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텐센트가 11월 4일 차세대 모델 Hy4를 공개했어요. 환각률은 12.95%에서 7.2%로, 입력 100만 토큰당 약 0.9달러예요. 수석 과학자는 오픈 모델의 생물학 위험을 공개 경고했어요.

텐센트가 새 주력 모델 Hy4를 내놨어요. 11월 4일 발표인데, 가중치와 안전성 보고서는 "며칠 안에" 풀겠다고 했고, 그 와중에 텐센트 수석 AI 과학자 야오 순위(Yao Shunyu)가 "AI가 곧 생물학 분야에서도 실제 해를 끼칠 수 있다"고 공개 경고해서 같이 묶어서 정리해봤어요. 🤖

일단 모델 자체부터요. Hy4는 처음으로 이미지 이해가 들어갔고, 명령줄과 GUI를 직접 다루는 컴퓨터 사용 능력, 그리고 Blender나 CAD 같은 전문 소프트웨어 학습까지 붙었어요. 장기 에이전트 작업이랑 긴 문맥 이해도 좋아졌다고 해요. 가격은 입력 100만 토큰당 약 0.90달러, 출력 2.70달러, 캐시 입력은 0.045달러로 프리뷰 때와 같아요. 📊

숫자는 텐센트가 직접 내놓은 것들이에요. 금융 분석 블라인드 평가(전문가 213명, 과제 579개)에서 Hy4는 3.04점으로 DeepSeek-V4.1-Flash-1017(2.97), Kimi K3.1 Pro(2.68), GLM-5.3(2.68)을 앞섰다고 해요. 근데 차이가 0.07점이라, 솔직히 압승이라기보다는 "근소하게 앞선다" 쪽에 가까워 보여요.

개인적으로 제일 눈에 들어온 건 환각 수치예요. 내부 테스트에서 환각률이 12.95%에서 7.2%로, 근거 없는 가정에서 나오는 오류는 23.1%에서 5.6%로 줄었대요. 에이전트가 오래 일할수록 작은 거짓말이 누적되니까 이쪽이 벤치마크 점수보다 실사용에선 더 중요하죠. 다만 내부 테스트라는 점은 감안해야 해요. 외부 평가로는 Artificial Analysis가 중국 모델 2위로 매겼다는 정도만 확인돼요.

접근성은 꽤 넓어요. 텐센트 클라우드 TokenHub, WorkBuddy, CodeBuddy, 위안바오(Yuanbao) 같은 자사 서비스는 물론이고 OpenRouter, OpenCode에서도 쓸 수 있어요. WorkBuddy와 CodeBuddy는 11월 15일까지 무료고, TokenHub에선 12월 31일까지 50% 할인이에요. 더 가벼운 Hy4 Flash도 곧 나온다고 해요. 💰

그리고 안전 이야기예요. 텐센트는 학습 데이터에서 공격용 익스플로잇 자료를 빼고 방어 보안 데이터를 썼다고

Nvidia 이사회가 젠슨 황 CEO 관련 독립 조사에 들어갔어요. 황 CEO가 중국 정보 연계 의혹 인물과의 관계를 인정했다는 보도입니다. 이미 흔들리는 AI 트레이드에 거버넌스 불확실성이 하나 더 얹혔어요.

관련 종목: Nvidia (NVDA) · SK하이닉스 · 삼성전자 · SoftBank

주말에 꽤 묵직한 뉴스가 하나 나왔어요. Nvidia 이사회가 젠슨 황 CEO를 둘러싼 보도에 대해 독립 조사를 시작했다고 발표한 거예요. 보도에 따르면 황 CEO가 Megaspeed 임원인 앨리스 황과의 연애 관계를 직원들에게 인정했고, 미국 당국은 이 인물이 중국 정보 당국에 포섭됐다고 본다는 내용이에요. 이사회는 "국가안보나 회사 기밀이 유출됐다고 믿을 이유가 없다"고 밝혔고, 황 CEO는 자리를 지키고 있습니다. 조사 범위와 기한은 아직 나온 게 없어요.

사실 개인 스캔들만이었으면 시장이 이렇게까지 신경 쓰진 않았을 거예요. 근데 Nvidia는 AI 장세의 중심이잖아요. SPI Asset Management의 스티븐 이네스는 이번 일을 두고 "개인 스캔들을 훨씬 넘어서는 문제"라고 했는데, 솔직히 저도 같은 생각이에요. 미중 갈등 한복판에서 CEO가 정보전 대상이었다는 보도는, 수출 규제나 중국 사업 같은 정책 변수와 바로 연결되니까요.

📉 Nvidia 주가는 최근 흐름이 이미 안 좋았어요. 앞선 두 거래일에 -9.3%, -3.2%를 맞았고, 금요일에야 +2.8% 반등했거든요. 이번 발표는 그 반등 직후, 주말에 나온 거예요. 나스닥 100 선물은 발표 직후 한때 1% 가까이 밀렸다가 이후 +0.5~0.7% 선으로 돌아왔습니다.

월요일 아시아장은 의외로 담담했어요. 🇯🇵 Nikkei가 약 3.3% 올라 59,300선 위로 갔고, 🇰🇷 Kospi는 약 1.4% 상승, SK하이닉스 +4.6%, 삼성전자 +2.4%였어요. 대만 Taiex는 TSMC를 앞세워 5% 안팎 뛰었고요. 지난주 폭락에 따른 기술적 반등이 훨씬 크게 작용한 모습이에요. 시장이 이번 뉴스를 '일단 지켜보자'로 처리했다는 뜻이기도 하죠.

트럼프 대통령은 황 CEO를 "훌륭한 사람"이라고 부르면서, 다음 주 아시아 순방에 "당연히 데려갈 것"이라고 했어요. 다만 "모르는 일"이라는 단서도 붙였죠. 정치적 보호막이 있는 듯하면서도 확정적이진 않다는 얘기예요.

그래도 마음이 편해지기는 어려운 숫자가 있어요.

Anthropic이 가스 발전기 주문을 34억 달러에 인수했어요. 용량은 1.7GW, 텍사스 OnePWR의 기존 주문을 넘겨받았대요. AI 확장의 진짜 병목이 칩이 아닌 전기라는 신호예요.

솔직히 처음 이 소식을 봤을 때는 "또 투자 이야기네" 싶었어요. 근데 내용을 보니 좀 달라요. 📅 파이낸셜타임스 보도를 로이터가 받아 전한 건데요, Anthropic이 총 34억 달러 규모로 가스 발전기 주문을 확보했다는 거예요. 발전 용량으로는 1.7기가와트고요. 거래 자체는 9월에 있었는데 11월 8일에야 알려졌다고 해요.

재미있는 건 방식이에요. OnePWR Solutions라는 텍사스 회사를 사들인 게 아니라, 이 회사가 이미 넣어 둔 발전기 주문을 그대로 인수했어요. 쉽게 말해 줄 서 있던 대기번호를 사 온 셈이죠. 발전 장비는 새로 주문하면 몇 년씩 기다려야 하는 경우가 많으니까, 이미 줄에 서 있는 주문을 사면 시간을 몇 년 아낄 수 있다는 계산이에요. ⚡

1.7GW가 어느 정도냐면, 대형 원전 1~2기에 가까운 규모예요. 데이터센터 하나가 아니라 단지 여러 개를 돌릴 수 있는 양이죠. 최근 오픈AI가 데이터센터 전기료를 전액 부담하겠다고 선언했고, 미국 곳곳에서 주민 반대로 데이터센터가 막히고 있다는 이야기도 있었잖아요. 그 맥락에서 보면 이번 건은 "전기를 직접 확보하겠다"는 쪽으로 한 발 더 간 거예요.

