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구글이 제미나이·플로우에서 만든 이미지·영상·음악의 눈에 보이는 워터마크를 이용자가 직접 끌 수 있게 했어요. 설정에서 '미디어 워터마크' 토글만 끄면 되고, 보이지 않는 신스ID와 C2PA 메타데이터는 그대로 남아요. 며칠 전 앤트로픽이 클로드 텍스트에 워터마크를 의무화해 반발을 샀던 것과는 정반대 방향이라 더 눈에 띄어요.

며칠 전 앤트로픽이 클로드로 만든 모든 텍스트에 투명 워터마크를 심겠다고 발표했다가 이용자들 반발을 크게 샀잖아요. "회사에서 AI 썼다고 걸릴까 봐 무섭다"는 반응까지 나왔었죠. 근데 구글은 정확히 반대 방향으로 움직였어요. 8월 14일, 제미나이와 플로우(Flow)에서 만든 이미지·영상·음악에 붙는 눈에 보이는 워터마크를 이용자가 원하면 지울 수 있게 바꾼 거예요 🎨.

방법은 간단해요. 설정에서 '미디어 워터마크(Media Watermark)' 토글 하나만 끄면 끝이에요. 제미나이 앱과 플로우 영상 편집기에서 먼저 적용되고, 구글 검색 쪽 지원도 곧 따라온다고 해요. 순차적으로 며칠에 걸쳐 롤아웃될 예정이고요.

근데 여기서 중요한 포인트는, 눈에 보이는 워터마크만 없어진다는 거예요. 콘텐츠 안에 심어지는 신스ID(SynthID) 워터마크랑 C2PA 메타데이터는 그대로 유지돼요. 둘 다 사람 눈으로는 안 보이지만, 전용 툴로 스캔하면 "이거 AI가 만들었다"는 걸 여전히 확인할 수 있는 장치예요. 제미나이 부문 부사장 조시 우드워드는 "창작의 자유와 안전성 사이에서 균형을 잡으려는 것"이라며 "눈에 보이는 워터마크는 이제 선택 사항이 됐지만, 투명성을 위해 보이지 않는 신스ID와 C2PA 메타데이터는 계속 사용한다"고 설명했어요.

구글은 이번 발표와 함께 크리덴시오(Credentio)라는 오픈소스 라이브러리도 새로 내놨는데요, 개발자들이 자기 앱에 콘텐츠 신뢰성 검증 기능을 로컬에서 직접 붙일 수 있게 해주는 도구예요. 워터마크는 지워도 되지만, 검증 인프라는 오히려 더 늘리는 그림이라 방향성이 나름 일관돼 보이긴 해요 🔍.

솔직히 이 타이밍이 절묘하다는 생각이 들어요. 앤트로픽은 EU AI법 대응 차원에서 클로드 텍스트에 워터마크를 의무로 박아넣기로 했다가 "회사·학교에서 AI 썼다고 걸리게 생겼다"는 이용자 반발에 시달리는 중이거든요. 반면 구글은 눈에 보이는 표시는 선택으로 풀어주면서도, 보이지 않는 인증 장치는 그대로 유지하는 절충안을 택했어요. 같은

스페이스X가 AI 코딩 스타트업 커서를 84조 원에 인수하는 딜을 8월 14일 공식 마무리했어요. 커서 주주들은 스페이스X 주식 3억 8,929만 주를 받았고, MIT 출신 공동창업자 4명은 하루아침에 억만장자가 됐어요. 로켓 회사가 세계 최대 GPU 함대를 등에 업은 AI 코딩 플랫폼까지 거느리게 되며 컴퓨트 경쟁 구도가 또 한 번 바뀌었어요.

일론 머스크의 스페이스X가 진짜로 AI 코딩 스타트업을 통째로 삼켰어요 🚀. 6월에 처음 딜이 알려졌을 때만 해도 "설마 진짜 될까" 싶었는데, 8월 14일 미국 증권거래위원회(SEC) 8-K 공시로 인수가 완전히 마무리됐다는 게 확인됐습니다. 인수 대상은 앤트로픽의 클로드 코드, 오픈AI의 코덱스와 경쟁하는 AI 코딩 툴 커서(Cursor), 정식 법인명은 애니스피어(Anysphere)예요.

