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트럼프가 호르무즈 협상을 "조용히 진행 중"이라고 밝혔어요. 근데 이란 외무장관은 "미국과 직접 협상은 없다"고 곧바로 선을 그었습니다. 지난주 7%나 빠졌던 유가는 이번 주 들어 반납 조짐을 보이고 있어요.

솔직히 이 호르무즈 해협 얘기, 벌써 몇 번째인지 헷갈릴 정도인데 이번 주말 사이에 또 국면이 바뀌었어요. 트럼프 대통령이 9일(현지시간) 악시오스와의 인터뷰에서 "우리는 이 문제를 조용히 진행하고 있다"고 말했거든요. 군사적 압박보다는 이란의 경제위기와 살인적인 인플레이션을 겨냥한 경제적 압박 쪽으로 전략을 바꿨다는 뉘앙스였습니다.

근데 이란 쪽 반응은 딴판이에요. 압바스 아라그치 이란 외무장관이 "미국과 직접 협상을 진행하지 않고 있다"고 바로 선을 그었습니다 🇮🇷. "중재자를 통해 메시지만 오가고 있다"는 거죠. 그러면서 미국이 지난 6월 합의한 양해각서(MOU)를 여러 차례 위반했다며, 미국이 이를 바로잡기 전까지는 협상 재개도 없다고 못박았어요.

그럼 진짜 진전은 없느냐, 그건 또 아니에요. 이란과 오만 사이의 항로 재개 협상은 "매우 가까워졌다"고 이란 스스로도 인정하고 있거든요. 다만 완전한 해협 재개방을 위해서는 미국의 해상봉쇄 해제, 인근 주둔 미군 철수, 모든 대이란 제재 해제, 동결자산 반환과 전쟁 배상까지 요구하고 있어서, 사실상 미국이 받아들이기 쉽지 않은 조건들을 쭉 나열한 셈이죠.

여기에 기름을 부은 사건도 하나 있었어요. 9일 예멘 후티 반군이 사우디 아람코의 자잔(Jazan) 정유시설을 드론으로 공격했습니다. 다행히 불은 곧 꺼졌고 인명피해도 없었다고 하는데, 사우디가 튀르키예·파키스탄과 방위조약을 맺은 지 이틀 만에 벌어진 일이라 타이밍이 예사롭지 않았어요. UAE 국영 ADNOC은 이번 사태 이후로만 호르무즈 해협에서 선박 15척이 공격받았다고 집계했습니다.

시장은 딱 그만큼 예민하게 반응했어요. 브렌트유는 지난주에만 7% 넘게 빠졌었는데, 이번 주 들어 배럴당 83~84달러 선으로 다시 슬금슬금 올라오는 중입니다. 지난주 급락분을 도로 반납하는 흐름이라고 보면 될 것 같아요 📉. 미국 증시 선물도 월요일 아침부터 갈피를 못 잡는 분위기고요, 다우 선물은 소폭 하락, 나스닥과 S&P500 선물은 미세하게 오르는 등 방향성이 뚜렷하지 않았습니다. 유럽 증시는 스톡스50이 사상 최고치를 새로 썼다지만, 전반적으로는 조심스러운 개장이었다고 해요.

엔비디아가 스타게이트 전력망을 쥔 랜시움에 최대 4조 원을 투자하기로 했어요. 우선 2조 7000억 원을 넣어 지분 20%를 확보하고, 랜시움 기업가치는 13조 원대로 뛰었어요. AI 인프라 경쟁의 병목이 칩에서 전력으로 옮겨가고 있다는 신호로 읽혀요.

엔비디아가 이번엔 반도체가 아니라 발전소에 꽂혔어요. 8월 9일(현지시간) 더인포메이션 보도에 따르면, 엔비디아는 텍사스 기반 전력 인프라 개발사 랜시움(Lancium)에 최대 30억 달러, 우리 돈으로 약 4조 원을 투자하기로 했습니다. 이 중 20억 달러는 즉시 집행되는데, 이걸로 랜시움 지분 약 20%를 확보하는 구조예요.

랜시움이 뭐 하는 회사인지 감이 안 오실 수도 있는데, 사실 오픈AI·소프트뱅크·오라클이 함께 밀고 있는 초대형 AI 데이터센터 프로젝트 '스타게이트'의 첫 실제 가동 부지를 갖고 있는 회사예요. 텍사스 애빌린에 있는 1000에이커(약 400만 평) 규모 '랜시움 클린 캠퍼스'가 바로 그곳이고요. 블랙스톤이 주요 투자자로 뒤에 있고, 이번 딜로 랜시움의 기업가치는 약 10억 달러가 아니라 무려 100억 달러, 그러니까 13조 원 넘게 책정됐다고 해요.

근데 나머지 10억 달러는 바로 안 들어가고 조건부예요. 송전망 연결(그리드 인터커넥션) 같은 특정 마일스톤을 충족해야 집행되는 구조라, 랜시움 입장에서도 확실하게 실행력을 보여줘야 추가 자금을 받을 수 있는 셈이죠. 랜시움은 이 투자를 발판 삼아 2027년쯤 기업공개(IPO)도 노리고 있다는 얘기가 나와요.

솔직히 이 소식이 재밌는 건, 엔비디아가 GPU를 파는 회사에서 이제 '전력 공급망 지분'까지 사들이는 회사로 영역을 넓히고 있다는 점이에요. 젠슨 황이 여러 자리에서 "AI의 다음 병목은 전력"이라고 말해온 게 이제 실제 투자 행보로 이어지는 모습이랄까요. 오픈AI 쪽에서도 스타게이트에 수십조 원 단위 자금이 계속 들어가는 중인데, 그 인프라의 전력 공급자 지분을 정작 칩 제조사인 엔비디아가 쥐게 된다는 게 좀 묘하기도 하고요.

사실 이런 흐름, SK하이닉스가 용인·청주에 54조 원짜리 메모리 공장을 짓겠다고 한 것도 비슷한 맥락이잖아요. AI 붐이 계속되려면 결국 칩만 잘 만든다고 되는 게 아니라 그 칩을 돌릴 전기와 부지, 냉각 시설까지 다 갖춰야 하니까요. 엔비디아 입장에서는 자기 GPU를 가장 많이 사줄 고객사(오픈AI)의 인프라가 안정적으로 돌아가야 매출

코스피가 월요일 개장과 함께 6300선을 가볍게 뚫었어요. 삼성전자 2.49%, SK하이닉스는 3.94%까지 치솟으며 지수를 끌어올렸습니다. 美 고용쇼크발 금리인상 우려 후퇴에 HBM 훈풍까지 겹친 결과예요.

관련 종목: 삼성전자 · SK하이닉스

오늘(8월 10일) 코스피는 전 거래일보다 47.56포인트(0.76%) 오른 6306.33으로 문을 열었고, 장 초반에는 6341.43까지 오르며 상승폭을 1.32%로 키웠어요. 코스닥도 807.66으로 8.85포인트(1.11%) 상승 출발했고요. 근데 그냥 지수만 오른 게 아니라 그 안을 들여다보면 진짜 이야기가 있습니다.

이날 상승을 이끈 건 역시나 반도체 두 형님, 삼성전자와 SK하이닉스였어요. 삼성전자는 2.49% 올랐고 SK하이닉스는 한때 3.94%까지 뛰었습니다. 사실 최근 며칠 흐름을 보면 이 두 종목이 코스피 전체를 거의 들어올리다시피 하고 있는데, 이게 우연이 아니라 HBM(고대역폭메모리) 수요가 진짜로 폭발하고 있다는 신호로 읽혀요.