다만 아직 Anthropic도 OnePWR도 공식 확인은 안 했어요. 보도 기준이라는 점은 감안해야 해요. 그리고 가스 발전이라는 점에서 환경 논란이 따라올 수밖에 없고요. AI 기업들이 탄소 중립을 말해 온 것과는 결이 좀 다르니까요. 🔥

제 생각엔 이게 꽤 상징적이에요. 몇 년 전만 해도 AI 경쟁은 GPU를 누가 더 많이 확보하느냐였는데, 이제는 그 GPU를 켤 전기를 누가 먼저 잡느냐로 넘어온 느낌이에요. 칩은 있는데 꽂을 데가 없는 상황이 오면 그땐 발전기 줄이 곧 경쟁력이 되겠죠.

근데 궁금한 게 하나 남아요. 이런 식으로 대기번호를 사 가는 일이 다른 AI 기업으로도 번지면, 정작 지역 전력 사업자나 일반 수요자는 어디서 장비를 구하게 될까요? 이 부분은 앞으로 몇 달 지켜봐야 할 것 같아요.

출처

• theneuron.ai

월요일 아시아 증시가 지난주 폭락 뒤 일제히 반등으로 출발했어요. 닛케이 +3.4%, 대만 Taiex +5.7%, 코스피 +1.7% 수준입니다. 유가 하락이 받쳤지만 12월 Fed 인상 베팅 80%라 안심하긴 일러요.

관련 종목: 삼성전자 · SK하이닉스 · TSMC · 어드밴테스트

📈 지난주 하도 두들겨 맞아서 그런지, 월요일 아시아장은 반등으로 시작했어요. 11월 9일 오전 기준으로 일본 닛케이는 3.4% 올랐고, 대만 Taiex는 약 5.7%나 뛰었어요. 코스피는 1.7% 정도 오르는 중이고요. MSCI 아시아태평양(일본 제외) 지수도 0.8% 올랐는데, 이 지수가 직전 주에 4.6% 빠졌다는 걸 감안하면 사실 아직 한참 모자란 반등입니다.

Taiex는 20년 만에 가장 가파른 주간 하락을 찍고 나서 반등한 거라 숫자가 커 보이는데, 솔직히 이건 "많이 빠졌으니 많이 튄다"에 가까워요. 칩·AI 관련주가 AI 투자 수익성 논란이랑 미국의 추가 규제 가능성 때문에 투매됐던 직후라, 기술적 반등 성격이 강해 보입니다.

그나마 의미 있는 건 유가예요. Brent가 98달러까지 내려왔는데, 미국과 이란 협상에서 진전이 있을 거란 기대가 커졌고 트럼프 대통령이 협상이 이어지는 동안 새 공격은 매우 가능성이 낮다고 말한 영향입니다. 에너지 수입 비중이 큰 한국·일본·대만 입장에선 꽤 직접적인 호재거든요. 금요일 월가가 반등하고 미국 선물도 오름세인 점도 도움이 됐고요.

근데 마냥 좋게만 볼 수는 없어요. 지난주 금요일 미국 10월 고용이 16만 5천 명으로 예상의 두 배를 넘었고, 12월 25bp 금리 인상 확률이 80% 가까이 올라갔죠. 달러는 5개월 만에 가장 큰 하루 상승폭을 기록했고요. 달러 강세와 금리 인상 기대는 아시아 증시, 특히 외국인 수급에 민감한 코스피에는 부담입니다. 코스피는 지난주 외국인이 이틀 동안 6조 원 넘게 팔았던 상황이라, 그 매도가 멈췄는지부터 확인해야 해요.

⏰ 당장 이번 주 체크포인트는 화요일에 나오는 미국 소비자물가(CPI)예요. 여기서 숫자가 높게 나오면 인상 베팅이 더 굳어지면서 이번 반등이 하루짜리로 끝날 수 있어요. 여기에 CoreWeave, Applied Materials, Cisco 실적이 AI 투자 이야기를 다시 흔들 수 있고요.

제 생각엔 오늘 반등은 "싸졌으니 주워 담는" 수준이지 추세가 바뀐 신호는 아니에요. 다만 유가가

체크포인트가 AI 에이전트로 애플 코드서명 인증서 300개 넘게 훔친 ARTEX 캠페인을 공개했어요. 게임 계정 19만 건 이상을 노렸고, 토큰 비용은 700~1,500달러로 추정돼요. 인증 없이 열린 ARTEX 서버도 800곳 넘어서 공격 문턱이 낮아졌어요.

AI 에이전트가 해킹에 쓰인다는 얘기는 이제 놀랍지 않은데, 이번엔 가격표가 붙었어요. 11월 6일 즈음 체크포인트가 공개한 ARTEX 캠페인이에요. 활동 시기는 10월 14일부터 29일까지였고요. 💰

한 공격자가 AI 에이전트를 돌려 애플 iOS 코드서명 인증서를 300개 넘게 빼냈다고 해요. 그중 세 개는 완전히 유효한 상태였대요. 여기에 모바일 게임 Honor of Kings 계정 정보도 19만 건 이상 가져갔고요.

솔직히 인증서 숫자보다 비용이 더 무서웠어요. 추정 토큰 비용이 700달러에서 1,500달러. 한 달도 안 되는 기간에 이 정도 성과를 낸 건데, 과거라면 숙련된 팀이 오래 매달려야 했을 일이죠. 🔥

코드서명 인증서가 왜 중요하냐면, 이게 있으면 악성 앱이 "정상 개발자가 만든 앱"처럼 보일 수 있거든요. 세 개가 완전히 유효했다는 건 실제로 쓸 수 있는 상태였다는 뜻이라서, 피해가 번질 여지가 있다고 봐요.

더 찜찜한 건 Censys가 확인한 내용이에요. ARTEX 배포 환경 800곳 넘게가 인증 없이 인터넷에 그냥 열려 있었대요. 공격 도구 자체가 허술하게 돌아간다는 얘기인데, 한편으로는 이런 도구가 그만큼 많이 퍼졌다는 뜻이기도 해요. ⚠️

앞서 나온 오픈AI의 리눅스 커널 익스플로잇 자동 생성 사례와 합치면 흐름이 선명해요. 방어 쪽 연구와 공격 쪽 악용이 같은 속도로 싸지고 있어요. 다만 이번 건은 연구실이 아니라 실제 범죄 현장 이야기라는 점이 달라요.

제 생각엔 개발사가 할 수 있는 건 인증서 보관을 다시 점검하는 것부터예요. 키를 CI 서버나 개발자 노트북에 평문으로 두고 있다면, 에이전트가 가장 먼저 뒤질 곳이니까요.

결국 "공격 비용 1,500달러 시대"에 방어 비용은 얼마가 되어야 할까요? 이 질문에 답하는 회사가 앞으로 꽤 늘어날 것 같아요.