숫자로 보면 이번 딜은 진짜 어마어마해요 💰. 커서의 기업가치는 600억 달러, 우리 돈으로 약 84조 원으로 책정됐고, 커서 주주들은 스페이스X 클래스A 보통주 약 3억 8,929만 주를 받았어요. 여기에 베스팅된 RSU 약 175만 주, 아직 베스팅 안 된 RSU 약 2,913만 주, 스톡옵션 약 4,437만 주가 각각 스페이스X 증권으로 전환됐고요. SEC 공시에 따르면 이 모든 절차가 8월 14일 자로 끝났습니다.

솔직히 이 딜에서 제일 눈에 띄는 건 돈보다 구조예요. 스페이스X의 자회사 X67이 커서(애니스피어)에 흡수합병되는 방식으로 진행됐고, 커서는 스페이스X의 완전자회사가 됐어요. 근데 재밌는 건 커서가 인수되면서도 이름, 블로그, 심지어 자체 인수·합병 활동까지 그대로 유지한다는 거예요. 실제로 딜이 마무리되기 하루 전인 8월 13일, 커서는 파이어타이거(Firetiger)라는 회사를 인수한다고 발표했어요. 작년 12월 그래프라이트(Graphite) 인수에 이은 두 번째 볼트온이죠. 인수당하는 회사가 딜 종료 전날까지 자기 인수를 발표하는 그림, 흔치 않잖아요.

이번 인수로 가장 크게 웃은 사람들은 커서를 만든 MIT 출신 공동창업자 4명일 거예요. 하루아침에 억만장자 대열에 합류했다는 보도가 나왔는데, 2023년에 서비스를 시작한 스타트업치고는 정말 빠른 성장이었죠. 스페이스X 주가도 딜 소식에 3.6% 오르며 136.20달러를 기록했다고 해요 📈.

그럼 스페이스X는 왜 굳이 로켓 회사가 코딩 AI 스타트업을 사들였을까요. 커서 측

MSCI가 스트래티지 같은 비트코인 보유 기업의 지수 퇴출 여부를 다시 검토하고 나섰어요. 5개 재무비율로 판단하는 새 기준, 9월30일 의견수렴 마감에 10월 결정이 나와요. 실제 제외되면 JP모건 추산 약 28억달러 규모 패시브 매도가 쏟아질 수 있어요.

관련 종목: Strategy (MSTR)

솔직히 이 뉴스 보고 좀 헛웃음이 나왔어요. MSCI가 이번 달에 비트코인 보유 기업 지수 편입 자격을 놓고 새로운 컨설테이션을 또 열었거든요. 📅 의견수렴 마감은 9월 30일이고, 최종 판단은 10월 정기 리뷰에서 나올 예정입니다.

사실 이게 처음 시도가 아니에요. 작년 10월에도 비슷한 움직임이 있었죠. 그때는 암호화폐 보유액이 총자산의 50% 이상이면 제외한다는 단순한 기준이었는데, 업계 반발이 워낙 거세서 올해 2월 리뷰에서 결국 보류됐어요. 근데 MSCI가 이번엔 좀 더 정교하게, 다섯 개 재무비율을 조합해서 회사가 사실상 사업을 안 하는 껍데기 회사인지 아닌지를 판단하는 방식으로 다시 들고 나왔습니다.

타깃은 사실 뻔하죠. 나스닥 상장사 스트래티지(옛 마이크로스트래티지, MSTR)랑 일본의 메타플래닛이에요. 둘 다 회사 자산을 비트코인으로 잔뜩 쌓아둔 곳들이니까요. ⚖️

실제로 제외 결정이 나면 어떻게 될까요. JP모건 추산으로는 인덱스 펀드들이 어쩔 수 없이 팔아야 하는 물량이 약 28억달러어치라고 해요. 💰 패시브 자금은 지수 구성을 그대로 따라가야 하니, 지수에서 빠지는 순간 기계적으로 매도 물량이 쏟아지는 구조거든요.

