쪽 공식 반응은 아직 나오지 않았지만, 일단 시장은 트럼프 발언에 더 크게 반응했습니다.

숫자로 보면 확실히 체감돼요. 브렌트유가 지난주 종가 배럴당 87.93달러에서 장중 한때 81.93달러까지 밀리며 6.8% 급락했거든요. WTI도 비슷한 흐름을 탔고요. 호르무즈 해협을 통한 원유 공급 차단 우려가 완전히 걷힌 건 아니지만, 최소한 전면전으로 치닫던 긴장감은 확실히 누그러진 분위기예요. 국채 금리도 같이 내려오면서 위험자산 쪽으로 자금이 다시 흘러들어가는 모습이고, 다우·S&P·나스닥 선물이 일제히 상승 출발했어요.

근데 저는 이 패턴 자체가 좀 걸려요. 발표, 부인, 재발표가 사흘 새 반복되고 있다는 건 결국 실제 합의문 서명 전까지는 이 뉴스 하나로 유가가 몇 퍼센트씩 출렁이는 장세가 계속될 거란 뜻이거든요. 트레이더 입장에서는 피곤한 구간이죠. 진짜 협상 테이블이 열려서 구체적인 합의 문구가 나오기 전까지는, 오늘 6.8% 하락도 언제든 되돌려질 수 있는 숫자라고 봐야 할 것 같아요.

정유주나 항공주에 투자하시는 분들은 이번 주 초 유가 변동성을 특히 눈여겨봐야 할 시점이에요. 협상이 실제로 진전되는지, 아니면 이란이 또 다른 카드를 꺼내 들지 이번 주 안에 윤곽이 잡힐 가능성이 높아 보여요. ⛽🛢️⚠️

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알리바바가 2.4조 파라미터 규모 최신 AI 모델 큐원3.8-맥스를 공개했어요. 앤스로픽 모델과 견줄 만한 벤치마크 점수를 냈다고 밝히며 홍콩 주가가 7% 뛰었습니다. 미중 AI 경쟁이 다시 달아오르는 가운데 중국 빅테크 밸류에이션에도 관심이 쏠려요.

관련 종목: 알리바바 (BABA)

사실 요즘 AI 모델 소식이 하도 쏟아져서 웬만한 발표는 그러려니 하고 넘어가기 쉬운데, 오늘 알리바바가 내놓은 건 좀 다르더라고요. 새 모델 이름은 큐원3.8-맥스, 파라미터 수가 무려 2.4조 개예요. 알리바바가 지금까지 낸 모델 중 가장 큰 규모라고 하네요.

근데 진짜 눈에 띄는 부분은 크기가 아니라 성능 비교표였어요. 알리바바 측이 공개한 벤치마크에서 큐원3.8-맥스가 앤스로픽의 최신 모델 페이블5와 비슷하거나 일부 항목에서는 더 높은 점수를 냈다고 주장했거든요. 크라우드소싱 비교 플랫폼인 아레나닷AI에서는 곧바로 중국 모델 중 텍스트 태스크 1위 자리에 올랐고요. 물론 앤스로픽의 다른 상위 모델들한테는 아직 못 미친다는 단서가 붙긴 했지만, 그래도 중국산 모델이 이 정도 위치까지 올라온 건 의미가 작지 않아요.

시장 반응은 즉각적이었어요. 알리바바 홍콩 상장 주가가 월요일 거래에서 7%가량 뛰었고, 미국 프리마켓에서도 4%대 상승을 보였습니다. 딥시크 쇼크 이후로 중국 AI 기업들 밸류에이션이 계속 저평가됐다는 얘기가 나왔었는데, 이번 발표가 그 흐름을 좀 바꿀 수 있을지 지켜볼 대목이에요.

솔직히 저는 이번 뉴스를 보면서 미중 AI 경쟁 구도가 생각보다 훨씬 촘촘하게 붙어가고 있다는 느낌을 받았어요. 오픈AI, 앤스로픽, 구글이 치고 나가는 사이에 알리바바, 문샷, 딥시크 같은 중국 업체들이 계속 턱밑까지 쫓아오는 그림이잖아요. 특히 오픈소스 전략을 쓰는 큐원 시리즈는 개발자 생태계 장악력 측면에서 무시 못 할 변수고요. 반도체 수출 규제 속에서도 이 정도 스케일 모델을 계속 찍어내는 걸 보면, 중국 AI 산업의 맷집이 예상보다 단단하다는 생각도 들더라고요.

다만 벤치마크 점수라는 게 늘 그렇듯 실사용 체감이랑은 괴리가 있을 수 있어서, 실제 개발자들이 큐원3.8-맥스를 얼마나 채택하는지가 진짜 시험대가 될 것 같아요. 알리바바 클라우드 매출에 이번 모델이 얼마나 기여할지도 다음 분기 실적에서 확인해봐야겠죠. 🇨🇳🤖📈

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게임스탑이 14억달러 규모 전환사채를 보통주로 바꾸는 딜을 발표했어요. 부채는 줄었지만 신규 주식 발행 소식에 주가가 하루 만에 11% 넘게 빠졌습니다. 밈주식 특유의 개인투자자 반응이 갈리면서 희석 논란이 다시 불붙었어요.

관련 종목: GameStop (GME)

근데 오늘 새벽 나온 공시 하나가 레딧 커뮤니티를 또 뒤집어놨어요. 게임스탑이 2030년 만기 무이자 전환사채 중 약 4억달러어치, 2032년 만기 물량 중 약 10억달러어치를 보통주로 교환하기로 일부 채권자들과 개별 계약을 맺었다고 밝혔거든요. 합치면 14억달러, 우리 돈으로 거의 2조원에 가까운 규모예요.

일단 숫자만 보면 나쁘지 않아 보여요. 장기부채가 14억달러 줄어드는 거니까요. 근데 문제는 회사가 이 거래로 현금을 한 푼도 받지 않는다는 점이에요. 그냥 빚을 주식으로 바꿔치기하는 거라, 기존 주주 입장에서는 지분율이 그만큼 희석되는 셈이죠. 시장은 그 포인트를 정확히 짚었습니다. 프리마켓에서 5%대로 시작한 낙폭이 정규장 들어서면서 11% 넘게 벌어졌고, 주가는 19달러 30센트 선까지 밀렸어요.

사실 게임스탑은 라이언 코헨 체제 이후 비트코인·이더리움 매입, 현금성 자산 쌓기 같은 행보로 화제를 몰고 다녔던 회사잖아요. 이번 전환사채 스와프도 그 연장선인지, 아니면 단순히 만기 부담을 덜기 위한 재무 정리인지 시장 해석이 엇갈리는 분위기예요. 스톡트윗스나 레딧 월스트리트벳츠 쪽 반응을 보면 "빚 갚는 건 좋은데 왜 하필 지금 주식으로"라는 불만이 꽤 많더라고요.