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• aiweekly.co

딥마인드가 AI 에이전트로 구형 1024비트 RSA의 약점 두 가지를 찾았다고 해요. 짧은 다이제스트 서명 위조는 약 1,600배, 배치 인수분해 비용은 약 30배 효율적이에요. RSA-2048은 영향이 없지만, AI 암호 분석 시대의 신호탄이긴 해요.

11월 6일 보도된 소식인데, 솔직히 제목만 보면 "RSA 뚫렸다!"처럼 읽혀서 깜짝 놀랄 수 있어요. 근데 차분히 보면 범위가 꽤 구체적이에요. 구글 딥마인드의 AI 에이전트가 암호 분석가의 안내를 받아 낡은 1024비트 RSA에서 두 가지 개선을 찾아냈다는 얘기예요. 📊

첫 번째는 다이제스트가 짧은 키의 서명 위조예요. 기존 방식보다 대략 1,600배 효율적으로 만들 수 있다고 해요. 두 번째는 키를 여러 개 한꺼번에 인수분해하는 배치 공격인데, 키가 하나 더 늘 때마다 드는 한계비용이 약 30배 줄었대요.

여기서 꼭 짚을 부분이 있어요. RSA-2048은 영향이 없다고 못 박았어요. 요즘 웹 인증서나 대부분의 현대 시스템은 2048비트 이상을 쓰니까, 당장 은행 앱이 털린다는 이야기는 아니에요. ✅

그럼 왜 뉴스냐고요? 1024비트는 이미 "권장하지 않음" 딱지가 붙은 지 오래인데도, 오래된 장비나 임베디드 기기, 레거시 서명 체계에는 아직 꽤 남아 있거든요. 1,600배라는 숫자는 "이론상 어렵다"가 "해볼 만하다"로 바뀌는 구간일 수 있어요.

개인적으로 더 흥미로운 건 방법이에요. AI가 혼자 발견했다기보다 암호 분석가가 방향을 잡아주고 에이전트가 수많은 경로를 탐색하는 구조였다고 해요. 사람이 수십 년 걸려 다듬던 영역에서 탐색 속도가 달라지는 거죠. 🔬

같은 시기에 OpenSSH에서 musl-libc 리눅스 시스템에 256자 이상 비밀번호로 비밀번호가 막힌 계정에 로그인되는 결함이 나왔는데, 이것도 약 17,600번의 AI 에이전트 인증 시도 끝에 드러났다고 해요. 2016년부터 있던 버그가 OpenSSH 10.6p2에서 고쳐졌고요. 오래 묵은 구멍을 AI가 줄줄이 찾아내는 흐름이 보여요.

제 생각엔 이게 방어자에게는 오히려 기회예요. 공격자가 쓰기 전에 먼저 돌려서 약한 키를 찾아 교체하면 되니까요. 다만 그 "먼저"가 얼마나 남았는지가 문제겠죠. ⚠️

결국 질문은 이거예요. 2048비트가 안전하다는 확신은 앞으로 몇 년이나 갈까요? 에이전트가 1024비트에서 이만큼 했다면, 포스트 양자 암호 전환 일정도 한 번

미국에선 AI 데이터센터 46건, 170억 달러 넘는 사업이 주민 반대에 막히거나 늦춰졌어요. 11월 6일 노샘프턴 시의회는 만장일치 모라토리엄, 암스테르담에선 150~200명이 연행됐어요. 칩과 돈만큼 땅과 전기에 대한 사회적 허락이 AI 확장의 변수가 됐어요.

AI 얘기는 늘 모델 성능과 칩 이야기로 흘러가는데, 이번 주는 땅 이야기예요. 데이터센터를 어디에 지을 수 있느냐가 갑자기 전면에 나왔거든요. 🏗️

CNBC가 인용한 IDCA 집계를 보면 2024년 1월부터 2026년 5월까지 미국에서 최소 46개 AI 데이터센터 프로젝트가 지역사회 반대로 막히거나 지연됐어요. 합치면 1,700억 달러가 넘는 규모예요. 숫자만 보면 그냥 "일부 민원"이라고 넘기긴 어려워요.

11월 6일엔 장면이 더 구체적으로 나왔어요. 매사추세츠 노샘프턴 시의회가 서버를 수용하도록 설계된 시설에 대해 1년짜리 모라토리엄을 만장일치로 통과시켰어요. 같은 날 암스테르담에서는 활동가들이 마이크로소프트가 짓는 슬로터르딕 데이터센터 공사 현장을 점거했고, 경찰이 150~200명을 연행했대요. 조직 측 설명으로는 유럽 15개국에서 약 85건의 행동이 지도에 올라가 있다고 하고요. ⚡

솔직히 저는 이게 선거 직후 나스닥 급락과 같은 맥락이라고 봐요. 시장도 "중간선거 이후 데이터센터 확장이 정치적으로 위협받는다"를 가격에 넣었으니까요. 반대 운동이 이제 시장이 반응할 만한 크기가 된 거죠.

반대로 구글은 와이오밍 Project Tembo 캠퍼스에 170억 달러를 약속했고, 702MW 규모 블룸에너지 연료전지로 전력을 대는 계획을 내놨어요. 오픈AI가 전기료와 인프라 비용을 전액 부담하겠다고 한 것도 같은 압박에 대한 답으로 읽혀요. 돈을 더 내서라도 허락을 받겠다는 쪽으로 가는 셈이에요.

근데 전기료만 해결되면 끝일까요? 시위대가 부르는 이유는 물, 소음, 일자리 약속, 그리고 "누구를 위한 AI냐"는 감정까지 섞여 있어 보여요. 제 생각엔 비용 보상으론 이 마지막 부분이 안 풀려요. 🌍

결국 AI 경쟁의 병목이 칩에서 허가로 옮겨가는 중일지도 몰라요. 다음 대형 발표가 모델이 아니라 "주민과 합의한 부지"일 날도 올까요?

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• aiweekly.co

뉴욕증시가 금요일 반도체 중심으로 반등 마감했어요. 나스닥 +1.1%, 필라델피아 반도체지수 +4.2%, 다우는 -0.5%였습니다. 그래도 S&P 500은 주간 -2.7%로 2025년 4월 이후 최악의 한 주였어요.

관련 종목: Nvidia (NVDA) · Micron (MU) · VanEck Semiconductor ETF (SMH)

목요일에 나스닥이 5% 넘게 빠졌던 걸 생각하면, 금요일 반등은 "일단 숨은 쉬었다" 정도로 보는 게 맞을 것 같아요. 11월 6일 S&P 500은 7,376.86으로 23.13포인트(0.31%) 오르는 데 그쳤고, 나스닥 종합은 1.1%, 나스닥 100은 1.5% 올랐습니다. 가장 세게 튄 건 역시 반도체였어요. 필라델피아 반도체지수가 4.2% 뛰었으니까요 📈

근데 재밌는 건 다우가 오히려 0.5% 내렸다는 점이에요. 이유는 고용보고서입니다. 10월 비농업 고용이 16만 5천 명으로 예상(약 5만 9천 명)의 거의 3배가 나오면서 국채금리가 다시 올랐거든요. 10년물은 4.87%로 3bp, 2년물은 4.53%로 6bp 올랐고 30년물은 5.27%였습니다. 달러지수도 0.7% 정도 올랐고요. 12월 Fed 인상 시나리오가 유지되는 상황에서 "경기가 너무 좋아서 문제"라는 묘한 장면이 나온 셈이에요.