배경을 짚어보면 지난 금요일 미국발 고용지표가 결정적이었어요. 7월 비농업 고용이 시장 예상(+8만3000명)과 정반대로 2만3000명 감소했고, 5~6월 고용도 10만3000명이나 하향 조정됐습니다. 실업률은 4.1%로 낮아졌는데 이건 경기가 좋아서가 아니라 경제활동참가율이 5년 만에 최저로 떨어진 영향이 크다고 봐야 할 것 같아요.

이 지표 하나로 시카고상품거래소(CME) 페드워치 기준 9월 금리인상 확률이 일주일 전 67%에서 44%로 뚝 떨어졌어요. 원래 이 국면에서는 연준이 인플레이션을 이유로 금리를 더 올릴지 말지가 화두였는데(실제로 지난 7월 FOMC에서 해먹, 카시카리, 로건 세 위원이 인상 소수의견을 냈었죠), 고용 둔화가 그 불씨를 확 꺼버린 셈입니다. 덕분에 뉴욕증시는 금요일 S&P500과 다우 모두 사상 최고치로 마감했고, 그 훈풍이 월요일 아시아 증시로 고스란히 넘어온 거예요.

원/달러 환율도 이날 오전 1410원대에서 등락하며 살짝 약달러 흐름을 보였는데, 솔직히 이 정도 변동폭은 크게 의미부여할 정도는 아니라고 봐요. 진짜 시장이 주목하는 건 이번 주 발표될 미국 CPI·PPI 지표입니다. 고용은 식었는데 물가까지 잡히면 연준 입장에서 인상 명분이 더 약해지겠지만, 반대로 물가가 뜨겁게 나오면 이번 랠리가 하루짜리 반짝 이벤트로 끝날 수도 있어요.

증권가 리

AI 헤지펀드 '상황인식'이 반도체 스타트업 소스파운드리에 4억 달러를 더 넣었어요. 이 펀드는 7월 한 달 새 운용자산이 45조 원에서 10조 원으로 쪼그라들었어요. 몰락 직전 자금 대부분을 챙긴 곳이 하필 스텔스 반도체 스타트업이라 더 화제예요.

이거 진짜 반전 있는 얘기예요. 오픈AI 출신 연구원 레오폴드 아센브레너가 2024년에 차린 헤지펀드 '상황인식(Situational Awareness)'이 한때 자산 45조 원까지 불어났었는데, 7월 한 달 동안 AI 관련 손실을 크게 보면서 10조 원 수준까지 쪼그라들었어요. 업계에서는 "올해 가장 처참한 헤지펀드 붕괴"라는 말까지 나왔을 정도예요.

근데 이 펀드가 그 와중에 공개 주식 포트폴리오 대부분을 켄 그리핀의 시타델에 넘기면서도 끝까지 붙들고 있던 게 있어요. 앤트로픽 지분이에요. 그리고 이번엔 또 다른 미스터리 투자가 드러났는데, 바로 반도체 제조 스타트업 소스파운드리에 4억 달러를 새로 넣은 거예요. 이번 라운드까지 합치면 이 펀드가 소스파운드리에 쏟아부은 돈이 총 5억 달러(약 6,900억 원)에 달해요.

소스파운드리는 스탠퍼드 출신 연구자 압둘말릭 오바이드와 조 버그가 작년에 창업한 회사인데, 반도체 제조 공정 자체를 더 빠르고 싸게 다시 설계하겠다는 목표를 갖고 있어요. 세쿼이아캐피털도 이미 투자했던 곳이고, 기업가치는 50억 달러(약 6조 9천억 원)로 알려졌어요. 아직 스텔스 모드라 구체적인 기술 내용은 많이 공개되지 않았고요.

솔직히 이 타이밍이 좀 묘해요. 펀드 자체가 붕괴 직전까지 갔던 시점에 오히려 반도체 제조라는, AI 인프라의 가장 기초 단에 베팅을 늘렸다는 거니까요. 공개 주식은 손절하면서 비상장 스타트업엔 더 확신을 갖고 들어간 셈이죠.

사실 이건 아센브레너 개인의 투자 철학과도 맞닿아 있다고 봐요. 그가 예전에 쓴 글에서부터 "컴퓨트가 결국 병목이 될 거다"라는 주장을 계속해왔거든요. GPU 만들 파운드리 자체가 부족해지는 시점이 온다면, 지금처럼 어려운 시기에 오히려 그 병목을 뚫을 회사에 돈을 넣는 게 맞다고 판단했을 수도 있고요. 다만 개인적으로는, 펀드가 반토막 넘게 난 상황에서 스텔스 스타트업에 추가로 베팅하는 게 투자자 입장에선 마음 편한 그림은 아닐 것 같긴 해요. 소스파운드리가 실제로 뭘 만들어내는지, 다음 분기 실적이 어떻게 나올지 지켜봐야 판단이 설 것 같네요.

**출처

앤트로픽이 클로드 코드 '오토 모드'를 8월 14일부터 기본값으로 바꿔요. 테스트에서 AI 분류기가 위험 행동의 89%를 잡았는데 사람은 13.6%에 그쳤어요. 승인 절차가 줄면서 개발자 워크플로우 자체가 달라질 걸로 보여요.

솔직히 클로드 코드 써보신 분들은 다 아실 텐데, 파일 하나 지우거나 명령어 하나 실행할 때마다 뜨는 승인 팝업이 은근히 번거로웠거든요. 근데 앤트로픽이 그 팝업을 아예 기본에서 없애버리기로 했어요. 8월 14일부터 Pro, Max, Team 플랜 사용자는 별도 설정 없이도 오토 모드로 시작하게 돼요.

오토 모드 자체는 사실 새로운 기능은 아니에요. 지난 3월에 테스트 버전으로 처음 나왔고, 그동안은 사용자가 직접 켜야 하는 옵션이었죠. 이번에 달라진 건 '기본값'이 됐다는 거예요. 이미 다른 기본 승인 방식을 직접 설정해둔 사람은 그대로 유지되고, 한 번쯤 오토 모드로 바꿀지 묻는 팝업만 뜬다고 해요.

근데 왜 지금 이걸 기본값으로 바꿨을까요. 앤트로픽이 공개한 근거가 꽤 구체적이에요. 유료 테스터 1,053명을 대상으로 한 실험에서, 위험할 수 있는 명령을 사람이 직접 검토했을 때 잡아낸 비율은 13.6%였는데, 오토 모드의 자체 판단 로직은 같은 상황에서 89%를 잡아냈대요. 사람이 매번 "승인" 버튼을 누르는 게 오히려 형식적인 도장 찍기에 가까웠다는 뜻이겠죠.

여기에 독립 감사기관 Trajectory Labs가 72개 공격 시나리오를 각 10번씩, 총 720번 테스트했는데 오토 모드에서는 단 한 번도 뚫리지 않았다고 해요. 대상 모델은 클로드 Opus 5, Sonnet 5, Fable 5였고요.

동작 방식은 이래요. 되돌릴 수 없거나(irreversible), 파괴적이거나(destructive), 작업 환경 밖을 향한(outside your environment) 행동으로 판단될 때만 사람에게 승인을 물어봐요. 그 외 대부분은 그냥 알아서 진행하는 거죠.

부작용이 없는 건 아니겠지만, 앤트로픽은 오히려 생산성이 늘었다고 강조해요. 오토 모드를 쓴 팀은 PR(풀 리퀘스트) 생성량이 약 25% 더 많았다고 하네요. 매 단계 승인을 기다리던 시간이 줄어드니 자연스러운 결과이긴 해요.