스트래티지 쪽도 가만히 있지는 않았어요. X(트위터) 공식 계정으로 꽤 직설적인 입장을 냈는데요, 대략 이런 내용이었습니다.

"디지털 자산도 자산입니다. 지수 제공자는 시장을 측정해야지, 기업이 어떤 자산을 보유할 수 있는지를 결정해서는 안 됩니다."

— 스트래티지 공식 X 계정

근데 진짜 아이러니한 건 따로 있어요. 하필 이 시점에 노르웨이 국부펀드(NBIM, 세계 최대 국부펀드)가 MSTR 지분을 오히려 늘렸다는 소식이 같이 나왔거든요. 🪙 2분기에 보유 지분을 약 50% 확대해서 지금은 3억7000만달러 규모래요. K33 리서치가 더블록을 통해 낸 자료를 보면, 노르웨이 펀드의 간접 비트코인 익스포저 중에서 스트래티지가 차지하는 비중이 무려 86%까지 올라갔고, 이게 사상 최고치라고 하네요.

개인적으로는 이 그림 자체가 좀 웃기

샌디스크(SNDK) 주가가 이틀 연속 폭등하면서 시장 관심이 집중됐어요. 목요일 13.67%에 이어 금요일도 7% 올랐고, 140억달러 자사주 매입 계획도 나왔죠. 목표주가 상향이 줄줄이 이어지며 AI 메모리 랠리 기대감이 커지는 분위기예요.

관련 종목: SanDisk (SNDK) · Micron (MU)

솔직히 이 정도 이틀 연속 랠리는 흔치 않죠. 샌디스크(SNDK) 주가가 목요일(8/13) 13.67% 뛴 데 이어 금요일(8/14)에도 장중과 프리마켓에서 7% 가까이 추가 상승했어요. 이틀 만에 시가총액이 확 불어난 셈인데, 촉발점은 회사가 연 인베스터 데이(Investor Day)였습니다.

발표 내용을 보면 왜 시장이 이렇게 반응했는지 이해가 가긴 해요. 회사는 장기 목표로 조정 매출총이익률 80%, 잉여현금흐름(FCF) 마진 50%를 제시했고요, 여기에 더해 140억달러 규모의 추가 자사주 매입 프로그램까지 꺼내들었습니다. 남는 현금을 주주환원에 적극 쓰겠다는 메시지죠. 개인적으로 더 눈에 띄었던 건 8개 고객사와 새로운 비즈니스 모델 계약을 맺었다는 부분이에요. 2027 회계연도 예상 비트 출하량의 절반 가까이가 이미 계약으로 커버된다는 얘기니까, 매출 가시성이 확 높아진 셈이거든요.

당연히 애널리스트들 반응도 빠르게 따라왔어요. JP모간은 일시 중단됐던 커버리지를 재개하면서 비중확대 의견에 목표주가 2,250달러를 제시했는데, 직전 종가 대비 약 47% 상승 여력이라고 하네요. 서스쿼해나는 목표주가를 3,250달러까지 올렸고, 에버코어ISI의 반도체 담당 애널리스트 아밋 다리아나니는 매수 의견을 재확인하며 목표가 2,800달러를 제시했습니다 🎯. 목표가 자체가 워낙 큰 숫자라 좀 낯설게 느껴질 수도 있는데, 이건 각 증권사가 쓰는 산정 기준 차이로 보이니 숫자 그대로만 참고하시면 될 것 같아요.

사실 이 흐름, 샌디스크 혼자만의 이야기는 아니에요. 마이크론(MU)이나 SK하이닉스, 삼성전자 쪽에서도 AI 데이터센터發 메모리 수요 폭증 얘기가 계속 나오고 있잖아요 📈. 낸드플래시 가격이 오르고 장기 물량 계약이 몰리는 지금 국면을 두고 다들 메모리 슈퍼사이클이라는 표현을 쓰는데, 이번 샌디스크 인베스터 데이는 그 흐름을 숫자로 확인시켜준 이벤트에 가까웠던 것 같습니다.