거래 종결 예정일은 9월 23일이에요. 이 날짜가 지나야 실제로 신규 주식이 풀리는 구조라, 단기적으로는 물량 부담 우려가 선반영된 셈이죠. 개인적으로는 이번 딜 자체가 회사 펀더멘털을 훼손하는 결정은 아니라고 봐요. 무이자 전환사채를 만기까지 끌고 가다가 한꺼번에 상환 압박을 받는 것보다는, 지금 미리 정리하는 편이 재무 건전성 측면에서는 합리적이거든요. 다만 타이밍이 아쉬운 건 사실이에요. 안 그래도 밈주식 변동성이 큰 종목인데 희석 이슈까지 겹치니, 단기 투자자들 입장에서는 마음이 편할 리가 없죠.

밈주식 특성상 이번 급락이 하루짜리 해프닝으로 끝날지, 아니면 추세적인 하락으로 이어질지는 좀 더 지켜봐야 할 것 같아요. 게임스탑 주주 게시판에서는 벌써부터 저가 매수 기회라는 의견과 장기 희석의 시작이라는 의견이 팽팽하게 맞서고 있어요. 📉

이탈리아 케이블 기업 프리즈미안이 미국 전기 부품업체 아토어를 38억달러에 인수하기로 했어요. 주당 95달러 현금 인수로 지난달 말 종가 대비 약 30% 프리미엄을 얹었습니다. AI 데이터센터발 전력 인프라 수요를 노린 북미 확장 베팅이라는 평가가 나와요.

관련 종목: 아토어 (ATKR) · 프리즈미안

오늘 새벽 나온 소식인데, 이탈리아 케이블 제조사 프리즈미안(Prysmian)이 미국 전기 인프라 업체 아토어(Atkore, NYSE: ATKR)를 인수한다고 발표했어요. 인수가는 주당 95달러 현금, 기업가치는 약 38억달러 규모예요. 아토어의 지난달 31일 종가 72.96달러 대비로 보면 프리미엄이 약 30%나 붙었어요. 📈

사실 이 딜, 맥락을 보면 꽤 이해가 가요. 아토어는 전선관, 케이블 트레이 같은 전기 인프라 부품을 만드는 회사인데 2025 회계연도 매출이 28억5000만달러, EBITDA는 3억8600만달러였어요. 직원은 전 세계 약 5400명 규모고요. 프리즈미안 입장에서는 북미 전력망·데이터센터 인프라 수요가 폭발하는 지금, 미국 내 생산·유통망을 통째로 확보할 수 있는 기회인 셈이죠.

회사 측이 밝힌 시너지 효과도 눈에 띄어요. 3년 안에 연간 1억5000만달러 규모의 세전 시너지를 낼 거라고 했고, 두 회사를 합치면 2025년 기준 매출 221억유로(약 255억달러), 조정 EBITDA는 27억유로에 달할 전망이에요. 인수 완료 첫 해부터 바로 이익에 플러스가 될 거라는 전망도 곁들였고요. 딜은 양사 이사회 만장일치 승인을 받았고, 아토어 주주총회 승인과 규제 당국 심사를 거쳐 올해 말 마무리될 예정이에요.

근데 재밌는 건 프리즈미안이 이번 인수를 2026년 실적 가이던스에 아직 반영하지 않았다는 점이에요. 딜이 마무리되고 연결 회계에 편입되는 시점에 가이던스를 업데이트하겠다는 건데, 이 자체가 시장에 "숫자는 아직 보수적으로 잡아뒀다"는 신호로 읽히기도 해요. 프리즈미안 주가는 유럽 장에서 발표 직후 1%대 상승세를 보였어요.

솔직히 요즘 전력 인프라 관련 M&A가 하도 자주 터지다 보니 웬만한 딜에는 무덤덤해지는데, 이번 건은 좀 다르게 느껴져요. AI 데이터센터가 전력을 얼마나 잡아먹는지는 이미 다들 알고 있잖아요. 근데 그 전력을 실제로 나르는 케이블·전선관 같은 '하드웨어' 밸류체인까지 자본이 몰리기 시작했다는 게 이번 딜의 핵심 시그널 같아요.

코스피가 사흘 전 사상 최대 폭등을 딛고 오늘 5.12% 급락하며 6257선까지 밀렸어요. 삼성전자와 SK하이닉스 둘 다 나란히 8%대 후반 낙폭을 기록했습니다. 반면 코스닥은 로봇·헬스케어 강세에 매수 사이드카까지 발동되며 나홀로 2.44% 올랐어요.

관련 종목: 삼성전자 · SK하이닉스

솔직히 이 정도로 급하게 뒤집힐 줄은 몰랐어요. 지난 금요일(7월31일) 코스피가 1001.89포인트, 17.91% 폭등하면서 사상 최대 상승률을 찍었잖아요. 근데 딱 하루 쉬고 오늘(8월3일) 다시 열린 장에서 338포인트, 5.12% 급락하며 6257.45에 마감했어요. 그야말로 롤러코스터입니다. 📉📈

가장 눈에 띄는 건 삼성전자와 SK하이닉스예요. 두 종목 다 8%대 후반 낙폭을 기록하면서 지수 하락을 거의 다 끌고 갔어요. 금요일 폭등 당시 삼성전자 24%, SK하이닉스는 27%씩 뛰었던 걸 생각하면 오늘 하락은 그 상승분의 절반도 안 되는 되돌림이긴 한데, 체감 낙폭이 워낙 커서 투자자들 심리가 흔들릴 만해요.

수급을 보면 이유가 좀 더 명확해져요. 개인은 오늘 하루에만 6조4300억원어치를 순매수했는데, 외국인은 3조8700억원, 기관은 2조6600억원을 각각 순매도했어요. 즉 폭등장에서 차익을 실현한 외국인·기관 물량을 개인이 거의 다 받아낸 셈이죠. 증권가에서는 지정학 리스크가 어느 정도 누그러진 상황에서 반도체 랠리에 대한 차익실현 심리가 자연스럽게 나온 거라는 분석을 내놓고 있어요.