기술주 쪽 반등의 불쏘시개는 정책 당국자와 금융권, 테크 업체들이 AI 투자 약속을 공개적으로 다시 확인해줬다는 것이었어요. 목요일 급락의 발단이 월스트리트저널이 보도한 "중간선거 이후 데이터센터 증설 속도가 느려질 수 있다"는 포지셔닝이었으니, 일종의 진화 작업이었던 거죠. 목요일엔 11개 업종이 전부 내렸고 나스닥 상장사 시총이 약 2조 5천억 달러 증발했으니 반발 매수가 나올 만한 자리이긴 했습니다.

주간으로 보면 상처는 여전히 큽니다. S&P 500은 2.7%, 나스닥은 3.4%, 다우는 0.9% 하락했어요. 목요일 다우는 1,833포인트나 빠졌고요. 유가도 한몫했는데, Brent가 주간 16% 넘게 빠져 98달러 안팎, WTI는 약 90달러였습니다. 금은 온스당 4,070달러 선에서 0.4%쯤 내렸고요 🛢️

솔직히 저는 이번 반등을 추세 전환이라고 보기엔 이르다고 생각해요. 반등을 이끈 게 "AI 투자는 계속된다"는 말이지 실제 수치가 아니거든요. 게다가 금리는 오르고 달러도 강한데 인상 가능성까지 열려 있으니, 밸류에이션이 높은 칩주에

미 법무부가 11월 5일 '슈퍼 인텔리전스 태스크포스'를 출범시켰어요. 스탠리 우드워드와 스티븐 와이스가 공동으로 이끌고 블랜치 장관에게 보고해요. 새 범죄가 생긴 건 아니라서 실제 칼날은 앞으로 사건으로 드러날 거예요.

미국 법무부가 현지 시간 11월 5일(목) 'Super Intelligence Task Force', 줄여서 DOJ-SITF라는 새 조직을 만들었다고 발표했어요. 🇺🇸 이름부터 좀 거창하죠. 근데 이게 그냥 이름만 바꾼 게 아니라, 법무부가 AI를 '다룰 대상'에서 '수사하고 기소할 대상'으로 한 단계 끌어올렸다는 신호로 읽혀요.

구성은 이래요. 스탠리 우드워드 법무차관보(Associate AG)와 스티븐 와이스 부차관보가 공동 책임자고, 위로는 토드 블랜치 법무장관이 있어요. 블랜치 장관은 백악관의 SI Force 의장인 제이 클레이턴과 손잡고 핵심 AI 기술이 국내외에서 악용되지 않도록 하겠다고 했고요. 즉 DOJ-SITF는 백악관 쪽 컨트롤타워와 법무부 집행을 잇는 연결고리 역할을 해요.

노리는 대상은 외국 국가 행위자, 초국가 범죄조직, 사기범, 그리고 AI 개발사의 내부 통제 부실이에요. 마지막 항목이 사실 제일 눈에 들어와요. 개발사 쪽에 "내부 통제를 강화하라"고 압박하겠다는 뜻이니까요. 최근 에이전트가 샌드박스를 탈출하거나 AI 에이전트가 인증서 수백 개를 털었다는 사건이 연달아 나왔던 걸 생각하면, 타이밍이 우연은 아닌 것 같아요. ⚠️

한 가지 알아둘 점은, 매체들 설명을 종합하면 이 태스크포스가 새로운 범죄 구성요건을 만든 건 아니라는 거예요. 기존 해킹 관련 법은 여전히 사람의 의도를 요구하고, 그래서 "AI가 알아서 저질렀다"는 사건을 어떻게 기소할지는 열린 문제로 남아 있어요. 일부 보도에 따르면 올해 1월 만든 AI Litigation Task Force, 그러니까 주(州) AI 규제를 법정에서 다투던 조직을 흡수했다고도 해요. 같은 조직이 한쪽으로는 주 규제를 깨고 다른 쪽으로는 AI 악용을 단속한다면 방향이 묘하게 엇갈려 보이긴 해요.

솔직히 Engadget이나 Gizmodo 같은 곳에서는 '슈퍼 인텔리전스'라는 브랜딩 자체를 비꼬는 분위기예요. 10월 초에는 법무부 직원들에게 문서에서 'AI' 대신 '슈퍼 인텔리전스'라고 쓰라는 지침까지 내려갔다는 보도도 있었고요. 용어가 먼저 바뀌고 조직이 뒤따라온 셈이죠. 저는 이름 논쟁보다 첫 기

휴머노이드 로봇 업체 Agility Robotics가 11월 5일 나스닥에 AGLT로 상장했어요. SPAC 합병으로 기업가치 25억 달러, 약 4.65억 달러를 조달했어요. 미국 첫 순수 휴머노이드 상장사지만 매출은 아직 얇아요.

휴머노이드 로봇 하나를 가지고 처음으로 미국 증시에 올라간 회사가 나왔어요. 🤖 Digit이라는 로봇으로 유명한 Agility Robotics가 11월 5일 나스닥에서 티커 AGLT로 거래를 시작했어요. 회사는 스스로를 "미국 최초의 상장 순수 휴머노이드 로보틱스 기업"이라고 소개하고 있어요.

방식은 전통적인 IPO가 아니라 SPAC 합병이에요. 블랭크체크 회사인 Churchill Capital Corp XI와 합쳤고, 주주 투표는 11월 2일 84% 넘는 찬성으로 통과, 거래는 11월 4일에 마무리됐어요. 기업가치는 합병 전 기준 25억 달러, 총 조달액은 약 4.65억 달러예요. 6월에 처음 발표됐을 때는 약 6.2억 달러를 예상했으니까 조달 규모가 꽤 줄어든 셈이에요. 폭스콘이 이끄는 PIPE가 약 2억 달러를 차지했고요.

첫날 시세는 The Robot Report 기준으로 11.26달러에 시작해, 기사 작성 시점에는 10.30달러 근처였대요. SPAC 기준가가 10달러였으니 일단 방어는 한 셈이죠. 📈 다만 요즘 장 분위기를 생각하면 놀랍기도 해요. 같은 주에 나스닥이 급락했고 엔비디아도 크게 흔들렸는데, 그 와중에 로봇주가 시작부터 무너지지 않은 건 나쁘지 않은 신호 같아요.

사업 쪽 숫자를 보면, 회사는 차세대 모델 Digit 5에 대해 3억 달러가 넘는 다년 약정 주문을 확보했다고 말해요. 단, 계약 마일스톤과 사양 충족이 조건이라는 단서가 붙어 있어요. 현재 로봇은 GXO, Schaeffler, Toyota Motor Manufacturing Canada 같은 곳의 물류·제조 현장에 투입돼 있고요. 근데 솔직히 "주문 3억 달러"와 "실제 매출"은 전혀 다른 숫자라서, 앞으로 분기 실적에서 이 간격이 얼마나 줄어드는지가 제일 중요해요.