개인적으로는 이틀 만에 20% 넘게 오른 종목에 지금 들어가는 게 맞나 싶기도 해요 💭. 자

산업통상자원부가 여한구 통상교섭본부장을 오늘 0시부로 전격 직권면직했습니다. 어제까지 정상 출근했던 터라 관가와 시장 모두 당혹스러운 분위기예요. 한미 관세협상 컨트롤타워 공백, 원화와 수출주 심리에 부담될 수 있어요.

오늘(8월 15일) 0시부로 산업통상자원부가 여한구 통상교섭본부장을 직권면직했다는 소식이 떴어요. 통상교섭본부장이면 한미 관세협상을 사실상 총괄해온 자리인데, 이 타이밍에 갑자기라니 다들 놀란 눈치입니다.

더 눈에 띄는 건 타이밍이에요. 여한구 본부장은 어제(8월 14일)까지도 정상적으로 출근해서 업무를 봤다고 하거든요. "어제도 출근했는데…한미 관세협상 이끈 여한구 경질, 왜?"라는 제목의 기사가 여러 매체에서 나올 정도로, 사전 예고 없이 결정된 인사라는 인상이 강해요.

여한구 본부장은 미국과의 관세협상 실무를 이끌어온 인물이에요. 지금 한국산 제품에는 강제노동 이슈를 이유로 12.5% 관세가 부과되고 있는 상태고, 여기에 더해 미국은 과잉생산(overcapacity) 관련 추가 관세 여부까지 별도로 조사 중이거든요 ⚠️. 협상이 한창 민감한 국면인데 정작 협상을 이끌던 사람이 하루아침에 빠지게 된 셈이죠.

산업통상자원부는 면직 사유를 구체적으로 밝히지 않았고, 일단 비상체계로 통상 현안에 차질이 없도록 하겠다는 입장만 냈어요. 근데 후임 통상교섭본부장은 아직 정해지지 않은 상태라, 당분간 컨트롤타워 공백이 불가피해 보입니다 📉. 사유를 안 밝히니까 오히려 이런저런 추측만 무성해지는 느낌도 있고요.

이게 왜 중요하냐면, 관세 협상이라는 게 담당자 한 명 바뀐다고 하루아침에 판이 뒤집히는 건 아니지만, 몇 달째 이어져 온 협상 흐름과 상대방과의 신뢰 관계, 세부 조율 내용을 가장 잘 알고 있던 사람이 빠지는 거잖아요. 새 담당자가 오더라도 다시 처음부터 맥락을 파악하는 시간이 필요할 수밖에 없고, 그 사이에 미국 쪽 협상 리듬을 놓칠 수도 있다는 게 실무진 입장에서는 꽤 부담스러운 부분일 거예요.

솔직히 이 시점에 지휘부가 흔들리는 건 시장 입장에서 반가운 소식은 아니에요. 협상 상대인 미국 쪽에서 보면 "누구랑 얘기해야 하나" 싶을 수도 있고, 국내에서도 자동차·철강·반도체 등 관세에 민감한 업종들은 불확실성이 하나 더 늘어난 셈이니까요. 특히 12.5% 관세는 이미 현실화된 부담인데, 여기에 추가관세까지 얹어질지 말지가 갈리는 시점에 사령탑 공백이라니 타이밍이 참

애플이 알리바바 도움으로 중국 전용 AI 모델을 자체 개발했어요. 중국 정부가 외국 기업 자체 AI 모델을 승인한 첫 사례예요. 애플 인텔리전스의 중국 상륙이 몇 달 내로 임박했어요.