근데 진짜 재밌는 포인트는 코스닥이에요. 코스피가 5%나 빠지는 와중에 코스닥은 17.59포인트, 2.44% 오르며 737.35에 마감했거든요. 오전 10시28분에는 매수 사이드카까지 발동됐는데, 이게 올해 들어 벌써 16번째래요. 로봇·헬스케어 업종으로 자금이 몰리면서 지난달 31일에 이어 이틀 연속 사이드카가 걸린 거예요. 개별 레버리지 ETF 관련 규제 이슈로 대형주 쏠림이 줄고 중소형주로 자금이 옮겨갔다는 해석도 나와요. ⚖️

이렇게 코스피와 코스닥이 정반대로 움직이는 장세, 개인적으로는 시장이 아직 방향을 못 잡고 있다는 신호로 보여요. 반도체 대형주에 쏠렸던 자금이 차익실현 이후 어디로 흘러갈지가 이번 주 핵심 관전 포인트가 될 것 같고요. 원-달러 환율도 1430원대까지 밀려 내려오면서 외환시장도 같이 출렁이고 있는데, 이 흐름이 이번 주 내내 이어질지 아니면 하루짜리 조정으로

알리바바가 8월 3일, 2.4조 파라미터급 큐원3.8-맥스를 전격 공개했어요. 컨텍스트 윈도우 100만 토큰에 멀티모달까지 지원하는 초대형 모델이에요. 다음 주엔 처음으로 가중치를 오픈소스로 풀며 중국발 AI 경쟁이 다시 불붙었어요.

솔직히 요즘 중국 AI 모델 소식이 워낙 자주 나와서 무뎌질 법도 한데, 이번 건 좀 다르네요. 알리바바가 8월 3일 큐원3.8-맥스(Qwen3.8-Max)를 정식으로 공개했거든요. 지난 7월 19일에 프리뷰 버전을 살짝 풀었을 때만 해도 "또 예고편이네" 싶었는데, 2주 만에 진짜로 나왔어요. 🚀

숫자부터 보면 총 파라미터가 2.4조 개예요. 근데 다 켜서 쓰는 건 아니고, MoE(전문가 혼합) 구조라 요청 하나당 실제로 활성화되는 건 950억 개 정도래요. 이 방식 덕분에 계산 비용은 줄이면서도 덩치는 그대로 유지한 셈이죠. 컨텍스트 윈도우도 최대 100만 토큰까지 지원해서, 웬만한 문서나 영상 하나를 통째로 넣고 물어봐도 될 정도고요.

기능도 꽤 화려해요. 스크린샷 하나 던지면 그걸 그대로 동작하는 소프트웨어로 재현해주고, 2D 평면도를 3D로 바꿔주는 것도 되고, 실시간 영상이나 라이브 스트림을 검색 가능한 지식베이스로 만들어주는 기능까지 붙었어요. 자율적으로 소프트웨어 프로젝트를 16일 만에 끝냈다는 주장도 나왔는데, 이건 좀 더 지켜봐야 할 것 같아요. 📊

일단 지금은 알리바바 클라우드의 모델 스튜디오 API랑 QwenWork를 통해 전 세계에서 쓸 수 있어요. QwenWork는 이날 퍼블릭 베타로 같이 열렸는데, 텐센트의 WorkBuddy, 문샷 AI의 Kimi Work, 앤트로픽 Claude Cowork, 오픈AI ChatGPT Work랑 정면으로 붙는 에이전트 오피스 플랫폼이에요.

근데 진짜 눈에 띄는 건 따로 있어요. 다음 주에 큐원3.8-맥스 가중치를 오픈소스로 공개한다는 부분이요. 그동안 알리바바는 최상위 플래그십 모델은 폐쇄형으로 묶어두고 하위 모델만 오픈소스로 풀어왔거든요. 이번엔 맥스급 모델을 처음으로 통째로 공개하는 거라, "다시 오픈소스로 돌아온다"는 신호로 읽는 시각이 많아요. 27B짜리 경량 버전도 같이 오픈소스로 풀 예정이고요.

성능은 어느 정도일까요. Arena.AI 기준으로 중국산 텍스트 모델 중에서는 1위, 멀티모달(이미지·영상) 부문에서는 전체 2위까지 올라갔대요. 다만 텍스트 성능만 놓고 보면 여전히 앤트

코스피가 8월 3일 장중 3%대 넘게 밀리며 사상 최대 폭등분을 일부 반납했어요. 6,595.45까지 찍었던 지수가 6,370선까지 밀렸고, 삼성전자와 SK하이닉스는 나란히 6%대 급락했어요. 금요일 역대급 폭등 뒤 나온 차익실현과 외국인 매도가 이번 조정의 방향을 갈랐습니다.

관련 종목: 삼성전자 · SK하이닉스 · 삼성전기 · LG에너지솔루션

솔직히 이 정도 되돌림은 어느 정도 예견됐던 거긴 해요. 지난주 금요일인 7월 31일, 코스피는 하루 만에 1,001.89포인트, 17.91% 폭등하면서 6,595.45에 마감했잖아요. 1980년 지수 산출 이래 최대 상승폭이자 최대 상승률이었고, 종전 기록이던 2008년 10월 30일의 11.95%를 가볍게 넘어선 수치였습니다. 그런데 딱 하루 쉬고 월요일인 오늘, 지수가 오전 한때 3.1~3.4%까지 밀리면서 6,370원에서 6,390원 사이를 오갔어요.

가장 눈에 띄는 건 역시 반도체 대형주예요. 삼성전자가 장중 6%대까지 빠졌고, SK하이닉스도 6% 넘게 하락했습니다. 금요일 이 두 종목이 각각 24~26%, 27~30% 폭등하면서 지수 상승을 그대로 견인했던 걸 생각하면, 오늘의 조정도 결국 같은 종목에서 나온 셈이에요.

그래프: 코스피 최근 3거래일 흐름 (종가/장중 기준, 단위: 포인트)

수급을 보면 외국인과 기관이 동시에 매도 우위를 보이고 있어요. 개인은 오히려 순매수로 대응하는 모습인데, 지난 금요일 급등장에서 수익을 낸 외국인들이 일부 차익을 실현하는 과정으로 풀이됩니다. 반면 삼성전기는 7%대 상승했고, 코스닥은 오히려 강세를 보이는 등 종목별 온도차가 컸어요.

한지영 키움증권 연구원은 "지수가 하루 만에 17%대 폭등하면서 역대 1위 상승률을 기록한 만큼, 주 초반에는 일시적인 차익실현과 속도 조절 물량이 나올 수 있다"고 짚었어요. 다만 이번 흐름이 단순 기술적 반등이 아니라 저점을 조금씩 높여가는 회복 국면으로 이어질 가능성도 열어뒀습니다.

사실 7월 한 달 전체로 보면 코스피는 -22.1%를 기록해서 1990년 이후 세 번째로 나쁜 월간 수익률이었다고 해요. 그러니까 금요일 폭등은 이 낙폭을 만회하려는 반작용 성격이 강했고, 오늘의 되돌림은 그 반작용이 다시 식는 과정으로 봐도 될 것 같아요. 근데 개인적으로는 이 정도 변동성 자체가 좀 걱정스럽긴 해요. 하루에 지수가 17% 뛰었다가 다음 거래일에

트럼프가 주장한 "이란과 호르무즈 재개방 합의"를 이란이 공식 부인했어요. WTI가 배럴당 84.67달러에서 86.79달러로 하루 만에 2.4% 반등했습니다. 반복되는 데자뷔에 비트코인은 0.08% 상승 그쳐, 시장은 이미 피로감을 드러내고 있어요.