개인적으로는 이게 맞는 방향이라고 생각해요. 사람이 매번 코드 한 줄 한 줄을 승인하는 방식 자체가 애초에 지속 가능하지 않았거든요. 다만 89%라는 숫자도 결국 11%는 놓

BIP-110 강행파가 만든 체인이 딱 두 블록 캐고 사실상 멈춰버렸어요. 채굴자 지지율은 2.53%, 필요 임계값 55%엔 한참 못 미쳤습니다. 메인체인이 해시파워 99.85%를 그대로 지키면서 비트코인 가격은 거의 무반응이었어요.

오늘 새벽 비트코인 커뮤니티가 또 한 번 시끄러웠어요. 어제 아침 전해드렸던 BIP-110 강행 소식 기억하시나요? 오디널스랑 BRC-20, 룬즈 같은 비금융 데이터를 트랜잭션에 담는 걸 1년간 제한하겠다는 그 소프트포크요. 채굴자 지지율이 2%대에 불과한데도 강행파가 밀어붙이면서 블록 961,632에서 체인이 진짜로 두 갈래 났다고 말씀드렸었죠.

근데 결말이 좀 허무해요. 활성화되고 8시간 만에 BIP-110 체인은 딱 두 블록만 캐고 멈춰버렸습니다. 코인데스크랑 블록미디어 보도를 종합하면 한때 메인체인보다 57블록 뒤처졌다가 나중엔 18블록 차이로 좁혀졌다는 얘기도 나오는데, 사실 블록 개수 차이보다 중요한 건 해시파워예요. 강행파 체인 쪽으로 붙은 채굴자 지지율이 2.53%밖에 안 됐거든요. 소프트포크 활성화에 필요한 55%는 고사하고, 체인을 그럭저럭이라도 굴릴 최소한의 힘도 없었던 셈이죠.

결정타는 로프넥스(Roughnecks)였어요. BIP-110을 지지하던 몇 안 되는 채굴풀 중 하나였는데, 팀 회의 끝에 별도 통지가 있을 때까지 해당 알고리즘으로는 채굴을 멈춰달라고 소속 채굴자들에게 권고했습니다. 지지 세력 안에서도 발을 빼기 시작한 거죠. 오션(Ocean) 쪽 해시레이트도 같이 꺾였다는 보도가 나오면서, 사실상 BIP-110 진영이 스스로 백기를 든 모양새가 됐어요.

솔직히 이 정도면 예견된 결말이긴 했어요. 활성화 임박 시점에도 지지율이 1%대였다는 얘기가 계속 나왔었거든요. 그런데도 강행한 건, 어차피 실패해도 우리가 시도는 했다는 상징성이 더 중요했던 게 아닌가 싶어요. 비트코인 프로토콜 논쟁이 늘 그렇듯 이번에도 결국 해시파워를 쥔 쪽이 이겼습니다.

가격 쪽은 오히려 담담했어요. 비트코인은 이 소동 와중에도 6만4800~6만5340달러 박스권을 오갔고, 24시간 기준으로는 0.2~0.4% 남짓 빠지는 데 그쳤습니다. 체인 스플릿이라는 말만 들으면 겁부터 나기 마련인데, 시장은 어차피 메인체인이 이길 거라는 걸 처음부터 알고 있었던 것 같아요. 실제로 전체 해시파워의 99.85%가 메인체인에 그대로 남아있었으니, 냉정하게 보면 큰 이

아마존이 텍사스 사막 한복판에 미국 역대 최대 오염원이 될 수도 있는 발전소를 짓기로 했어요. 페코스 카운티에 들어설 온사이트 가스발전소는 연간 최대 3,300만 톤의 이산화탄소를 뿜을 수 있어요. AI 데이터센터 전력 수요가 빅테크의 탄소중립 공약을 통째로 흔들고 있는 모양새예요.

솔직히 이 뉴스 보고 좀 놀랐어요. 아마존이 서부 텍사스 페코스 카운티에 짓기로 한 AI 데이터센터용 발전소 얘기인데요, 텍사스 환경품질위원회(TCEQ)가 최근 이 시설에 대기오염 배출 허가를 내줬다고 해요. 허가된 배출량 상한은 연간 3,300만 톤. 이게 어느 정도냐면, 지금 미국에서 탄소를 제일 많이 뿜는 발전소로 꼽히는 앨라배마 제임스 H. 밀러 주니어 석탄 발전소의 연간 배출량인 약 1,600만 톤보다 두 배 넘게 많은 수치예요. 📊

발전 용량도 어마어마해요. 보도에 따르면 이 시설은 7.65기가와트(GW) 규모라고 하는데, 이 정도면 웬만한 중소 도시 전체를 감당하고도 남는 전력량이에요. 근데 이걸 전부 AI 데이터센터 하나 돌리는 데 쓴다는 거죠. 3,300만 톤이라는 숫자는 캐나다 한 나라의 연간 탄소 배출량의 5%에 맞먹는다는 비교까지 나오고 있어요.

사실 아마존은 2019년 '기후 서약(Climate Pledge)'을 공동 창립하면서 2040년까지 탄소중립을 달성하겠다고 공언했던 회사예요. 근데 최근 나온 지속가능성 보고서를 보면 흐름이 정반대로 가고 있어요. 2025년 한 해 동안 전력 사용량이 34% 늘었고, 그 여파로 온실가스 배출량도 16% 뛰어서 8,090만 톤(CO2 환산)을 기록했대요. 이 숫자는 뉴질랜드 한 나라의 연간 배출량보다 많은 거예요. 그리고 이 보고서에서 가장 뼈아픈 수치는 51쪽짜리 보고서의 46쪽, 그러니까 거의 맨 뒤에 조용히 묻혀 있었다는 지적도 있어요. 📉

아마존 측 입장도 흥미로워요. 회사 대변인은 "새로 짓는 온사이트 발전이 텍사스 가정의 전기요금을 올리지 않을 것"이라며 "기후 서약을 처음 만들었을 때와 지금 세상은 다르지만, 우리의 공약은 변하지 않았다"고 밝혔대요. 근데 공약은 그대로인데 배출량은 계속 늘고 있으니, 말과 행동 사이 간극이 점점 커 보이는 것도 사실이에요.

이게 아마존 혼자만의 얘기는 아니에요. 스페이스X의 테라팹 시설도 비슷하게 천연가스 기반으로 AI 데이터센터 전력을 충당하고 있고요, AI 붐을

트럼프 정부가 리사 쿡 연준 이사 해임을 또다시 밀어붙이고 있어요. 8월 5일자 서한으로 21일 내 소명을 요구했고, 모기지 사기 혐의를 다시 걸었습니다. 두 달 전 대법원이 쿡의 손을 들어줬던 사안이라 Fed 독립성 논란이 재점화됐어요.

이거 진짜 끝난 얘기 아니었나 싶었는데, 다시 불붙었어요. 백악관이 지난 8월 5일, 연준 이사 리사 쿡에게 서한을 보냈습니다. 딘 스캐비노 백악관 부비서실장 명의로 나간 이 서한은, 쿡에게 21일 안에 모기지 사기 의혹에 대한 증거를 갖춰 서면으로 소명하라고 요구했어요. 서한에는 혐의가 사실이면 최대 30년 징역형에 처해질 수 있는 범죄라는 경고 문구까지 담겼다고 하네요. 트럼프 대통령은 이걸 근거로 쿡을 연준 이사직에서 해임하는 방안을 다시 검토 중이라고 밝혔습니다.

🏦 사실 이 갈등, 처음이 아니에요. 트럼프 대통령은 올해 초부터 쿡이 두 채의 주택 담보대출을 받으면서 각각을 '주 거주지'로 신고했다는 의혹을 근거로 해임을 시도해왔어요. 근데 지난 6월, 연방대법원이 5대 4로 쿡의 손을 들어줬습니다. 소송이 진행되는 동안은 이사직을 유지할 수 있다는 판결이었어요. 다만 존 로버츠 대법원장이 판결문 각주에 "적법 절차를 지킨다면 트럼프가 다시 시도하는 것까지 막지는 않는다"는 취지의 문구를 남겼는데, 이번 서한이 바로 그 '다시 시도'인 셈이에요.