로이터가 8월 14일 단독 보도했는데요, 애플이 알리바바랑 손잡고 중국 시장 전용 대규모 언어모델(LLM)을 자체적으로 만들었다고 해요. 그냥 알리바바 모델을 갖다 쓰는 게 아니라, 애플이 직접 훈련시킨 자체 모델이라는 게 포인트예요. 지금까지 애플이 해외에서는 오픈AI 챗GPT를 시리에 붙이는 식으로 외부 모델에 많이 의존했던 걸 생각하면, 꽤 이례적인 행보예요.

근데 이게 왜 중요하냐면요, 애플이 중국 정부로부터 자체 AI 모델 서비스를 승인받은 첫 번째 외국 기업이 됐다는 거예요 🇨🇳. 중국에서 생성형 AI 서비스를 하려면 정부 등록 절차를 거쳐야 하는데, 오픈AI나 구글 같은 미국 빅테크들은 사실상 이 문턱을 넘지 못했거든요. 애플만 예외적으로 통과한 셈이에요.

사실 애플은 좀 독특한 '투트랙' 전략을 쓰고 있어요. 한쪽에서는 이번에 공개된 자체 개발 모델을 쓰고, 다른 한쪽에서는 이미 발표했던 알리바바의 큐원(Qwen) 모델을 시리랑 라이팅 툴 같은 애플 인텔리전스 기능에 그대로 붙이는 거예요. 두 가지를 동시에 굴리는 거죠. 참고로 애플이 바이두랑도 중국용 애플 인텔리전스 기능을 같이 개발 중이라는 얘기가 있었는데, 이번 자체 모델 소식으로 그림이 한층 더 복잡해진 느낌이에요.

타임라인을 보면, 지난달 중국 국가인터넷정보판공실(CAC)이 애플의 생성형 AI 서비스를 정식 등록했고요, 이번 자체 모델 소식이 나오면서 이제 iOS 업데이트를 통해 몇 달 안에 애플 인텔리전스가 중국에서 정식으로 굴러갈 걸로 보여요. 사실 애플은 그동안 중국에서 화웨이한테 온디바이스 AI 경쟁에서 계속 밀리고 있다는 얘기를 들어왔거든요. 아이폰 유저들이 "시리는 아직도 멍청하다"고 불평하는 사이에, 화웨이는 자체 AI 비서를 계속 업그레이드해왔으니까요.

솔직히 이 소식이 흥미로운 이유는 지정학적 맥락 때문이기도 해요. 미중 무역 갈등이 여전한 상황에서, 베이징이 애플한테만 자체 AI 모델을 허락했다는 건 꽤 이례적인 결정이거든요. 아마 애플이 중국에 워낙 큰 제조 기반이랑 매출을 두고 있으니까, 서로 실리를 챙기는 쪽으로 합의를 본 게 아닐까 싶어요. 반대로 생각하면 애플도 그만큼 절박했다는 뜻이겠죠. 중국은 애플한

중국 Z.ai가 8월 14일 신모델 GLM-5.3을 공개했어요. 사이버 공격 벤치마크에서 84.5%로 GPT-5.6 솔을 제쳤어요. 베이스 모델은 그대로 두고 훈련만 늘렸는데 이런 결과가 나왔어요.

Z.ai(구 지푸AI)가 GLM-5.3을 내놨어요. 근데 이번 발표에서 진짜 흥미로운 부분은 코딩 성능이 아니라 사이버 보안 벤치마크 쪽이에요.

일단 스펙부터 보면, GLM-5.3은 GLM-5.2와 같은 7,430억 파라미터 베이스 모델을 그대로 써요. 즉 모델을 새로 훈련한 게 아니라 사후 훈련(post-training) 단계를 대폭 늘려서 성능을 끌어올렸다는 거예요. 더 많은 과제 환경, 더 다양한 환경 유형, 더 긴 훈련 시간. 이 세 가지만으로 이 정도 격차를 만들었다는 게 Z.ai 측 설명이에요.

코딩 쪽에서는 자체 측정 기준으로 오픈웨이트 모델 중 최강이라고 밝혔는데, 사실 이런 자체 발표는 늘 걸러 들을 필요가 있죠. 근데 사이버 벤치마크 결과는 좀 다른 느낌이에요. 사이버짐(CyberGym) 점수가 84.5%로, 미토스5와 GPT-5.6 솔을 제치고 1위를 차지했대요. GLM-5.2 대비로는 익스플로잇 벤치마크 점수가 두 배 넘게 뛰었고요.