트럼프가 또 한 번 일요일 새벽 트루스소셜에 글을 올렸어요. 이번 주말 예정됐던 이란 공습을 취소했다면서, "협상의 큰 틀(perimeters of a deal)이 합의됐다"고 했죠. 호르무즈 해협을 즉시 재개방하고 이란 핵 위협도 끝내는 내용이라고요. 어제 저희가 전해드린 소식 기억나시나요? 딱 그 얘기예요. 근데 하루도 안 돼서 상황이 또 뒤집혔습니다.

🇮🇷 이란 파르스통신이 정면으로 반박하고 나섰어요. "호르무즈 해협 재개방과 관련한 합의는 존재하지 않으며, 이에 대해 보도된 내용은 거짓"이라고 밝힌 겁니다. 이란 국방장관 대행도 트럼프의 발언을 "심리전"이라고 규정했고요. 이란 국회의장 무함마드 바게르 갈리바프는 한발 더 나가서 "가짜뉴스가 금융시장과 석유시장을 조작하는 데 쓰이고 있다"고 직격했습니다. 사실 이 표현 자체가 꽤 세거든요, 걸프 지역 정치인이 미국 대통령을 향해 저 정도 수위로 말하는 게 흔한 일은 아니라서요.

🛢️📈 시장은 이 반전에 바로 반응했어요. 금요일 종가 배럴당 84.67달러였던 WTI가 이란의 부인 소식이 퍼지면서 86.79달러까지 올라섰어요. 이틀 새 2.4% 반등이에요. 트럼프의 발표 직후엔 오히려 유가가 급락했었거든요. 브렌트유가 배럴당 83달러 선까지, WTI는 80달러 선까지 5%대씩 미끄러졌었는데, 그 랠리가 이란의 부인 한 방에 고스란히 되돌려진 셈이죠. 솔직히 이 정도면 트레이더 입장에서는 하루하루가 롤러코스터일 것 같아요.

💰 흥미로운 건 비트코인 반응이에요. 이번 사이클에서 비트코인은 24시간 기준 딱 0.08% 오르는 데 그쳤어요. 6만3063달러 선인데, 작년 10월 사상 최고가였던 12만6080달러의 딱 절반 수준이죠. 지정학 이슈가 터질 때마다 위험자산·안전자산 가릴 것 없이 출렁였던 걸 생각하면 이번엔 유독 잠잠한 편이에요. 트레이더들이 이제 "선언"과 "실제 항로 변화"를 구분해서 보기 시작했다는 신호로 읽을 수도 있을 것 같아요.

아래는 이번 유가 흐름을 정리한 그림이에요.

⚠️ 이 사태를 좀 떨어져서 보면요, 사실 지난 몇 달 동안 비슷한 패턴이 반복되고 있어요.

구글이 80만 명이 예약한 AI 스튜디오 앱 출시를 취소했어요. 앱 대신 제미나이 대화 안에서 필요한 앱을 바로 만들게 하겠다는 거예요. 앱 하나 더 늘리기보다 제미나이 하나로 승부 보겠다는 전략인 셈이에요.

솔직히 80만 명이나 예약해놓은 앱을 그냥 접는다는 게 쉬운 결정은 아니었을 텐데, 구글이 7월 31일 안드로이드와 iOS용으로 준비하던 독립형 AI 스튜디오 앱 출시를 전격 취소한다고 발표했어요. 📱

원래 구글 AI 스튜디오는 개발자들이 제미나이 모델로 프로토타입을 빠르게 만들어보는 웹 기반 도구였는데, 이걸 모바일 앱으로도 내놓겠다고 하면서 사전 예약을 받았거든요. 근데 앱스토어랑 구글플레이 양쪽 합쳐서 80만 명 넘게 예약했는데도 결국 접었어요.

이유가 좀 특이해요. 구글이 공식적으로 밝힌 말을 그대로 옮기면 "또 다른 앱을 다운로드하게 만드는 대신, 제미나이랑 일상적으로 나누는 대화 속에서 앱이 자연스럽게 만들어지는 방식을 택하기로 했다"는 거예요. 쉽게 말하면 AI 스튜디오라는 별도 앱을 따로 깔 필요 없이, 그냥 제미나이 앱에서 대화하다 보면 필요한 미니 앱이 그 자리에서 뚝딱 만들어지게 하겠다는 얘기죠.

그렇다고 AI 스튜디오가 완전히 사라지는 건 아니에요. 웹 버전은 그대로 남아있고요, 아이디어를 프롬프트로, 프롬프트를 실제 서비스로 발전시키고 싶은 사람들은 데스크톱에서 계속 쓸 수 있어요. 다만 모바일 앱만 없어지는 거고, 그 기능은 제미나이 팀이랑 협업해서 제미나이 앱 안으로 흡수시킨다고 하네요. 구체적으로 언제, 어떤 모습으로 들어갈지는 아직 안 나왔고요.

이 결정, 개인적으로는 꽤 합리적이라고 봐요. 요즘 안 그래도 다들 앱 피로감 느끼잖아요. 챗GPT 앱, 제미나이 앱, 그록 앱, 클로드 앱... 여기에 AI 스튜디오까지 하나 더 깔라고 하면 솔직히 저라도 부담스러울 것 같아요. 차라리 하나의 대화창 안에서 필요할 때마다 앱이 즉석에서 생성되는 게 사용자 입장에선 훨씬 자연스럽죠. ✅

근데 다르게 보면 이건 구글이 앱 생성형 AI 경쟁에서 오픈AI나 앤트로픽 같은 경쟁사들과 다른 길을 가겠다는 신호이기도 해요. 오픈AI는 챗GPT 앱스(Apps) SDK로 파트너 서비스를 챗GPT 안에 끌어들이는 방향이라면, 구글은 아예 대화 자체에서 앱을 즉석으로 뽑아내는 쪽에 베팅하는 거니까요. 방향이 완전히 다른 셈이에요. 🤖

80만 명이 예약했다는 건 그만큼 수요

팔로알토네트웍스 유닛42가 딥시크로 완전 자율 해킹을 벌인 중국 해커를 잡아냈어요. 460여 곳을 노렸고 그중 14곳은 실제로 뚫렸다고 해요. AI 에이전트가 사람 없이도 진짜 공격을 해낼 수 있다는 게 확인된 거예요.