숫자로 보면 시점이 꽤 절묘해요. 대법원 판결이 나온 지 딱 두 달 만에 재시동을 건 거니까요. 게다가 트럼프 정부는 이번에 쿡에 대한 추가 대출 관련 두 번째 형사 고발까지 진행했다고 해요. 쿡 본인은 이 모든 혐의를 "근거 없다"고 반박하며, 법무장관 팸 본디에게 보낸 서한에서 직접 소명했다는 보도도 나왔고요.

솔직히 이 사안이 왜 중요하냐면, 단순히 개인 이사 한 명의 거취 문제가 아니라는 데 있어요. 연준은 정치적 압력에서 독립적으로 통화정책을 결정한다는 게 시장이 오랫동안 믿어온 전제였거든요. 근데 대통령이 마음에 안 드는 이사를 계속 해임 시도하는 모습이 반복되면, 그 전제 자체가 흔들릴 수 있어요. 채권시장이나 달러 가치는 결국 '연준이 정치와 무관하게 움직인다'는 신뢰 위에 서 있는 건데, 이 신뢰가 조금씩 깎이는 거죠.

⚖️ 타이밍도 공교로워요. 지금 연준 내부는 이미 균열이 나 있는 상태예요. 지난 7월 29일 FOMC에서는 금리를 3.50~3.75%로 동결했는데, 3명의 위원이 오히려

비트코인 블록체인이 8월 8일, 진짜로 두 갈래 체인으로 쪼개졌어요. BIP-110 지지 채굴자는 전체 해시파워의 3%도 안 됐고, 소수 체인은 금세 뒤처졌습니다. 가격 충격은 크지 않았지만 리플레이 공격 위험은 아직 남아있어요.

근데 이런 일이 진짜 일어날 줄은 몰랐어요. 토요일인 8월 8일, 비트코인 블록체인이 블록 높이 961,632에서 두 갈래로 갈라지는 일이 벌어졌습니다. 원인은 BIP-110, 정식 명칭으로는 'Reduced Data Temporary Softfork'라는 제안이에요. 오디널스(Ordinals)나 룬즈(Runes) 같은 프로젝트가 트랜잭션에 마구잡이로 데이터를 심는 걸 막겠다는 일종의 '안티스팸' 소프트포크인데, 이걸 강제로 시그널링하도록 만든 게 이번 사달의 시작이었어요.

📊 상황을 정리하면 이래요. BIP-110 노드들이 이 제안을 시그널링하지 않는 블록을 거부하기 시작하면서, 체인이 두 개로 쪼개졌습니다. 메인체인에서는 채굴 풀 앤트풀(Antpool)이 961,632 블록을 채굴하며 앞서나갔고, BIP-110을 지지하는 러프넥스(Roughnecks) 풀은 같은 높이의 경쟁 블록을 캐긴 했지만 곧바로 소수 체인에 고립됐어요. 문제는 이 소수 체인을 지지하는 채굴 해시파워가 전체의 3%에도 못 미쳤다는 거예요. 그러니 결과는 사실 뻔했죠.

숫자로 보면 더 명확해요. 메인체인이 961,651 블록까지 나가는 동안 러프넥스 쪽 소수 체인은 961,633에서 멈춰 있었다는 보도가 나왔어요. 블록 하나 차이가 아니라 거의 20블록 가까이 뒤처진 셈이니, 소수 체인이 정상 속도로 굴러가긴 사실상 불가능한 상태였습니다. 공교롭게도 이 시점에 비트코인 채굴 난이도까지 127.48조로 상향 조정되면서, 이미 열세인 소수 체인 입장에선 설상가상이었어요.

가격은 어땠냐면, 솔직히 시장은 꽤 덤덤했어요. 비트코인은 6만 4,600달러에서 6만 5,340달러 사이를 오갔고, 스플릿 소식이 뜬 뒤에도 눈에 띄는 변동성은 없었습니다. 코인베이스나 크라켄 같은 주요 거래소 어디도 BIP-110 소수 체인을 공식 지원한다고 밝히지 않았고요. 즉 거래소에 자산을 맡겨둔 사람이라면 이번 스플릿과 무관하게 그냥 메인체인 위에 있는 거예요.

다만 완전히 무시할 문제는 아니에요. 비트코인 개발자 케빈 로엑(Kevin Loaec)은 이번 포크가 리플레이 공격 위험을 만든다고 경고했어요. 리플레이 공격

국제 금값이 온스당 4400달러 선을 뚫고 올라섰어요. 7월 미국 고용이 예상 밖으로 마이너스를 찍은 게 직접적인 방아쇠였습니다. 9월 금리인하 기대가 굳어지면서 은·금 동반 랠리까지 이어지는 분위기예요.

관련 종목: 뉴몬트 (NEM) · 배릭골드 (GOLD)

지난주 금요일(8월 7일) 금 선물이 장중 4400달러를 잠깐 찍었어요. 현물 기준으로도 4350~4411달러 선까지 올라오면서, 올해 들어 가장 뜨거운 구간 중 하나로 다시 들어갔죠. 근데 이게 그냥 오른 게 아니라 이유가 꽤 명확해요.

방아쇠는 7월 미국 고용지표였습니다. 시장은 8만 명 안팎의 신규 고용을 기대했는데, 실제로는 2만3000명 감소로 나왔어요. 실업률도 4.1%까지 올라왔고요. 기대치와 실제치 사이 간극이 워낙 커서, 발표 직후부터 채권시장이 먼저 반응했고 금값이 그 뒤를 바로 따라갔습니다.

솔직히 이 정도 미스면 시장이 놀랄 만해요. 고용이 이렇게 꺾이면 연준이 금리를 계속 높게 유지하기 부담스러워지거든요. 그래서 곧바로 "9월 인하는 이제 거의 기정사실 아니냐"는 얘기가 시장에 쫙 퍼졌고, 금리가 낮아질 거라는 기대는 이자를 안 주는 자산인 금의 매력을 키우는 쪽으로 작동했죠. 실제로 같은 날 은 가격도 6주 최고치까지 튀어 올랐다고 하니, 귀금속 전반에 걸쳐 자금이 몰린 셈이에요.

다만 이번 4400달러가 사상 최고치는 아니에요. 올 1월 20일에 온스당 4736달러까지 찍은 적이 있어서, 그때 기록에는 아직 못 미치는 수준이거든요. 그래도 지난 한두 달 사이 기준으로는 확실히 눈에 띄는 반등이고, 방향성 자체는 뚜렷해 보여요.

근데 개인적으로 좀 흥미로운 지점은, 이번 랠리가 순수하게 "금리인하 기대"만으로 설명되진 않는다는 거예요. 같은 시기에 호르무즈해협을 둘러싼 지정학 리스크도 계속 끓고 있었잖아요. 유가가 출렁이고 중동발 불확실성이 커질 때마다 안전자산 수요가 같이 붙는 경향이 있어서, 고용쇼크와 지정학 리스크가 동시에 금값을 밀어올린 조합이었다고 보는 게 더 정확할 것 같아요.