근데 여기서 Z.ai가 스스로 밝힌 내용이 좀 묘해요. 훈련 규모를 키우면서 사이버 공격 관련 능력이 예상보다 빠르게 커졌다고 인정했거든요. 이건 최근 오픈AI가 아스트라 모델에서 사이버 위험 때문에 개발에 브레이크를 건 상황이랑 묘하게 겹쳐요. 서로 다른 회사, 다른 대륙인데 똑같은 패턴이 반복되고 있는 셈이죠. 모델이 코딩을 잘하게 만들었더니 해킹 관련 능력도 같이 따라온다는 거예요.

GLM-5.3은 지금 바로 API와 GLM 코딩 플랜을 통해 쓸 수 있고, 기존 코딩 플랜 구독자한테는 이미 배포됐대요. 근데 정작 오픈소스의 핵심인 가중치(weights) 공개는 미뤄졌어요. 안전성 평가와 보강 작업을 마친 뒤 약 2주 후에 공개하겠다는 게 Z.ai 설명이에요.

솔직히 이 대목이 제일 인상적이었어요. 평소 같으면 오픈웨이트를 내세우던 회사가 이번엔 자기 발로 공개를 미뤘다는 거니까요. 중국 AI 랩이 이 정도로 신중한 태도를 보인 사례가 흔치는 않았거든요.

⚠️ 코딩 능력과 사이버 공격 능력이 같은 방향으로 움직인다는 걸 이번 GLM-5.3이 다시 한번 보여준 셈이에요. 🔥 앞으로 프론티어 모델을 낼 때마다 이 두 가지를 분리해서 다루

오픈AI의 연환산 매출이 400억 달러를 넘어섰다고 블룸버그가 보도했어요. 2025년 말 대비 두 배 규모로, 7월엔 전월 대비 20% 넘게 늘었대요. IPO를 앞두고 앤트로픽과의 매출 경쟁이 본격화되는 모양새예요.

블룸버그가 8월 13일 단독 보도한 내용인데, 오픈AI의 연환산 매출(run rate)이 400억 달러를 넘어섰대요. 이게 2025년 말 기준과 비교하면 정확히 두 배 수준이에요. 근데 사실 이 숫자 자체보다 더 눈에 띄는 건 증가 속도예요.

그렉 브록만 오픈AI 사장이 직원들한테 직접 이야기한 내용이라는데, 7월 한 달 동안 매출 런레이트가 전월 대비 20% 넘게 늘었다고 해요. 한 달 사이에 20%면 연간으로 환산했을 때 어마어마한 숫자거든요. 성장 동력은 챗GPT 구독료뿐 아니라 AI 코딩 소프트웨어 매출이 크게 기여했고, 아직 초기 단계인 광고 사업도 슬슬 몫을 하기 시작했다고 해요.

이 발표 시점이 절묘해요. 오픈AI는 이미 비공개로 상장 서류를 제출한 상태거든요. 매출이 이렇게 폭발적으로 늘고 있다는 걸 보여주는 게 IPO 밸류에이션 협상에서 꽤 중요한 카드가 될 거예요. 근데 재밌는 건 앤트로픽도 비슷한 시기에 비공개 상장 서류를 냈고, 올가을 안에 상장할 수도 있다는 이야기가 나오고 있다는 거예요. 두 회사가 사실상 같은 타이밍에 투자자들 앞에서 매출 성장률을 비교당하게 생겼어요.

사실 400억 달러라는 숫자 자체는 여전히 오픈AI가 감당해야 할 인프라 투자 규모에 비하면 크지 않다는 시각도 있어요. 오픈AI가 약속한 컴퓨팅 인프라 계약 규모는 이미 수천억 달러 단위로 알려져 있거든요. 매출이 두 배로 늘었다고 해도, 지출 속도를 따라잡을 수 있을지는 다른 문제죠. 근데 그럼에도 불구하고 이 정도 성장률을 보여줬다는 건 투자자들 입장에서 무시하기 어려운 신호예요.