개인적으로는 휴머노이드가 공개 시장의 검증을 받는 첫 사례라는 점이 더 흥미로워요. 영상 데모 말고 분기마다 출하 대수와 마진으로 평가받아야 하니까요. 기존 주주들은 180일 락업에 묶여 있어서 그 기간이 끝날 때쯤이 첫 번째 진짜 시험대일 것 같아요. 휴머노이드 붐이 숫자로 버틸 수 있을지, 한동안 이 종목이

피지컬 슈퍼인텔리전스(PSI)가 2008년 제기된 양자 추측을 증명했다고 밝혔어요. 비공개 Anthropic 모델 기반 시스템이 사흘째에 완전한 증명을 냈고 Lean이 검증했어요. 다만 저널 심사나 원저자 평가는 아직이라, 검증 이후가 더 중요해요.

11월 6일, 피지컬 슈퍼인텔리전스(Physical Superintelligence, 이하 PSI)라는 미국 스타트업이 꽤 큰 주장을 내놨어요. 🔬 양자 컴퓨팅 이론에서 2008년부터 열려 있던 'Aaronson-Ambainis 추측'을 자사 연구 시스템이 증명했다는 거예요. 이 추측은 쉽게 말해, 차수가 낮은 함수라면 결과에 꽤 큰 영향을 주는 입력 좌표가 반드시 하나는 있다는 내용이고, 양자 컴퓨터가 언제 고전 컴퓨터보다 확실히 빨라질 수 있는지를 가르는 문제와 이어져 있어요.

눈에 띄는 건 누가 풀었느냐예요. PSI는 자사 시스템이 Anthropic의 비공개 모델을 써서 작업했다고 밝혔어요. 보도에 따르면 시스템은 작업 3일차에 완전한 증명을 만들었고, 그 증명의 각 단계를 증명 보조기 Lean이 받아들였어요. 이후에는 결과를 두 번 더 개선했고, 최초 증명과 개선본 모두 Lean 검증을 거쳤다고 해요. 증명 전략은 샤하르 로벳과 지아펑 장이 제시한 계획을 따랐는데, 두 사람이 추측 상태로 남겨 둔 부등식 하나를 메운 구조라고 하고요.

여기서 Lean이 왜 중요하냐면, AI가 쓴 긴 증명은 사람이 읽고 맞는지 확인하기가 정말 어렵거든요. 그런데 Lean은 형식 검증이라 단계가 틀리면 통과 자체가 안 돼요. 그래서 요즘 AI 수학 주장들이 자꾸 Lean 이야기를 하는 거고, 얼마 전 다뤘던 Axiom의 유한 단순군 분류 사례도 같은 맥락이었어요. 코드는 GitHub의 physical-superintelligence/aaronson-ambainis 저장소에 공개돼 있고, 논문과 Lean 4 형식화가 같이 올라와 있다고 해요. 📊

근데 솔직히 조심할 부분도 있어요. Lean이 보장하는 건 '형식화된 문장이 참'이라는 것까지고, 그 문장이 원래 문제와 정확히 같은지는 사람이 봐야 해요. 저장소 README가 Conjecture.lean의 첫 정의를 원문과 대조해 보라고 안내하는 이유가 그거예요. 게다가 아직 저널 심사도 없고, 아론슨이나 암바이니스가 공개적으로 평가했다는 기록도 찾지 못했어요. 짐 할버슨이 증명을 감수하고 피알라 샤나한이 Le

미국 10월 비농업 고용이 16만 5천 명 늘며 예상(6만 5천)을 압도했어요. 실업률은 4.2%에서 4.1%로 내렸고, 8·9월분도 8만 4천 명 상향됐습니다. 12월 Fed 금리 인상 확률이 70%에서 78%로 뛰며 2년물 4.52%까지 올랐어요.

📊 숫자부터 보면 좀 황당해요. 시장 예상치가 6만 5천 명 안팎이었는데 실제로는 16만 5천 명이 나왔거든요. 2.5배 넘는 서프라이즈입니다. 게다가 9월 수치도 6만 명으로 올라갔고, 8~9월을 합치면 8만 4천 명이 상향 수정됐어요.

실업률은 4.1%로 한 칸 내려갔고, 참가율도 61.9%로 소폭 올랐어요. 사실 이 부분이 중요한데, 사람들이 일자리를 찾으러 더 들어왔는데도 실업률이 내려갔다는 얘기라서요. 업종별로는 전문·비즈니스 서비스가 7만 명 늘었다고 해요. AI가 사무직을 잠식한다는 얘기가 한창이었는데, 솔직히 이 숫자는 그 서사랑 좀 안 맞습니다.

근데 마냥 좋은 소식만은 아니에요. 비자발적 파트타임이 33만 9천 명 급증했고, 광범위한 실업률(U-6)은 7.6%에서 7.9%로 올랐어요. 평균 시간당 임금은 전년 대비 3.1%인데 물가가 그보다 높으니 실질임금은 오히려 줄고 있고요. 헤드라인은 강한데 속은 좀 얼룩덜룩합니다.

시장은 헤드라인에 반응했어요. 발표 직후 2년물이 6bp 오른 4.52%, 10년물은 3bp 오른 4.87%, 30년물은 5.27%를 찍었어요. 달러지수는 0.7% 올라 102.22. 12월 인상 베팅은 발표 전 70%에서 78%로 올랐고요 ⚠️

어제 나스닥이 5% 넘게 빠진 날의 여진이 아직 남아 있는 상황이라 타이밍이 참 얄궂죠. 그 폭락의 한 축이 금리와 AI 투자 비용 부담이었는데, 고용이 강하면 인상 쪽 근거만 더 단단해지니까요. 그래도 금요일 나스닥은 1.7% 반등했고 다우는 0.6% 밀리는 등 지수별로 엇갈렸어요 💹

제 생각엔 이번 숫자 하나로 방향이 바뀌진 않을 것 같아요. 다만 12월 FOMC 전에 11월 고용과 CPI가 한 번씩 더 나오는데, 거기서도 이런 숫자가 반복되면 인상은 기정사실이 됩니다. 반대로 이번이 일회성 노이즈였다면? 지금 78%라는 숫자가 너무 앞서간 걸 수도 있어요. 어느 쪽에 걸지는 다음 두 번의 지표가 말해줄 것 같네요.

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• finance.yahoo.com
• fxstreet.com
• coinpaper.com

6일 코스피가 -6.02% 하락한 5,059.69로 마감했어요. 장중 4,911까지 빠졌다가 5,000선은 간신히 지켜냈습니다. 외국인 2.77조 순매도, 이틀 합계 6조 원이 넘는 투매였어요.