물론 금값이 이대로 쭉 갈지는 또 다른 문제죠. 9월 FOMC까지 아직 시간이 남아있고, 그 사이에 나올 인플레이션 지표나 추가 고용지표에 따라 인하 기대가 다시 흔들릴 수도 있거든요. 사실 올해 초에도 랠리 후 조정을 몇 번 겪었던 자산이라, 이번에도 단숨에 사상 최고치를 재돌파할지는 좀 더 지켜봐야 할 것

이란이 호르무즈해협 재개방을 위한 '6대 요구조건'을 새로 내놨어요. 그 와중에 UAE 국영 ADNOC 소속 유조선이 미사일에 피격, 개전 후 16번째 공격입니다. 오만 중재로 거의 마무리됐다던 합의가 다시 안갯속에 빠지며 유가 변동성이 커지고 있어요.

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사실 8일 새벽까지만 해도 분위기가 나쁘지 않았어요. 이란과 오만이 호르무즈해협 통항 합의의 틀을 사실상 확정했다는 소식이 전해졌고, 미국·이스라엘 선박은 빼고 나머지 선박엔 최대 7%의 통행료를 매기는 안까지 꽤 구체적으로 나왔거든요. 그런데 딱 하루도 안 돼 상황이 다시 꼬였습니다.

8일 새벽(현지시간) UAE 국영 석유회사 ADNOC 소속 유조선 한 척이 호르무즈해협을 지나던 중 미사일 공격을 받았어요. UAE 외교부는 "이란의 소행"이라며 강하게 규탄했고, 카타르도 곧바로 성명을 냈습니다. 다행히 이번엔 인명 피해가 없었다는데, ADNOC 쪽 설명으로는 전쟁이 시작된 2월 28일 이후 자사 선박이 미사일·드론 공격을 받은 게 이번이 벌써 16번째라고 하네요. 지금까지 누적으로 선원 1명이 숨지고 20명이 다쳤다고 하니, "이번엔 무사했다"는 게 딱히 안심할 일도 아니죠.

공격 이후 이란 최고국가안보회의 사무총장 모하마드 바게르 졸카드르가 국영 매체를 통해 입장을 냈는데, 내용이 꽤 셌어요. 위협과 모욕 중단, 이란·레바논·팔레스타인·예멘·이라크에 대한 전쟁 완전 종식, 이란 주변 미군 철수, 두 차례 침략전쟁에 대한 배상, 대이란 제재 전면 해제, 동결된 이란 자산의 무조건 반환까지 여섯 가지를 못박았거든요. 사실상 미국 입장에서는 하나도 선뜻 받아들이기 어려운 조건들이라, "합의가 임박했다"던 낙관론이 하루 만에 쏙 들어간 분위기예요.

근데 이게 처음 있는 패턴은 아니에요. 8월 4일엔 베센트 재무장관이 "합의가 오늘내일 중"이라고 했다가 유가가 4% 빠졌고, 이틀 뒤인 6일엔 이란이 '적대적 선박 봉쇄' 법안을 들고나와 유가가 다시 4%대 급등했죠. 이번 주 내내 "합의 다 됐다"와 "역시 아니었다"를 하루 걸러 반복하는 느낌이랄까요.

가격 얘기도 좀 해볼까요. 지난주 금요일 기준 브렌트유는 배럴당 83~84달러, WTI는 78~79달러 선에서 거래를 마쳤는데, 주말 사이 나온 이번 공격과 6대 조건 소식이 월요일 아시아 시장 개장에 어떻게 반영될지가 관건이에요.

AI 시스템이 스스로 새로운 HTTP 데스싱크 공격 기법을 만들어 실전 사이트를 뚫었어요. 3만 개 공격 벡터로 700곳 넘는 취약점을 찾고 아파치 제로데이까지 발견했어요. AI가 가설을 세우고 검증하는 진짜 연구를 시작했다는 신호로 읽혀요.

블랙햇 2026에서 나온 발표 하나가 보안업계를 좀 흔들어놨어요 ⚠️.

포트스위거 리서치 디렉터 제임스 케틀이 만든 'HTTP 터미네이터'라는 시스템 얘기인데, 이 AI가 스스로 새로운 HTTP 데스싱크(desync) 공격 기법을 발명하고 실제 웹사이트에다 시험까지 했다고 해요. 지금까지 AI 보안 도구는 이미 알려진 취약점을 더 빨리 찾아주는 역할이었는데, 이번엔 결이 달라요. 가설을 세우고, 검증하고, 논문으로 낼 만한 새로운 걸 만들어내는 과정을 AI가 대신했거든요.

작동 방식은 네 단계로 나뉩니다. 먼저 아이디어를 생성하는 단계(ideation), 그다음 실제 사이트에서 시험해보는 평가 단계(evaluation), 효과가 확인되면 실제 공격으로 완성하는 무기화 단계(weaponization), 마지막으로 그 발견을 발판 삼아 새로운 아이디어로 번지는 확산 단계(cascade)예요. 여기서 핵심은 '마이크로 인스피레이션'이라는 기법인데, RFC 문서에서 딱 1~3문장짜리 아주 작은 조각만 던져줘서 AI가 기존 지식에 너무 오염되지 않은 채로 새로운 아이디어를 내도록 유도한 거예요.

규모부터가 심상치 않아요 📊. 3만 개의 데스싱크 벡터를 만들어내고, 3만 개 웹사이트를 대상으로 2천 개 스레드를 동시에 돌려서 700곳 넘는 취약 대상을 찾아냈어요. 멀티파트/바이트레인지라는 트리거 하나만으로도 200곳 넘게 뚫렸다고 하니 파급력이 상당하죠. 영향을 받은 곳도 다양해요. 은행과 금융기관, 정부 인프라, 공항 시스템은 항공편·승객·수하물 정보까지 노출됐고, 보안 솔루션과 SSO 서버까지 영향권에 들었습니다.

그 와중에 아파치 트래픽 서버에서 제로데이(CVE-2026-63078)도 하나 튀어나왔어요. DELETE 메서드에 Content-Location 헤더, TRACE 페이로드를 조합하면 응답 안에 있어선 안 될 인라인 헤더가 그대로 노출되는 취약점이었대요. AI가 '공유 파서 혼동'이라는 새로운 카테고리를 스스로 찾아낸 결과라고 하네요.

솔직히 이 소식을 보고 좀 소름이 돋았어요. 지금까지는 "AI가 알려진 CVE를 더 빨리 스캔한다" 정도의

엔비디아가 에이전트를 파이썬 클래스 하나로 짜는 프레임워크 NOOA를 오픈소스로 풀었어요. SWE-벤치 베리파이드에서 82.2%를 찍으며 토큰은 기존 대비 절반만 썼어요. 복잡한 에이전트 오케스트레이션이 코드 몇 줄로 단순해질 수 있다는 신호예요.

에이전트 프레임워크가 또 하나 나왔다는 소식엔 솔직히 좀 시큰둥해지기 마련이죠. 근데 이번 건 좀 다릅니다 🤖.

엔비디아 랩스가 NOOA(NVIDIA Object-Oriented Agents)라는 오픈소스 프레임워크를 공개했어요. 아직 리서치 프리뷰 단계인데 벌써 벤치마크 결과로 화제가 됐습니다. 핵심 아이디어는 의외로 단순해요. 에이전트 전체를 파이썬 클래스 하나로 표현하는 거예요. 메서드는 에이전트가 취할 수 있는 행동이 되고, 필드는 에이전트의 상태를 저장하고, docstring은 그대로 프롬프트가 되고, 타입 어노테이션은 런타임이 강제하는 계약이 됩니다. 몸체가 비어 있는 메서드는 실행될 때 LLM이 알아서 채워 넣는 방식이고요.

말로만 들으면 그냥 아이디어 같은데, 숫자를 보면 얘기가 달라져요 📊. SWE-벤치 베리파이드에서 GPT-5.5를 얹은 NOOA가 82.2% 정확도를 기록했는데, 이때 사용한 LLM 호출은 29번, 토큰은 약 110만 개였어요. 반면 비교 대상 하네스는 78.2%를 내는 데도 66번 호출에 220만 토큰이나 썼습니다. 점수는 더 높은데 비용은 절반 수준이라는 얘기죠.