솔직히 이 뉴스 보고 좀 소름 돋았어요. 팔로알토네트웍스 산하 위협 분석팀 유닛42(Unit 42)가 7월 30일 공개한 보고서 내용인데, 중국 주하이(Zhuhai) 기반으로 활동하는 해커 한 명이 딥시크(DeepSeek)를 완전 자율 공격 엔진으로 써먹은 정황을 포착했다고 해요. 닉네임은 knaithe, 또는 KnYuan으로도 활동했다고 하고요.

이 사람이 한 건 진짜 단순해요. 텔레그램으로 명령 한 줄 보내고 나서는 거의 손을 뗐다는 거예요. 나머지는 전부 헤르메스 에이전트(Hermes Agent)라는 오픈소스 프레임워크에 물린 딥시크가 알아서 처리했고요. 타깃 찾기, 취약점 조사, 깃허브에서 공개 익스플로잇 코드 긁어오기, 실제 공격까지 — 사람이 개입한 흔적이 초기 명령 이후로는 거의 없었다고 유닛42는 밝혔어요.

숫자로 보면 더 실감 나요. 460곳 넘는 시스템을 겨냥했고, 그중 실제로 뚫린 건 14곳. 시트릭스 넷스케일러 3대랑 마리모(Marimo) 노트북 인스턴스 11개가 뚫렸대요. 랭플로우(Langflow)를 처음 노렸다가 인증 문제로 실패하니까, 딥시크가 스스로 판단해서 n8n으로 타깃을 바꿨다고 하더라고요. n8n을 고른 이유도 재밌는데, 전 세계에 깔린 인스턴스가 64만 7,017개나 되고 공개 PoC(개념증명 코드)도 많아서 효율이 좋다고 자체 판단했다는 거예요. 이 정도면 거의 사람 침투 테스터가 하는 의사결정이랑 똑같잖아요.

노린 취약점도 꽤 다양했어요. 랭플로우(CVE-2026-33017), n8n(CVE-2026-21858/CVE-2025-68613), 시트릭스 넷스케일러(CVE-2026-3055), 아파치 톰캣(CVE-2026-34486), 마리모 노트북(CVE-2026-39987), PAN-OS(CVE-2026-0300), 윈도우 IKE VPN(CVE-2026-33824)까지 총 7종이나 됐어요. 전체 공격은 취약점 식별, 익스플로잇 확보, 타깃 스캔, 공격 시도 이렇게 네 단계로 계속 돌아가는 구조였고요.

근데 이 작전이 들통난 계기가 좀 허무해요. 헤르메스 에이전트가 텔레그램 명령을 받고 HTTP 파일 서버를 켰는데, 이걸 샌드박스

골드만삭스 주식트레이딩 데스크가 3개 분기 연속 월가 신기록을 세웠어요. 가장 최근 분기 매출만 74억2000만달러, 2025년 4분기엔 43억1000만달러였습니다. 시장을 흔든 AI 밸류에이션 급변과 중동 리스크가 역설적으로 골드만의 수익 기회가 됐어요.

관련 종목: Goldman Sachs (GS)

이거 진짜 아이러니하다 싶은 뉴스예요. 올해 시장을 뒤흔든 온갖 변동성, AI 밸류에이션 널뛰기에 중동 전쟁 리스크까지, 다들 골치 아파했던 그 이슈들이 골드만삭스(Goldman Sachs, GS) 주식 트레이딩 데스크한테는 오히려 돈 버는 기회였다는 거예요. CNBC가 최근 골드만 트레이더들이 어떻게 이런 실적을 냈는지 밀착 취재를 했더라고요.

숫자부터 볼까요. 2025년 4분기에 골드만은 주식트레이딩 매출 43억1000만달러를 기록하면서 월가 사상 최고치를 찍었어요. 그런데 여기서 끝이 아니었어요. 2026년 1분기엔 순이익이 전년 대비 19% 늘어난 56억3000만달러, 역시 주식 부문이 사상 최대 분기 실적을 이끌었고요. 2분기엔 5억달러를 넘기며 1분기 기록(53억달러)까지 넘어설 걸로 예상됐는데, 실제로는 그걸 훌쩍 뛰어넘어서 74억2000만달러를 찍었습니다 💹. 3분기 연속으로 '어느 은행이든 역대 최대'라는 타이틀을 갈아치운 거예요.

근데 이게 어떻게 가능했을까요. 사실 답은 단순해요. 올해 시장이 유독 널뛰었잖아요. AI 관련주들 밸류에이션이 하루가 다르게 오르내렸고, 중동에서는 이란·이스라엘 전쟁 리스크로 유가와 코스피가 롤러코스터를 탔죠. 미국 국채금리도 4%대 후반까지 튀었다가 다시 내려오길 반복했고요. 이런 극심한 변동성은 일반 투자자들한테는 공포지만, 트레이딩 데스크 입장에서는 거래량이 폭증하고 스프레드가 벌어지면서 오히려 수익 기회가 늘어나는 환경이에요. 골드만의 주식 부문이 이런 흐름을 제대로 탄 거고요.

솔직히 이 대목에서 좀 씁쓸한 마음도 들어요. 개인 투자자들이 변동성 장세에서 손실 보고 있을 때, 대형 투자은행 트레이딩 데스크는 바로 그 변동성 덕분에 사상 최대 실적을 찍고 있다는 거잖아요. 시장이 흔들릴수록 정보와 자본력, 알고리즘 트레이딩 인프라를 갖춘 쪽이 유리해진다는 걸 다시 한번 보여주는 사례 같아요. 골드만의 지난 3개월 실적만 놓고 봐도 2019년 한 해 전체 실적보다 많다고 하니, 규모 자체가 예전과는 다른 차원이에요.

물론 골드만

우버가 2024년 이후 30개 넘는 자율주행 회사와 파트너십을 맺은 사실이 드러났어요. 지분투자만 25억달러, 총 베팅 규모는 100억달러를 넘습니다. 자체 기술 개발 대신 '플랫폼 허브' 전략으로 판을 완전히 바꿨어요.

관련 종목: Uber (UBER) · Lucid (LCID) · Rivian (RIVN) · Baidu (BIDU)

이 뉴스 보고 좀 놀랐어요. 우버(Uber, UBER)가 2024년부터 지금까지 자율주행 관련해서 맺은 파트너십이 30개가 넘는다고 하더라고요. 테크크런치가 정리한 '딜 트래커'를 보면 웨이모(Waymo), 죽스(Zoox), 모셔널(Motional) 같은 로보택시 회사부터 위라이드(WeRide), 루시드(Lucid), 뉴로(Nuro), 리비안(Rivian), 웨이브(Wayve)까지 이름이 쭉 나열돼 있어요. 지분투자로만 25억달러 이상을 썼고, 전체 커밋 규모는 100억달러를 넘는다고 하니 규모 자체가 어마어마하죠.