관련 종목: 삼성전자 · SK하이닉스 · Micron (MU) · Nvidia (NVDA)

아침에 서킷브레이커로 -9%까지 갔다는 얘기를 전해드렸는데, 장 끝나고 보니 마감은 -6.02%였어요. 코스피가 324.11포인트 빠진 5,059.69. 장중 저점이 4,911.28이었으니까 하루 안에 꽤 되돌린 셈이긴 한데, 그래도 이틀 연속 급락이라는 사실은 안 바뀝니다. 전날 5,683.80에서 이틀 동안 624포인트, 약 11%가 사라졌고요. 10월 28일 종가 6,012.44와 비교하면 7거래일 만에 15.85% 내려앉았어요. 📉

수급을 보면 외국인이 2조 7,692억 원어치를 팔았어요. 전날 3조 3,928억 원까지 합치면 이틀간 6조 1,620억 원. 이걸 기관(1조 7,042억 원)과 개인(6,010억 원)이 받아냈습니다. 프로그램 매매도 1조 6,035억 원 순매도라 기계적인 물량도 같이 쏟아진 모습이에요. 💰

종목별로는 SK하이닉스가 -10.44%로 113만 2,000원에 마감했고, 삼성전자는 -6.35%, 18만 8,700원이었어요. 삼성전자는 장중 18만 1,400원까지 찍었으니 바닥에서는 조금 올라온 거죠. 코스닥도 -5.03%, 644.27로 같이 밀렸고, 원/달러 환율은 14.5원 오른 1,356.6원이었어요. 🇰🇷

원인은 어젯밤 미국장이에요. 나스닥이 5%대 급락했고 필라델피아 반도체지수가 12.25% 폭락했거든요. Nvidia가 9% 넘게, Micron이 17% 넘게 빠졌고요. 중간선거에서 민주당이 압승한 뒤 AI 데이터센터의 전력·물 사용을 둘러싼 규제가 강해질 수 있다는 우려가 번진 탓입니다.

근데 솔직히 여기서 좀 헷갈리는 부분이 있어요. 규제 가능성이 실제 반도체 주문 감소로 이어진다는 증거는 아직 어디에도 없거든요. 미래에셋증권 서상영 연구원도 시장이 규제 가능성을 지나치게 확대 해석하고 있다고 봤고, 새 데이터센터 인허가나 투자가 늦춰질 수는 있어도 AI 자체가 멈추는 건 아니라는 쪽이었어요.

제 생각엔 이번 하락은 펀더멘털이 꺾였다기보다 "그동안 너무 올랐다"는 불안이 규제라는 핑계를 만나 터진 장면에 가까워 보여요. 물론 제 느낌일 뿐이고, 빅테

싱킹 머신즈가 594B MoE 모델 Inkling 2 Small을 공개했어요. 활성 파라미터는 17B이고 SWEBench Pro Hard 86.3%를 기록했어요. Apache 2.0 가중치는 외부 안전 테스트 뒤 다음 주 공개 예정이에요.

싱킹 머신즈(Thinking Machines)가 새 모델 Inkling 2 Small을 내놨어요 🤖 지금은 자사 플랫폼 Tinker에서 샘플링과 파인튜닝이 가능하고, 가중치는 "다음 주" Apache 2.0으로 푼다고 해요.

숫자부터 보면, 전체 파라미터는 594B인데 실제로 한 번에 켜지는 건 17B예요. MoE 구조라서 덩치는 크지만 추론 부담은 훨씬 가볍죠. 이미지 입력도 받고, 사전학습에 약 8.4조 토큰을 썼는데 학습 자체를 NVFP4(4비트 부동소수점)로 네이티브하게 돌렸다는 점이 눈에 띄어요.

벤치마크는 꽤 인상적이에요. Artificial Analysis Intelligence Index 31점, SWEBench Pro v2 Hard 86.3%, DeepSWE v1.1 72.1%, FrontierCode v2.0 25.4%, HLE-Diamond 28.7%예요 📊 오픈 웨이트 모델 중에서는 여러 항목에서 1~2위를 한다는데, 정렬(alignment) 평가 같은 건 GPT-6.1 Sol 같은 최상위 폐쇄형 모델에 아직 밀린다고 스스로도 인정했어요.

근데 제가 재미있게 본 건 한계를 솔직하게 적어놨다는 거예요. 답변이 덜 간결하고, 가끔 도구 선택이 별로고, 채팅 표현이 약하고, 정신건강 관련 질문에는 면책 문구를 과하게 붙인다고요. 요즘 출시 글 중에 이렇게 단점을 쓰는 곳 별로 없잖아요.

솔직히 아직은 "가중치가 풀리기 전"이라 검증된 게 아니에요. 지금 숫자는 전부 회사 측 발표고, 실제로 받아서 돌려봐야 진짜 평가가 나올 거예요. 그래도 오픈 웨이트에서 이 정도 코딩 성능이면 다음 주가 기대돼요 🚀 과연 외부 안전 테스트를 통과하고 약속한 날짜에 풀릴지, 풀린다면 오픈 모델 판도를 얼마나 흔들지 궁금하네요.

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• thinkingmachines.ai
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11월 5일 나스닥이 5.5% 급락하며 AI 반도체주가 크게 무너졌어요. 엔비디아는 시총 약 4,500억 달러가 하루 만에 증발했어요. 선거 결과와 금융 부담이 AI 인프라 투자 기대를 흔들었어요.

솔직히 어제 장 마감 숫자를 보고 좀 놀랐어요. 현지시간 11월 5일 목요일, 나스닥이 5.5% 떨어졌는데 2025년 4월 이후 최악의 하루였다고 해요 📉 CNBC에 따르면 엔비디아와 퀄컴이 각각 9% 넘게 빠졌고, 엔비디아 혼자서 시가총액이 거의 4,500억 달러 날아갔어요.

AMD, 마이크론, 어플라이드 머티리얼즈도 두 자릿수 하락이었고, 알파벳·아마존·메타·마이크로소프트는 2~4% 정도 내렸어요. 테슬라와 스페이스X도 9% 넘게 빠졌고, 코어위브는 이틀 연속 하락이에요.

원인은 하나가 아니에요. 가장 큰 건 중간선거예요. 텍사스, 오하이오 같이 AI 데이터센터 계획이 제일 공격적인 주들에서 민주당이 주요 선거를 가져갔고, 투자자들이 "이제 데이터센터 짓기 더 어려워지는 거 아냐?" 하고 불안해한 거죠. 메타의 디나 파월 맥코믹 사장도 앞으로 데이터센터 건설이 "더 힘들어질 것"이라고 말했다고 해요.

게다가 지방 투표에서도 분위기가 보였어요. 10개 주 41개 지역 투표안이 데이터센터 건설을 제한하는 내용이었는데, 노스다코타의 한 곳만 빼고 전부 주민들이 데이터센터를 거부하는 쪽으로 갔어요 🗳️

여기에 퀄컴이 다음 분기 가이던스를 약하게 내놨어요. 데이터센터 매출은 6억 5천만 달러였는데, CEO는 수요 문제가 아니라 공급 제약 때문이라고 설명했고요. 메모리 가격이 오르면서 공급이 빠듯하다는 얘기도 같이 나왔고, 인텔도 비슷한 이유로 전망이 약했어요.

근데 제가 보기엔 진짜 불안의 핵심은 돈 문제예요. 금리는 오르는데, 빅테크 AI 투자 규모는 연간 1,000억 달러를 넘고, 메타·알파벳·아마존은 최근 잉여현금흐름이 마이너스로 돌아섰대요. "AI 수요가 계속 갈까, 고객이 이걸 제대로 쓸 수 있을까" 하는 의심이 한꺼번에 터진 느낌이에요.