개인적으로는 이번 보도가 나온 타이밍 자체가 메시지라고 봐요. IPO를 앞두고 이런 숫자가 슬쩍 흘러나오는 건 우연이 아니거든요. 앤트로픽 IPO 소식이 먼저 화제가 됐던 걸 의식한 카운터 무브처럼 보이기도 하고요.

📈 매출 성장 동력을 뜯어보면 챗GPT 구독, 코딩 소프트웨어, 광고까지 세 갈래로 나뉘는데, 이 중 어느 하나에 쏠리지 않고 골고루 커지고 있다는 점도 투자자들이 좋아할 만한 포인트예요. 💰 상장 시점이 정해지면 이 매출 곡선이 얼마나 유지되는지가 진짜 승부처가 될 것 같아요.

구글이 제미나이 3.6 플래시 출시 3주 만에 3.7 플래시를 내놨어요. 코딩 벤치마크 점수가 크게 오르고 가격은 연말까지 반값이에요. 몸집을 키우지 않고 성능만 끌어올린 점이 눈에 띄어요.

8월 13일, 구글이 제미나이 3.7 플래시를 공개했어요. 근데 이게 좀 놀라운 게, 바로 직전 모델인 제미나이 3.6 플래시가 나온 지 딱 3주 만이거든요. 보통 이 정도 급 모델은 몇 달 간격으로 나오는데, 구글은 그 사이클을 확 줄였어요.

제일 눈에 띄는 건 가격이에요. 인풋 토큰 100만 개당 0.75달러, 아웃풋은 3.75달러로 책정됐는데, 이게 3.6 플래시 출시 당시 가격보다 정확히 50% 낮아요. 근데 여기 함정이 하나 있어요. 이 가격은 2026년 12월 31일까지만 유지되고, 그 이후엔 인풋 1.5달러, 아웃풋 7.5달러로 정확히 두 배가 돼요. 한시적 프로모션 성격이 강한 셈이죠.

성능 쪽도 소소하지 않아요. 프론티어코드 1.1 메인 벤치마크에서 43.6%를 기록했는데, 3.6 플래시가 34.4%였으니 꽤 큰 폭으로 올랐고요. 장기 과제를 다루는 딥SWE v1.1에서도 65.3%로 이전 49.0%보다 훌쩍 뛰었어요. 오토메이션벤치는 17.0%에서 30.4%로 거의 두 배 가까이 상승했고, 웹개발 아레나 Elo 점수도 1538에서 1588로 올랐어요.

구글 측 설명이 흥미로운데, 모델 크기를 키운 게 아니라 알고리즘 개선만으로 이 정도 격차를 만들었다고 해요. 사실 이게 더 중요한 신호일 수도 있어요. 무작정 파라미터 수를 늘리는 대신 학습 방식을 다듬어서 3주 만에 이만큼 개선했다는 건, 앞으로 이 속도가 표준이 될 수 있다는 뜻이거든요.

제미나이 3.7 플래시는 API, AI 스튜디오, 앤티그래비티, 버텍스 AI 등에서 바로 쓸 수 있어요. 코딩과 에이전트 작업에 특화된 모델이라, 개발자 커뮤니티 반응이 꽤 빠르게 갈릴 것 같아요.

솔직히 이 정도 속도로 모델을 갱신하면 경쟁사들도 가만히 있기 힘들 거예요. 오픈AI나 앤트로픽도 가격 경쟁에 들어갈 수밖에 없는 구조가 만들어지는 거니까요. 근데 한편으로는 이런 빠른 갱신 주기가 개발자 입장에서 마냥 좋기만 한지는 잘 모르겠어요. 3주마다 벤치마크가 바뀌면 어떤 모델에 맞춰 파이프라인을 최적화해야 할지 판단하기가 오히려 더 어려워질 수도 있거든요.