사실 우버는 예전에 자율주행을 직접 개발하려다가 실패한 회사예요. 2020년에 자체 자율주행 사업부를 매각했었잖아요. 근데 이번엔 접근 방식이 완전히 달라요. 기술을 직접 만드는 대신 '플랫폼'이 되겠다는 거예요. 여러 자율주행 업체들의 차량을 우버 앱 안에 끌어모아서, 승객 입장에서는 어떤 회사 차든 우버로 부르면 되는 구조를 만드는 거죠. 개인적으로 이 전략이 꽤 영리하다고 생각하는데, 막대한 설비투자와 규제 리스크를 파트너들에게 분산시키면서도 플랫폼 수수료는 그대로 챙길 수 있으니까요 🚗.

구체적인 딜들을 좀 볼까요. 루시드(LCID)와 뉴로(Nuro)랑은 2027년부터 휴스턴에서 로보택시 서비스를 시작하기로 했고요, 바이두(Baidu, BIDU)의 아폴로고(Apollo Go) 자율주행차 수천 대는 미국·중국 본토를 제외한 여러 시장에서 우버 플랫폼에 올라갈 예정이에요. 올해 4월엔 허츠(Hertz)와 자회사 오로 모빌리티(Oro Mobility)랑 차량관리 파트너십도 맺었어요. 자율주행차 자체는 남이 만들고, 우버는 그 차들을 어떻게 굴리고 배차할지 운영 노하우를 제공하는 그림인 거죠.

이번에 새로 발표한 '우버 오토노머스 솔루션(Uber Autonomous Solutions)'이라는 신설 사업부도 눈에 띄어요. 파트너사들이 자율주행 서비스를 전 세계 시장에서 상업화하도록 돕는 종합 서비스 패키지라고 하는데, 사실상 우버가 자율주행

캐피털원이 트럼프 조직 관련 계좌 300개 이상을 자금세탁방지 심사 끝에 폐쇄했다고 공식 확인했어요. 은행이 트럼프 관련 계좌 폐쇄에 AML을 공식 근거로 든 건 이번이 처음입니다. 트럼프 조직은 정치 보복이라며 소송 중이라, 디뱅킹 논쟁이 다시 불붙었어요.

관련 종목: Capital One (COF)

솔직히 이 뉴스, 처음 봤을 때는 "또 트럼프 관련 소송이네" 하고 넘어갈 뻔했어요. 근데 자세히 보니까 결이 좀 달라요. 캐피털원(Capital One, COF)이 트럼프 조직(Trump Organization) 관련 계좌 300개 이상을 자금세탁방지(AML) 심사 결과에 따라 폐쇄했다고 처음으로 공식 확인한 거거든요. 은행이 트럼프 관련 계좌를 닫으면서 AML을 근거로 명시한 건 이번이 처음이라, 업계에서도 꽤 주목하는 분위기예요.

시작은 2021년 3월로 거슬러 올라가요 📅. 캐피털원의 AML 전담팀이 몇 달에 걸친 검토 끝에 트럼프 조직에 계좌 폐쇄를 통보했다고 해요. 은행 측은 이번 성명에서 "특정 계좌들의 거래 패턴이 연방 은행 감독 가이드라인상 플래그 대상으로 분류되는 유형의 활동과 일치했다"고 설명했어요. 다만 실제 자금세탁 혐의를 주장하는 건 아니라고 선을 그었습니다. 내부 정책과 규제 가이드라인에 따른 조치였다는 거죠.

트럼프 조직과 에릭 트럼프는 이 설명을 받아들이지 않았어요. 2025년 3월 플로리다 연방법원에 소송을 제기했고, 2026년 7월엔 수정 소장까지 냈습니다. 핵심 주장은 2021년 1월 6일 국회의사당 사태 이후 정치적 이유로 관계를 끊었다는 거예요. 캐피털원은 최근 소장에 대해 기각을 요청하면서 "기존 소송과 근본적으로 같은 결함이 있다"며 정치적 동기 주장은 "선별적 인용에 기반한 오해"라고 반박했어요 ⚖️.

근데 이 사건, 타이밍이 묘해요. 트럼프 행정부는 집권 이후 '불법 디뱅킹'을 막겠다며 관련 행정명령까지 서명했었잖아요. 은행들이 정치적 성향이나 특정 산업(총기, 가상자산, 보수 성향 고객 등)을 이유로 계좌를 닫는 관행에 제동을 걸겠다는 취지였죠. 그런데 정작 트럼프 자신의 사업체가 AML을 근거로 대형 은행에서 계좌가 닫힌 당사자가 된 셈이니, 이 논쟁 구도 자체가 아이러니하게 느껴지네요.

금융권 반응도 나뉘어요. 일부는 캐피털원이 처음으로 AML을 공개적으로 명시했다는 점에서 은행들이 앞으로 비슷한 소송에서 방어 논리로 쓸 선례가 될

트럼프 대통령이 "이란이 호르무즈 해협의 즉시·완전 재개방에 합의했다"고 밝혔어요. 美·이스라엘은 준비하던 이란 에너지 인프라 공습을 전격 취소했습니다. 다만 이란 내부는 강경파와 온건파로 갈려있어 시장은 일단 반신반의하는 분위기예요.

관련 종목: 엑슨모빌 (XOM) · 쉐브런 (CVX)

어제(8월 1일)까지만 해도 분위기가 살벌했죠. 이라크·튀르키예가 케이한 파이프라인으로 하루 75만배럴을 우회 수송하기로 합의했고, 오만 해상에서는 유조선이 피격당해 브렌트유가 90달러를 넘었습니다. 이란은 쿠웨이트 공군기지에 드론 공격까지 감행했고요. 그런데 하루 만에 상황이 완전히 뒤집혔습니다. 🔄

현지시간 8월 2일 오전, 트럼프 대통령은 트루스소셜에 "이란과 다른 중동 국가들로부터 공격을 보류해달라는 요청을 받았다, 협상의 큰 틀에 합의했기 때문"이라는 글을 올렸어요. 그러면서 이란이 호르무즈 해협의 "즉각적이고 완전하며 전면적인 개방"에 동의했다고 발표했습니다. 이에 따라 美와 이스라엘이 준비 중이던 이란 에너지 인프라 공습도 취소됐다고 해요. 마르코 루비오 국무장관도 "군사작전으로 이란의 방어 체계에 이미 상당한 타격을 줬다"며 이번 공습 보류를 뒷받침하는 발언을 내놨습니다.