물론 하루 폭락이 추세를 뜻하는 건 아니죠. 다만 AI 투자가 기술 문제가 아니라 정치와 자금 조달 문제로 옮겨가고 있다는 신호처럼 보여요 ⚠️ 앞으로 데이터센터 규제가 실제 법안으로 이어질지, 아니면 이번 낙폭이 금방 메워질지 지켜봐야 할 것 같아요.

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• cnbc.com
• aiweekly.co

KOSPI가 6일 개장 직후 8~9% 급락해 서킷브레이커가 발동됐어요. 9시 3분부터 20분간 거래가 멈췄고, 5,000선이 9개월 만에 무너졌어요. 나스닥 -5.5% 충격이 아시아 반도체주 전반으로 번진 모양새예요.

관련 종목: 삼성전자 · SK하이닉스 · TSMC · 어드밴테스트 · 소프트뱅크

어제 [후속]으로 코스피 -5.3% 마감을 다뤘는데, 오늘은 한 단계 더 나갔어요. 6일 아침 장이 열리자마자 코스피가 8~9% 빠졌고, 한국거래소가 9시 3분에 1단계 서킷브레이커를 발동해서 20분 동안 거래가 멈췄습니다. 지수가 5,000 아래로 내려간 건 9개월 만이라고 해요. 📉

원인은 사실 어제 미국장 그대로예요. 나스닥은 24,315.00으로 -5.52%, 필라델피아 반도체지수(SOX)는 9,011.14로 -12.25%였고, S&P 500도 7,353.73(-4.36%)으로 2025년 4월 이후 하루 최대 낙폭이었어요. 소스마다 나스닥 낙폭이 5.2~5.5%로 조금씩 달라서 어제 글의 -5.27%와 차이가 있는데, 방향은 같습니다. 민주당 중간선거 승리로 AI 데이터센터 규제가 세질 거라는 우려가 핵심이고요, 골드만삭스는 규제가 강화될 가능성이 큰 주들이 미국 신규 데이터센터 계획 용량의 약 45%라고 추산했어요.

근데 한국이 유독 아픈 이유가 있어요. 삼성전자와 SK하이닉스가 코스피 시총의 대략 절반을 차지하거든요. 장 초반 기준으로 SK하이닉스가 11.7%, 삼성전자가 10% 안팎 빠졌다는 보도가 나왔는데, 두 종목이 이 정도면 지수는 어쩔 수 없이 따라갑니다. 참고로 이 수치는 장 초반 기준이라 마감 때는 달라질 수 있어요.

일본과 대만도 비슷했어요. 어드밴테스트 -12.2%, 소프트뱅크 -11.6%, 키옥시아는 -10%에 가까웠고, 도쿄일렉트론 -7.3%, TSMC -9.6%, 폭스콘(홍하이) -9.4%였습니다. 중국 STAR 마켓과 ChiNext AI 지수도 4% 넘게 빠졌고요.

골드만삭스의 티모시 모 아시아태평양 주식 전략가는 청산 물량과 손절, 높은 변동성이 매도를 키웠다고 하면서 "시장은 늘 먼저 팔고 나중에 묻는다"고 표현했어요. 솔직히 이 말이 지금 분위기를 제일 잘 설명하는 것 같아요. 실적이 꺾인 게 아니라 규제 '가능성' 하나에 사흘째 팔리고 있으니까요. ⚠️

정부도 움직였어요. 이형일 재경부 장관이 증시 변동성을 줄일 대책을 마련하겠다고 밝혔는데,

오픈AI가 11월 5일 새 데이터센터 정책을 발표했어요. 전기·인프라 비용 전액 부담, 공직자 NDA 대폭 폐지가 핵심이에요. 중간선거 이후 AI 인프라 반감을 의식한 행보로 보여요.

오픈AI가 목요일(현지 시각 11월 5일) 데이터센터 운영에 관한 새 정책을 내놨어요 ⚡ 타이밍이 눈에 띄는데, 민주당이 중간선거에서 크게 이긴 지 불과 며칠 뒤거든요. 선거 내내 AI 데이터센터가 공격 대상이었던 걸 생각하면, 우연이라고 보긴 어려워요.

내용부터 볼게요. 가장 큰 건 데이터센터가 쓰는 전기와 인프라 비용을 오픈AI가 전부 내겠다는 약속이에요. 지역 주민 전기요금이 오른다는 불만을 정면으로 겨냥한 거죠. 거기에 지역마다 "물 사용 계획(water plan)"을 만들고, 인근 커뮤니티와 "지역 협약(local compact)"을 맺겠다고 했어요.

그리고 제일 흥미로웠던 부분, NDA예요. 그동안 데이터센터 유치 과정에서 지자체 공무원들한테 비밀유지계약을 쓰는 일이 많았고, 그게 "깜깜이 협상" 논란을 키웠거든요. 오픈AI는 이걸 보안이나 영업비밀 같은 좁은 예외를 빼면 사실상 없애겠다고 해요. 솔직히 이 항목이 말만 아니라 실제로 지켜진다면 꽤 큰 변화라고 봐요.

지역 환원도 들어 있어요. 무상 급식이나 보육 지원 같은 "지속 가능한 투자"를 하고, 현지 교육기관과 손잡고 주민 채용을 돕겠다는 거예요. 뭐, 전형적인 지역 상생 패키지 느낌이긴 해요.

왜 이렇게 서두를까요. ABC 뉴스 유권자 조사를 보면 하원 투표자 약 10명 중 6명이 AI가 사회에 나쁘다고 답했고, 4분의 3 정도가 자기 동네에 새 데이터센터가 들어서는 걸 반대했어요 📊 텍사스에서는 데이터센터 반대를 간판 공약으로 내건 민주당 지나 히노호사 후보가 7%p 차로 주지사에 당선됐고요. 신규 건설 유예와 세금 감면 폐지를 공약했던 사람이에요. 참고로 텍사스가 민주당 주지사를 뽑은 건 1990년 앤 리처즈 이후 처음이라고 해요.

미시간 세일린에 짓는 오픈AI·오라클 데이터센터도 전력망과 물 문제로 주민 반발이 컸죠. 오라클은 9월에 자기 몫의 에너지 인프라 비용을 직접 대겠다고 이미 밝혔고요. 오픈AI도 같은 흐름에 올라탄 셈이에요.

트럼프 대통령은 선거 전까지 데이터센터를 적극 지지했고, 중국과의 AI 경쟁을 이유로 들었어요. 그런데 오픈AI는 연방·주·지방 정부에 "명확한 규칙"을 만들어 달라고 요청했어요. "커뮤니티

11월 5일 나스닥이 5.27% 급락한 24,380.16에 마감했어요. S&P 500 -4.13%, 다우 -3.26%로 선거 랠리가 하루 만에 사라졌습니다. 칩·AI 인프라 투매에 VIX가 급등, 안전자산으로 돈이 쏠렸어요.