CyberGym L1 벤치마크에서도 GPT-5.5로 86.8% 해결률을 찍으면서 오픈소스 에이전트 중 1위를 기록했어요. 그것도 네트워크 접근이 아예 차단된 상태에서 거둔 성적이라 더 눈에 띕니다. ARC-AGI-3 같은 게임형 벤치마크에서도 메모리 기능이 파일 기반 노트 방식보다 11.8점을 더 얹어줬다는 결과가 있고요.

이 효율성의 비밀은 '레퍼런스 전달' 방식에 있대요. 기존 프레임워크들은 도구 호출 결과를 매번 텍스트로 직렬화해서 컨텍스트에 쑤셔 넣는데, NOOA는 살아있는 파이썬 객체 자체를 모델이 들여다보게 해줘요. 그러다 보니 컨텍스트를 압축할 필요 없이 캐시를 그대로 재사용할 수 있는 거죠. 여기에 더해 에이전트가 스스로 기억을 큐레이션하는 메모리 시스템도 들어있는데, 기록은 전부 사람이 읽을 수 있는 SQLite 파일 하나에 저장됩니다.

솔직히 랭체인이나 오토젠 같은 기존 프레임워크에 익숙한 개발자라면 이 접근이 좀 낯설

오픈AI가 메모를 슬라이드로 바꿔주는 스타트업 넥스트슬라이드를 인수했어요. 창업자 아메드 베슈리는 인스타카트에 회사를 판 적 있는 재창업가예요. 챗GPT가 텍스트를 넘어 시각적 커뮤니케이션 영역까지 손을 뻗고 있어요.

오픈AI가 또 하나의 스타트업을 조용히 품었습니다 🤖. 이번엔 프레젠테이션 도구예요.

8월 8일 테크크런치 보도에 따르면, 오픈AI는 넥스트슬라이드라는 작은 팀을 인수했는데 계약 자체는 이미 몇 달 전에 끝났다고 해요. 공개만 늦게 한 셈이죠. 넥스트슬라이드가 하던 일은 단순합니다. 메모나 프롬프트, 문서, 리서치 자료를 던져주면 그걸 바로 편집 가능한 슬라이드로 만들어주는 서비스였어요. 파워포인트 앞에서 몇 시간씩 씨름하는 대신 내용만 넘기면 AI가 알아서 레이아웃을 짜주는 방식이었죠.

창업자 아메드 베슈리는 사실 이 바닥이 처음이 아니에요. 2025년 중반 넥스트슬라이드를 만들기 전에는 무인 계산대 스타트업 캐스퍼AI를 공동창업해서 2021년 인스타카트에 매각한 이력이 있습니다. 그는 발표문에서 "시각적 커뮤니케이션을 더 쉽게 만들어서 더 많은 사람이 생각을 명확하게 표현하도록 돕고 싶었다"고 밝혔는데, 그 미션을 이제 오픈AI 안에서 이어간다고 하네요. 팀 전원이 챗GPT 개발 조직으로 흡수됐고 인수 금액은 공개되지 않았습니다. 오픈AI가 소규모 인수를 처리할 때 늘 반복하는 패턴이에요.

근데 이게 왜 눈여겨볼 만하냐면, 챗GPT가 확장되는 방향을 아주 잘 보여주는 사례거든요. 작년까지만 해도 챗GPT는 텍스트 대화가 중심이었는데 이미지 생성이 붙고, 음성이 붙고, 이제는 문서 작업 영역까지 손을 뻗고 있어요 📈.

마이크로소프트 코파일럿이 파워포인트 안에서 슬라이드를 대신 만들어주는 것처럼, 오픈AI도 챗GPT 자체를 오피스 대체재로 밀어붙이려는 그림이 그려집니다. 감마나 톰 같은 AI 프레젠테이션 스타트업 입장에서는 갑자기 오픈AI가 같은 링 위로 올라온 셈이라 마음이 편하지 않을 것 같아요. 캔바도 이미 AI 프레젠테이션 기능을 강화해온 터라 경쟁이 한층 빡빡해질 듯하고요 🔥.

사실 이런 소규모 인수는 하루에도 몇 건씩 벌어지는 일이라 뉴스 가치가 크지 않다고 볼 수도 있어요. 근데 저는 좀 다르게 봐요. 오픈AI가 프레젠테이션이라는, 언뜻 안 어울려 보이는 영역까지 팀을 통째로 흡수한 이유는 결국 "챗GPT 하나로 업무 전체를 끝내게 만들겠다"는 큰 그

미국 상원이 크립토 클래리티법 처리 절차에 공식 착수했어요. 8월 휴회 직전 본회의 토의 동의안을 전격 제출, 9월 표결 가능성을 열어뒀어요. 근데 예측시장에서 연내 통과 확률은 오히려 30%대로 떨어졌어요.

존 튠 상원 다수당 대표가 토요일 새벽, 디지털자산시장 클래리티법(HR 3633)에 대한 상정 동의안을 제출했어요. 밤새 이어진 표결 마라톤 끝에 나온 조치인데, 이 법안이 상원 본회의 문턱까지 온 건 이번이 처음이에요. 근데 타이밍이 좀 애매해요. 상원은 이날부터 한 달간 여름 휴회에 들어가거든요. 그러니까 실질적인 첫 표결은 아무리 빨라도 9월에나 가능하다는 얘기예요.

법안 자체는 꽤 묵직해요. SEC와 CFTC가 각각 어떤 디지털자산을 규제할지 관할을 나누는 게 핵심이고, 통과되면 미국 크립토 시장 구조를 처음으로 명문화하는 법이 돼요. 근데 문제는 60표를 넘겨야 하는 토론종결(클로처) 표결이에요. 공화당 단독으로는 못 넘기니까 민주당에서 최소 10표는 끌어와야 하는데, 이게 쉽지 않아요.

가장 큰 걸림돌은 다름 아닌 트럼프 대통령이에요. 트럼프는 작년 한 해 자신의 크립토 사업으로 10억달러 넘게 벌었다고 공개적으로 밝힌 바 있는데, 이게 이해상충 논란으로 계속 불거지고 있어요. 신시아 러미스 상원의원이 중재한 윤리조항 수정안이 백악관에 넘어간 지 일주일 넘게 감감무소식이라고 하고요. 민주당은 물론이고 공화당 내에서도 톰 틸리스 의원 같은 인사가 해당 조항 문구에 불만을 표시하고 있어요. 이 외에도 자금세탁 방지 규정, 스테이블코인 보상 관련 조항 등에서도 이견이 남아있대요.

솔직히 이번 상정 동의안은 "법안을 살려두기 위한 최소한의 조치"에 가까워 보여요. 9월에 상원이 복귀하면 중간선거 국면으로 넘어가기 전까지 대략 3주 정도 시간이 있는데, 그 안에 이 복잡한 이견들을 다 정리할 수 있을지는 미지수예요. 실제로 예측시장 폴리마켓에서는 연내 통과 확률이 31%까지 내려앉았고, 갤럭시 리서치도 비슷하게 30% 안팎으로 집계했어요. 불과 몇 주 전만 해도 시장 분위기는 이보다 훨씬 낙관적이었거든요.