솔직히 이 패턴, 낯이 익습니다. 4월에도, 5월에도, 6월에도 비슷한 "재개방 합의" 소식이 나왔다가 며칠 못 가 다시 충돌로 돌아간 전례가 있었거든요. 그래서 이번에도 시장이 곧바로 랠리를 확신하긴 어려울 것 같아요. 사실 이란 내부 사정만 봐도 답이 나옵니다. 강경파인 혁명수비대(IRGC)는 협상 자체에 반대하고 있고, 페제시키안 대통령을 비롯한 온건파만 군사적 압박과 병행한 협상을 지지하는 상황이라 통일된 목소리가 나오기 어려운 구조예요.

이번 발표로 가장 먼저 움직일 건 역시 유가일 겁니다. 어제 브렌트유가 90달러를 뚫었던 배경 자체가 호르무즈 봉쇄 우려였던 만큼, 정말 "즉각적이고 완전한" 개방이 현실화되면 리스크 프리미엄이 상당 부분 빠질 수 있어요. 반대로 엑슨모빌(XOM), 쉐브런(CVX) 같은 정유·에너지 대형주는 유가 하락 압력을 받을 가능성이 있고요. 다만 이 역시 "합의가 실제로 지켜진다"는 전제가 깔려야 하는 이야기죠.

이 그림에서 보시듯, 협상 합의문이 나와도 실행 단계에서 강경파가 발목을 잡을 여지가 여전히 남아있어요. ⚠️ 사우디아라비아 같은 역내 파트너들도 재개방과 핵 프로

오픈라우터 주간 사용량 랭킹에서 처음으로 상위 5개 모델이 전부 중국산으로 채워졌어요. 샤오미 미모-V2.5가 주간 10.5조 토큰으로 1위, 두 달 만에 7배 가까이 늘었어요. 오픈AI·구글은 이미 톱10에서 자취를 감췄고 중국 모델 비중이 60%를 넘었어요.

솔직히 이 랭킹표 보고 눈을 의심했어요. 여러 AI 모델을 한데 모아 API로 중계해주는 플랫폼 오픈라우터(OpenRouter)가 8월 2일 공개한 주간 사용량 랭킹을 보면, 상위 5개 모델이 전부 중국 기업 제품이에요. 오픈AI도, 구글도, 앤트로픽도 없어요. 처음 있는 일이라고 하네요.

1위는 샤오미(小米)의 미모(MiMo)-V2.5예요. 주간 호출량이 무려 10.5조 토큰으로, 전주 대비 12% 늘었대요. 근데 더 놀라운 건 증가 속도예요. 샤오미 미모팀에 따르면 두 달 전만 해도 주간 1.5조 토큰 수준이었는데, 두 달 만에 7배 가까이 뛰어서 주간·월간 랭킹 모두 1위를 찍었어요. 이게 가능했던 이유 중 하나가 가격이에요. 샤오미가 미모 API 가격을 최대 99%까지 깎았다고 하니, 개발자들이 몰릴 수밖에 없었겠죠.

2위와 5위는 딥시크(DeepSeek)가 나눠 가졌어요. 성능·용도별로 나눈 두 가지 모델 버전이 각각 순위에 올랐고요. 3위는 텐센트의 훈위안(混元) Hy3인데, 이건 지난 7월 6일에야 완전 오픈소스로 풀린 모델이에요. 근데 전주 대비 사용량 증가율이 999%를 넘었대요. 한 달도 안 돼서 폭발적으로 치고 올라온 거죠. 알리바바 큐원(Qwen)이나 문샷AI 키미(Kimi) 같은 다른 중국 모델들도 최근 몇 주 사이 계속 랭킹 상위권을 오르내리고 있고요.

숫자로 보면 더 실감이 나요. 오픈라우터 전체 트래픽은 주간 20조 토큰이 넘는데, 이 중 중국산 모델이 처리하는 비중이 60%를 넘겼대요. 공급자별로 보면 딥시크가 17.6%(주간 5.13조 토큰)로 가장 크고, 알리바바 큐원이 13.9%로 뒤를 잇는대요. 반대로 7월 한 달 동안 오픈AI와 구글은 오픈라우터 톱10에서 아예 사라졌고, 상위 10개 중 8개를 중국 모델이 차지했다는 얘기도 있어요.

이유는 역시 가성비예요. 딥시크의 V4-프로는 벤치마크 성능이 비슷한 오픈AI GPT-5.5 대비 가격이 12분의 1 수준이라고 해요. 개발자 입장에서 API 비용이 12분의 1로 줄어드는데 성능 차이가 크지 않다면, 어느 쪽을 고를지는 뻔하잖아요. 게다가

애플이 AI가 만들어낸 부정확한 버그 제보 폭주에 신고 건수 상한을 걸었어요. 30일 냉각기가 새로 도입됐고, 연구자는 상향 요청을 할 수 있어요. 실제로 20만 달러급 진짜 취약점이 묻힐 뻔한 사례까지 나왔어요.

이거 좀 아이러니한 소식이에요. AI가 버그를 더 잘 찾아준다고 다들 좋아했는데, 정작 그 AI 때문에 애플의 버그 신고 시스템이 마비될 지경이 됐다는 거예요. 파이낸셜타임스(FT) 보도에 따르면 애플은 최근 피드백 어시스턴트(Feedback Assistant)에 제출 건수 상한과 30일 냉각기를 도입했어요. 이유는 간단해요, AI가 대충 만들어낸 이른바 'AI 슬롭(slop)' 제보가 너무 많이 쌓였거든요.

근데 이게 그냥 스팸 수준이 아니에요. 챗GPT 같은 생성형 AI 도구로 코드를 스캔시키면 그럴듯한 취약점 보고서가 술술 나오는데, 문제는 상당수가 실제로는 존재하지 않는 '환각(hallucination)' 취약점이라는 거예요. 애플 보안팀 입장에서는 이걸 하나하나 걸러내는 데 시간과 인력을 갈아넣어야 하니, 진짜 심각한 버그를 찾아낼 여력이 오히려 줄어드는 역설이 생긴 거죠.

실제로 이 때문에 진짜 취약점이 묻힐 뻔한 사례도 나왔어요. 이탈리아 스타트업 바이나리오(Bynario)는 챗GPT를 활용해서 macOS의 심각한 취약점을 하나 찾아냈는데, 공격자가 기기를 완전히 장악할 수 있는 수준이었대요. 암시장 가치로 치면 10만~20만 달러(약 1억 4천만~2억 8천만 원)짜리였다는데, 정작 애플이 추가 제보를 막아놓은 상태라 이걸 정식으로 신고조차 못 했다는 거예요. 아이러니하죠, AI 때문에 막힌 문을 AI로 찾은 취약점이 두드리지 못한 셈이니까요.