관련 종목: Nvidia (NVDA) · Micron (MU) · AMD (AMD) · Marvell (MRVL) · Lam Research (LRCX)

[후속] 어제 다우가 1,500포인트 가까이 뛰었다고 쓴 게 엊그제 같은데, 하루 만에 분위기가 완전히 뒤집혔어요. 11월 5일(현지시간) 뉴욕 증시 마감 기준으로 나스닥은 1,356.35포인트 빠진 24,380.16, S&P 500은 317.49포인트 하락한 7,371.13이었습니다. 다우도 1,739.01포인트 밀려 51,617.11, 러셀2000은 4.51% 떨어졌고요. 📉

솔직히 숫자만 보면 하락 폭이 2026년 들어 가장 큰 축에 듭니다. 장중에는 필라델피아 반도체지수(SOX)가 10% 안팎까지 빠졌다는 보도가 나왔어요. 종목별로 보면 Micron(MU)이 15.25% 하락한 673.92달러, Nvidia(NVDA)는 8.66% 내린 182.79달러였고, AMD는 장중 15% 안팎까지 밀렸습니다. 마감 기준으로 Datadog -14.42%, Marvell -10.62%, Lam Research -10.44%까지 이어졌으니 반도체에서 소프트웨어, 전력 인프라(Eaton -9.86%, GE Vernova -9.3%)로 번진 셈이에요.

이유가 뭘까요. 가장 많이 나오는 설명은 민주당이 상하원을 다 가져가면서 AI 데이터센터 규제가 빨라질 수 있다는 걱정이에요. 근데 Nomura의 Charlie McElligott은 펀더멘털이 나빠져서라기보다 헤지펀드들이 올해 수익을 확정하려는 움직임이라는 쪽에 가깝게 봤습니다. 사실 둘 다 맞을 수 있어요. 규제 얘기가 방아쇠를 당기고, 이미 많이 오른 포지션이 연쇄로 던져진 거죠. 최근 한 달만 봐도 Lam Research가 36%, Applied Materials가 30%, AMD가 22%, Nvidia가 15% 빠져 있었으니까요.

변동성 지표도 튀었어요. VIX는 한때 27.45까지 올라 하루 상승률로 2년 넘게 만에 가장 컸고, 장중 25.95 안팎에서 거래됐습니다. 돈은 안전한 쪽으로 갔어요. 10년물 국채금리는 4.894%에서 4.831%로 내렸고, 금은

앤스로픽이 AP통신과 콘텐츠 라이선스 계약을 맺었다고 애드위크가 전했어요. 앤스로픽으로서는 디지털 출판사와 맺은 첫 계약이고, 오픈AI는 이미 12건이 넘어요. 금액은 비공개지만, 선거 데이터 같은 실시간 정보가 AI 경쟁 포인트가 되고 있어요.

미국 중간선거 직전에 앤스로픽이 AP통신과 라이선스 계약을 체결했다는 소식이에요. 📰 애드위크 보도에 따르면 이건 앤스로픽이 어떤 디지털 출판사와도 맺은 첫 콘텐츠 라이선스 계약이에요. 금액이나 기간은 양쪽 모두 밝히지 않았고, 앤스로픽은 논평 요청에 답하지 않았고 AP도 공식 입장은 없었다고 해요.

그래도 쓰임새는 눈에 보였어요. 선거 당일 밤, 최신 여론이나 개표 상황을 물어본 Claude 사용자들이 AP 출처로 표기된 최신 정보를 받았다고 합니다. 모델이 학습한 지식이 아니라 실시간 피드를 붙여서 답했다는 거죠.

비교 대상이 재미있어요. 오픈AI는 이미 언론사·출판사와 12건이 넘는 계약을 쌓아왔어요. 앤스로픽은 지금까지 이 방면에서 조용했고요. 근데 사실 앤스로픽은 저작권 소송과 합의 이슈를 안고 있었던 회사라서, 돈을 내고 데이터를 쓰는 쪽으로 방향을 트는 건 상징적이라고 느꼈어요. ⚖️

솔직히 개인적으로는 선거처럼 틀리면 곤란한 주제에서 검증된 통신사 데이터를 붙이는 게 AI 신뢰에 훨씬 도움이 된다고 생각해요. 환각 걱정을 줄이는 가장 현실적인 방법이니까요. 반면 한 곳과의 독점인지, 다른 매체로 넓어질지는 아직 아무것도 알려진 게 없어요.

AI 검색과 어시스턴트가 뉴스의 입구가 되는 흐름에서, 언론사에 어떤 값을 치를지는 아직 정해지지 않은 질문이에요. 앤스로픽의 첫 계약이 시작일지 이벤트성 계약일지, 다음 소식을 기다려볼 만해요. 🤔

출처

• adweek.com
• theneuron.ai

엔비디아가 30억 달러, AMD가 10억 달러를 메타 증자에 넣기로 했어요. 메타는 공모 350억 달러와 ATM 600억 달러로 약 950억 달러를 모으는 중이에요. 칩 공급사가 고객사에 투자하는 순환 구조 논란이 다시 불붙었어요.

지난번에 메타가 최대 950억 달러어치 주식을 판다는 계획을 다뤘는데요, 이번엔 그 판에 누가 돈을 얹는지가 구체적으로 나왔어요. 📊 엔비디아는 30억 달러를, AMD는 10억 달러를 넣는다고 합니다. 합치면 40억 달러예요. 처음 메타가 발표할 때만 해도 엔비디아·AMD·브로드컴이 합쳐서 최대 50억 달러어치까지 "관심이 있다"는 수준의 비구속적 의향이었는데, 두 곳이 실제 숫자를 찍었다는 게 달라진 점이에요.

조달 구조를 다시 보면 이래요. 먼저 약 350억 달러를 인수단이 사주는 공모 형태로 팔고, 이어서 600억 달러는 ATM, 그러니까 시장에서 조금씩 나눠 파는 방식으로 채워요. 이 600억 달러 몫은 새로 만드는 의결권 없는 Class C 주식이 있어야 가능해요. 헌장 개정은 2027년 1월쯤 효력이 생기고, Class C 거래는 2027년 1분기에 시작될 걸로 보도됐어요. 저커버그의 의결권은 지키면서 주식만 늘리는 설계인 셈이죠.

근데 제가 더 눈이 간 건 돈의 방향이에요. 엔비디아의 투자에는 Vera Rubin 시스템과 Vera CPU 추가 배치, 그리고 메타의 Muse 모델·에이전트 쪽 협력 확대가 따라붙는다고 해요. 🔥 쉽게 말해 칩을 파는 회사가 고객 지분을 사주고, 고객은 그 돈으로 다시 칩을 사는 거예요. 로이터 같은 곳에서도 이걸 재무적 순환성이라고 짚었다고 합니다.

솔직히 이런 구조가 곧바로 나쁘다고 단정할 수는 없어요. 공급 계약을 확실히 묶어두는 건 양쪽 모두에게 합리적이니까요. 다만 AI 인프라 투자가 실수요만으로 굴러가는지, 서로 받쳐주는 돈이 섞여 있는지 외부에서 구분하기 어려워진다는 점은 분명한 부담이에요. 사실 오픈AI, 앤스로픽 쪽에서도 비슷한 그림이 이미 여러 번 나왔고요.

메타 입장에서는 현금흐름이 마이너스로 돌아선 상황에서 칩 공급 안정성과 자금을 한 번에 얻는 거래예요. 주주 입장에서는 희석이 걱정이고요. 💰 앞으로 Class C가 실제로 거래되기 시작하는 2027년 1분기까지, 시장이 이 순환을 신뢰로 읽을지 경고로 읽을지가 꽤 재미있는 관전 포인트일 것 같아요. 여러분은 어느 쪽으로 보