그럼 코인 시장은 어떻게 반응했을까요. 의외로 담담해요. 비트코인은 24시간 기준 0.7%가량 오른 6만4700달러 안팎, 이더리움도 2.1% 상승한 1910달러 선을 지키고 있어요. 투자은행 번스타인은 상원이 이번에 처리에 실패하면 "업계의 즉각적인 반사적 반응"이 나오면서 크립토

버크셔 해서웨이가 2026년 2분기 실적을 공개했어요, 순이익이 1년 전보다 2배 넘게 뛰었어요. 주주귀속 순이익 256억7000만달러, 투자평가익이 실적을 끌어올린 결과예요. 그렉 아벨 체제 들어 자사주 매입도 재개, 2분기에만 45억달러 가까이 사들였어요.

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토요일 아침에 실적 발표라니, 좀 낯설죠. 근데 버크셔는 원래 이래요. 8월 8일 오전 7시(현지시간), 네브래스카 오마하에서 조용히 10-Q가 인터넷에 올라왔어요. 워런 버핏이 CEO 자리에서 내려온 뒤 처음 맞는 여름 실적 발표, 그러니까 그렉 아벨 체제의 두 번째 분기 성적표인 셈이에요.

숫자부터 보면 꽤 화끈해요. 2분기 주주귀속 순이익이 256억7000만달러, 1년 전 123억7000만달러의 두 배가 넘어요. 근데 이게 순수하게 사업이 잘돼서라기보다는 투자 평가손익 효과가 커요. 세전 투자이익이 160억7700만달러로 작년 같은 기간 63억6400만달러보다 크게 늘었고, 작년엔 크래프트하인즈 지분 손상으로 37억6000만달러를 깎아먹었는데 올해는 그런 일회성 악재가 없었거든요.

그럼 진짜 영업 체력은 어떨까요. 투자손익을 뺀 핵심 사업 이익, 그러니까 보험 언더라이팅과 보험 투자수익, BNSF, BHE, 제조·서비스·소매 부문을 다 합치면 대략 130억달러 안팎이에요. 작년보다 16%가량 늘었어요. 근데 부문별 온도차가 뚜렷해요. 철도 자회사 BNSF는 세후이익이 6.3% 늘었고, 에너지 자회사 BHE는 무려 26.9% 급증했어요. 제조·서비스·소매 부문도 44억7000만달러로 24%가량 성장했고요. 반면 보험 언더라이팅은 13.1% 줄었어요. 가이코 손해율이 71.8%에서 76.6%로 올라간 영향이 커 보여요.

솔직히 가장 눈에 띄는 대목은 현금이에요. 1분기 말 3974억달러까지 쌓였던 현금과 단기국채가 2분기 말엔 3655억달러 수준으로 줄었어요. 석 달 만에 320억달러 가까이 빠진 거예요. 어디로 갔냐면, 자사주 매입이에요. 상반기 전체로 48억달러어치를 사들였는데 그중 대부분이 2분기, 특히 6월에 몰려 있어요. 6월 한 달에만 클래스B 주식 713만9881주를 평균 487.98달러에 사들였으니 34억달러 넘는 규모예요. 1분기엔 자사주 매입이 거의 없었다는 걸 감안하면 꽤 급격한 태세 전환이죠.

이게 왜 중요하냐면요, 시장이 그동안 아

바이트댄스가 최대 10조 파라미터급 AI 모델을 학습시키고 있대요. 목표는 앤트로픽의 최상위 모델 '미토스'를 따라잡는 거라고 해요. 미중 AI 경쟁이 이제 모델 몸집 싸움으로까지 번지는 모양새예요.

파이낸셜타임스 보도로 알려진 얘긴데, 틱톡 모회사 바이트댄스가 지금 초대형 AI 모델을 사전학습시키고 있대요. 규모가 최대 10조 파라미터에 달할 수 있다고 하니, 지금 중국에서 공개된 모델 중 가장 큰 문샷 AI의 키미 K3보다도 세 배가량 큰 셈이에요 🇨🇳. 목표는 명확해요, 앤트로픽의 최상위 모델급인 '미토스'를 따라잡는 거예요. 미토스는 앤트로픽의 오퍼스 위에 있는 프런티어 모델 라인으로, 에이전트형 코딩이랑 추론, 사이버보안 능력이 특히 강하다는 평가를 받고 있죠.

근데 사실 파라미터 숫자만 크다고 다 되는 건 아니잖아요. 사전학습은 보통 3~6개월씩 걸리는 과정이라, 이 모델이 실제로 세상에 나오기까진 아직 갈 길이 멀어요. 게다가 바이트댄스 창업자 장이밍이 팀에게 단기 경쟁에 매몰되지 말고 독자적으로 세계 수준의 모델을 만드는 데 집중하라고 주문했다는 얘기도 나와요. 말은 쉬운데, 실제로 밀어붙이려면 시간이랑 컴퓨팅 자원이 어마어마하게 필요하겠죠.

가장 큰 변수는 역시 미국의 첨단 GPU 수출 통제예요. 워싱턴이 고성능 GPU의 중국 직수출을 계속 막고 있는 상황이라, 10조 파라미터급 모델을 학습시키려는 바이트댄스 입장에선 이게 진짜 큰 걸림돌일 거예요. 저는 이 부분이 이번 소식에서 제일 흥미로운 지점이라고 생각해요. 칩은 부족한데 모델 크기는 계속 키우려 하니, 결국 아키텍처 효율화나 대체 칩 확보 쪽으로 더 창의적인 시도가 나올 수밖에 없거든요.

솔직히 최근 몇 달 사이 중국 AI 업체들 움직임을 보면, 오픈라우터 랭킹 톱5가 전부 중국산으로 채워졌다거나 알리바바가 큐원3.8-맥스를 통째로 오픈소스로 풀어버린 것처럼, 몸집이든 개방성이든 어떻게든 존재감을 키우려는 흐름이 뚜렷했어요. 바이트댄스의 이번 초대형 모델 학습도 그 연장선 같아요. 다만 이번엔 오픈소스가 아니라 앤트로픽 같은 서구 프런티어 랩을 정면으로 겨냥했다는 점이 좀 다르죠 ⚡.

문제는 이 모델이 실제로 얼마나 잘 작동할지, 그리고 언제쯤 세상에 공개될지는 아직 아무도 몰라요. 파라미터 수만 놓고 경쟁하는 시대는 어느 정도 지났다는 얘기도 많은데, 바이트댄스는 왜 다시 이

SK하이닉스가 54조 원을 들여 메모리 공장 두 곳을 새로 짓기로 했어요. 용인엔 HBM·D램을, 청주엔 낸드를 만드는 팹이 들어선다고 해요. AI 데이터센터가 메모리를 얼마나 빨아들이는지 보여주는 숫자예요.

솔직히 요즘 반도체 투자 뉴스가 워낙 많아서 웬만한 숫자엔 무뎌질 법도 한데, 이번 건 규모가 좀 셌어요. SK하이닉스가 8월 7일 이사회를 열고 승인한 신규 투자액은 무려 54조 3천억 원이에요. 달러로는 약 380억 달러 규모고요. 반도체 공장 두 곳에 웬만한 나라 국방 예산급 돈을 쏟아붓는 셈이죠 💰.

공장은 두 군데로 나뉘어요. 하나는 경기 용인에 지을 Y2 팹인데 35조 2천억 원이 들어가고, HBM이랑 다른 D램 제품을 생산할 예정이에요. 나머지 하나는 충북 청주의 M17 팹으로, 19조 1천억 원을 들여 낸드 저장장치를 만들게 됩니다. 착공 시점도 조금씩 달라서, 용인 Y2는 2027년 7월 착공해 2029년 6월 첫 클린룸 가동을 목표로 하고, 청주 M17은 그보다 빠른 2027년 2월 착공에 2028년 12월 첫 클린룸이 목표라고 하네요.