애플만의 문제도 아니에요. FT는 이걸 기업 버그 바운티 프로그램 전반에 걸친 '성장통'이라고 표현했어요. 저품질 제보가 쏟아지면서 아예 프로그램을 일시 중단하는 회사들도 나오고 있다고 하고요. 근데 애플은 동시에 최상위 취약점 포상금을 200만 달러까지 올려놓은 상태이기도 해요. 보너스까지 합치면 500만 달러를 넘기는 경우도 있다고 하니, 한쪽에선 포상금을 키워서 진짜 고수들을 끌어들이려 하고 다른 한쪽에선 잡음을 걸러내야 하는 상황인 거예요.

이 얘기, 되게 상징적이라고 생각해요 🤖. AI가 생산성을 높여준다는 말은 맞는데, 그 결과물의 품질을 검증하는 비용까지 같이 딸려온다는 거잖아요. 취약점 스캐닝뿐 아니라 코

아마존이 오픈AI에 약속한 500억 달러를 조건도 안 채웠는데 전액 조기 집행했어요. 지분율 약 5%로 오픈AI의 최대 외부 주주 중 하나가 됐어요. 오픈AI는 그 대가로 8년간 AWS에 1000억 달러를 쓰기로 했어요.

솔직히 이 소식 보고 좀 놀랐어요. 아마존이 지난 7월 31일 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 분기보고서(10-Q)를 통해 오픈AI에 약정했던 500억 달러(약 72조 원) 투자를 전액 집행했다고 공시했거든요. 근데 문제는 이게 원래 계획보다 훨씬 빨리, 그것도 조건을 하나도 채우지 않은 채로 이뤄졌다는 거예요.

원래 두 회사가 올해 2월 27일 맺은 협력 프레임워크를 보면 이래요. 아마존은 먼저 150억 달러만 즉시 투자하고, 나머지 350억 달러는 오픈AI가 특정 마일스톤을 달성하거나 IPO(기업공개)를 마쳐야 집행하기로 했었어요. 일종의 안전장치였던 셈이죠. 근데 두 조건 중 어느 것도 충족되지 않은 상태에서 아마존이 그냥 전액을 다 넣어버렸어요.

집행 타임라인을 보면 1분기에 150억 달러, 2분기에 137억 달러, 그리고 6월 30일 이후에 나머지 213억 달러까지 순차적으로 밀어넣었더라고요. 이 정도면 그냥 '확신'이라고 봐도 될 것 같아요. 아마존 입장에서 오픈AI라는 배에 올라타는 걸 더 이상 미룰 이유가 없다고 판단한 거겠죠.

이번 투자로 아마존은 오픈AI 지분 약 5%를 확보하면서 최대 외부 주주 반열에 올랐어요. 근데 이게 일방적인 베팅은 아니더라고요. 오픈AI도 앞으로 8년 동안 AWS 서비스에 1000억 달러를 쓰기로 약속했거든요. 클라우드 컴퓨팅 파워를 안정적으로 확보하는 대가로 아마존에 지분을 내준 셈이고, 아마존은 그 지분과 함께 초대형 고객까지 같이 얻은 거예요. 누이 좋고 매부 좋은 딜이라고 해야 하나요.

사실 이 타이밍도 예사롭지 않아요. 오픈AI는 지난 6월 SEC에 비공개로 S-1 초안을 제출하면서 IPO 준비에 착수한 상태예요. 시기는 올해 하반기가 될지 내년으로 넘어갈지 아직 안갯속이지만, 몸값은 지난 3월 8,520억 달러였던 걸 감안하면 이번엔 1조 달러를 넘길 거란 전망이 많아요. 아마존이 이 타이밍에 조건 없이 전액을 밀어넣은 건, IPO 전에 최대한 유리한 조건으로 지분을 확보해두려는 의도로 읽혀요.

물론 오픈AI가 버는 것보다 쓰는 속도가 훨씬 빠르다는 건 다들 아는 사실이에요. 매출 1달러당 1.22달러를

美 캘리포니아주 AI 투명성법이 8월 2일부터 전면 시행에 들어갔어요. 월 이용자 100만 명 넘는 생성형 AI는 무료 탐지 도구와 워터마크 표시를 의무로 갖춰야 해요. 위반 시 하루 5,000달러씩 과징금이 쌓여 美 최초의 AI 콘텐츠 규제 사례로 남을 전망이에요.

美 캘리포니아에서 오늘부로 새 AI 규제가 시작됐어요. 'AI 투명성법(AI Transparency Act, SB 942)'이 8월 2일부터 정식 시행에 들어갔거든요. 원래 2024년 9월 개빈 뉴섬 주지사가 서명하며 만들어진 법인데, 지난해 10월 AB 853 법안으로 시행일이 한 차례 미뤄져서 오늘에서야 발효된 거예요. 🇺🇸

적용 대상은 '적용 대상 사업자(covered provider)', 그러니까 캘리포니아 내 월간 이용자가 100만 명을 넘는 생성형 AI 서비스예요. 이들은 세 가지를 반드시 갖춰야 해요. 첫째, 콘텐츠가 AI로 만들어졌는지 이용자가 무료로 확인할 수 있는 탐지 도구. 둘째, 화면에 보이는 형태의 표시(visible manifest disclosure). 셋째, 콘텐츠 파일 자체에 심어지는 워터마크 같은 잠재적 표시(embedded latent disclosure)예요. 어기면 하루 5,000달러씩 과징금이 쌓이고, 소송 비용까지 물어줘야 해요.

이 법, 美 50개 주 가운데 생성형 AI 워터마킹·탐지를 이렇게 포괄적으로 의무화한 첫 사례래요. 챗GPT든 제미나이든 클로드든, 캘리포니아에서 100만 명 이상이 쓰는 서비스라면 예외가 없어요. 흥미로운 건 추가 조항이 2027년, 2028년까지 순차적으로 더 강화된다는 점이에요. 그러니까 오늘은 시작일 뿐이고, 앞으로 몇 년간 규제 강도가 계속 올라가는 구조예요.

사실 어제 EU AI법의 챗봇·딥페이크 표시 의무도 막 시행에 들어갔었는데, 하루 만에 이번엔 미국에서, 그것도 규제 문법이 조금 다른 법이 시작된 셈이에요. 그림으로 비교하면 이래요.

EU 쪽이 "AI와 대화 중임을 알려라"는 사용자 고지 중심이라면, 캘리포니아 법은 콘텐츠 자체에 워터마크를 심고 탐지 도구까지 무료로 제공하라는, 기술적 구현까지 못박은 쪽에 가까워요. 두 법이 거의 동시에 굴러가기 시작하면서 글로벌 AI 기업들은 리전별로 완전히 다른 컴플라이언스 체계를 돌려야 하는 상황이 됐고요.

근데 솔직히 이런 법이 실제로 딥페이크를 얼마나 막을 수 있을지는 의문이에요. 워터마크는