근데 왜 하필 지금일까요. 이유는 뻔하죠, AI 때문이에요 🤖. 데이터센터들이 GPU를 잔뜩 깔아도 옆에 붙는 HBM·D램이 없으면 무용지물인데, 최근 메모리 가격이 공급 부족으로 계속 치솟고 있거든요. SK하이닉스는 삼성전자에 이은 세계 2위 D램·낸드 제조사인데, 이번 투자로 그 격차를 좁히려는 것 같아요. 사실 이틀 전엔 SK하이닉스가 샌디스크랑 같이 HBF라는 새 메모리 표준을 세계 최초로 공개하기도 했잖아요. 공장 투자까지 겹쳐 보니, 이 회사가 지금 AI 메모리 시장을 얼마나 공격적으로 선점하려는지 느껴져요.

개인적으로 이 타이밍이 꽤 절묘하다고 생각해요. 엔비디아가 차세대 루빈 울트라의 HBM 용량을 줄이니 마니 하는 얘기가 나오는 것도 결국 HBM 공급이 달린다는 신호거든요. 그런 상황에서 SK하이닉스가 신규 팹을 못 박아버리면, 큰손 고객들 입장에서도 안정적인 공급처 하나를 미리 확보하는 셈이니 서로 나쁠 게 없죠 ⚡.

물론 착공까지도 1~2년, 첫 가동까지는 3~4년이나 남아서 당장 메모리 부족이 풀리는 건 아니에요. 그 사이엔 가격이 오히려 더 오를 수도 있고요. 그래도 이 정도 규모의 캐펙스를 확정했다는 것 자체가 시장에 주는 시그널은 분명해 보여요. 용인이랑 청주 둘

이란과 오만이 호르무즈해협 항로 합의의 '틀'을 사실상 확정했어요. 근데 이란이 美·이스라엘 선박은 아예 배제하고 화물가액의 최대 7% 통행료까지 매기려 합니다. 美 정부가 곧바로 거부 의사를 밝히면서 유가 변동성은 당분간 계속될 전망이에요.

[후속] 호르무즈해협 얘기, 이번 주만 벌써 몇 번째 업데이트인지 모르겠어요. 초반엔 "합의가 오늘내일 중" 나올 것처럼 분위기가 좋았다가, 이란이 적대적 선박 봉쇄 법안을 꺼내들면서 유가가 하루 만에 4%씩 튀는 등 롤러코스터를 탔었죠. 이번엔 그 후속으로, 이란과 오만 간 항로 합의의 구체적인 틀이 나왔습니다. NPR 보도에 따르면 이란 외교부는 오만과의 합의에서 항로 좌표까지 이미 확정했고, 공동성명 초안이 최종 검토 단계에 들어갔다고 밝혔어요.

합의 내용을 보면 상선은 이란이 통제하는 북쪽 항로로 들어가서 오만이 관리하는 남쪽 항로로 빠져나가는 구조예요. 언뜻 보면 "부분 재개"로 해석될 수 있는데, 문제는 이란 의회가 별도로 논의 중인 조항입니다. 미국, 이스라엘 및 이른바 '적대국'과 연관된 선박은 이란이 전쟁 피해 보상을 받기 전까지 통행 자체를 금지한다는 내용이 담겨 있어요. 여기에 더해 통과하는 화물에는 가액의 최대 7%까지 통행료를 물리고, 이 조건을 어기면 20%의 벌금까지 부과하겠다는 조항도 포함돼 있고요.

당연히 미국은 즉각 반발했습니다. 미 정부 관계자는 호르무즈해협은 국제 수역이라 어느 한 나라도 항로를 독점 통제할 수 없다면서, 향후 임시 항로는 "어떤 승인 절차도, 통행료도 없어야 한다"는 입장을 재확인했어요. 결국 이란과 오만 사이에서는 얘기가 진전됐는데, 정작 실제로 이 해협을 가장 많이 이용하는 미국·서방 선사 입장에서는 받아들이기 힘든 조건이 붙어버린 셈이죠. 사실 이 지점이 이번 뉴스의 핵심이에요. "합의가 임박했다"는 헤드라인만 보면 긴장이 풀리는 것 같지만, 뜯어보면 오히려 새로운 갈등 포인트가 하나 더 생긴 거거든요.

시장은 일단 신중하게 반응하는 분위기입니다. WTI는 배럴당 78달러 선, 브렌트유는 83달러 선을 오가고 있는데, 이란이 적대적 선박 봉쇄 법안을 처음 꺼냈을 때 유가가 하루 4% 뛰었던 걸 생각하면 아직은 시장이 이번 합의안의 실효성에 물음표를 던지고 있는 것 같아요. 골드도 온스당 4300달러를 넘어 4350달러 근방까지 오르면서 지정학 리스크에 대한 헤지 수요가 여전히 살아있다는 걸 보여줬

스페이스X가 상장 후 첫 락업 해제 충격을 딛고 이틀 연속 반등했어요. 9억1100만주가 풀렸는데도 주가는 금요일 하루에만 14% 넘게 뛰었습니다. 테슬라와 168억달러 규모 AI 반도체 합작공장까지 발표되며 분위기가 완전히 바뀌었어요.

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[후속] 며칠 전만 해도 스페이스X 얘기하면 다들 락업 해제발 폭락 걱정뿐이었잖아요. 실제로 락업 해제 당일에는 주가가 11%대까지 빠지면서 "역시나" 하는 분위기였고요. 근데 이게 완전히 뒤집혔습니다. 목요일에 6% 반등하더니 금요일엔 14.09% 급등하며 131.06달러까지 올라섰어요. 8월 저점이었던 105달러 근처에서 보면 이틀 만에 20% 넘게 회복한 셈입니다.

숫자로 보면 이번 락업 해제, 사실 역대급 규모였어요. 9억1100만주가 한꺼번에 시장에 풀렸는데 이건 거래 가능 주식 수를 두 배 넘게 늘리는 물량이었거든요. 상식적으로 생각하면 공급이 이렇게 갑자기 늘면 주가는 눌릴 수밖에 없죠. 근데 기관 매수세가 이 물량을 그대로 흡수해버렸다는 게 이번 반등의 핵심입니다. JP모건 애널리스트 더그 안무스는 투자자들이 락업 해제 전부터 이미 상당한 포지션 조정을 미리 해뒀다고 짚었는데, 이게 매도 압력을 크게 줄인 배경이라는 분석이에요.

근데 솔직히 반등의 진짜 트리거는 따로 있었다고 봐요. 바로 테슬라와의 168억달러짜리 AI 반도체 합작공장 발표입니다. 일론 머스크가 우주 데이터센터에도 이제 엔비디아 칩만 쓰겠다고 언급했던 게 최근 며칠 사이 화제였는데, 이번엔 아예 테슬라와 손잡고 자체 AI 반도체 생산까지 들어가겠다는 거예요. 스페이스X를 단순 로켓·위성 회사가 아니라 AI 인프라 기업으로 봐야 한다는 서사가 시장에서 힘을 받기 시작한 거죠.

애널리스트들 반응도 뜨거웠습니다. 씨티와 번스타인이 잇따라 강세 의견을 냈고, 모건스탠리는 이번 락업 해제를 오히려 매수 진입 기회로 보면서 목표주가를 140달러까지 열어뒀어요. 지금 주가가 131달러 선이니까 추가 상승 여력을 꽤 크게 본다는 뜻이겠죠.

사실 이번 사례는 락업 해제라는 게 무조건 악재는 아니라는 걸 보여준 케이스 같아요. 물량이 아무리 많이 풀려도 그걸 받아줄 수요와 새로운 성장 스토리가 같이 오면 오히려 저가 매수 기회로 바뀔 수 있다는 거죠. 다만 168억달러짜리 합작공장이 실제 실적으로 이어지려면 시간이 꽤