가격 변화 구조도 그림으로 보면 이해가 빠를 거예요.

📊 개발자 입장에선

IT 아웃소싱 업체 글로번트가 2026년 매출 가이던스를 낮췄어요. 2분기 매출은 6.14억달러로 사실상 제자리, 시간외 주가는 14% 급락했습니다. AI가 개발자 수요 자체를 줄이는 역설적 상황이 원인으로 지목됐어요.

관련 종목: Globant (GLOB)

아이러니한 실적이 하나 나왔어요. 소프트웨어 개발 아웃소싱 업체 글로번트(Globant)가 8월 13일 장 마감 후 발표한 2분기 실적에서 매출 6.144억달러를 기록했는데, 이게 전년 동기 대비 사실상 변화가 없는 수준이었고 시장 예상치도 소폭 밑돌았어요. 근데 진짜 문제는 매출 자체보다 가이던스였습니다. 2026년 연간 매출 전망을 기존 24.62억~25.08억달러에서 24.28억~24.62억달러로 낮춰버린 거예요.

이 소식에 주가는 시간외 거래에서 약 14% 급락, 일부 집계로는 17%까지 빠졌다고 해요. 41달러 근처였던 주가가 하루 만에 35달러 선까지 밀린 셈이죠.

근데 사실 이 케이스가 주목받는 이유는 실적 부진 자체보다 '왜 부진한가'예요. 경영진이 밝힌 배경을 보면, 북미 고객사들의 의사결정이 느려지고 계약 체결까지 시간이 길어졌다고 해요. 신규 시장에서의 약세, 유가 부담에 따른 여행·호스피탈리티 고객사들의 지출 축소도 거론됐고요. 근데 그 밑바닥에 깔린 진짜 이유는 따로 있어요. 생성형 AI 덕분에 고객사들이 외주 개발자 없이도 자체적으로 '더 많은 걸' 만들 수 있게 됐다는 거죠. 그러니까 외주 소프트웨어 개발에 쓰던 예산 자체가 줄고, 계약 규모도 작아지는 거예요.

이거 진짜 역설적이지 않나요. AI 인프라·AI 서비스로 돈 버는 기업들은 요즘 실적 발표 때마다 축제 분위기잖아요. 근데 글로번트처럼 'AI를 활용해 코드를 짜주는' 아웃소싱 비즈니스 모델 자체는 AI 때문에 위협받고 있는 거예요. AI가 개발 생산성을 끌어올릴수록, 기업들이 외부 개발 인력에 의존할 이유가 줄어드는 구조인 거죠. 솔직히 이건 글로번트만의 문제가 아니라 IT 아웃소싱 업계 전체가 마주한 구조적 리스크로 봐야 할 것 같아요.

마틴 미고야 CEO는 이런 상황에 대응해 "회사 역사상 가장 큰 전환 중 하나"라며 AI 네이티브 서비스로의 피벗을 강조했어요. 자체 플랫폼 'Glob.AI'를 통해 인력 투입 시간이 아니라 결과물(아웃풋) 기준으로 과금하는 방식을 확대한다는 계획인데, 말은 좋은데 실제로 이 전환이 매출 규모로 증명되려

브라질 디지털은행 누뱅크가 창사 13년 만에 분기순익 10억달러를 넘겼어요. 2분기 순이익 10.6억달러, 매출은 58.8억달러로 컨센서스를 웃돌았습니다. 고객 1.39억명에 순이자마진까지 개선, 시간외 주가는 9.5% 뛰었어요.

관련 종목: Nu Holdings (NU)

라틴아메리카 핀테크의 대표주자 누뱅크(Nu Holdings)가 진짜 큰 이정표를 하나 세웠어요. 8월 13일 발표한 2026년 2분기 실적에서 순이익 10.6억달러를 기록했는데, 이게 창사 이래 처음으로 분기 순이익이 10억달러를 넘긴 케이스거든요. 전년 동기 대비로는 49% 늘어난 수치예요. 매출도 58.8억달러로 전년비 39% 성장하면서 시장 예상치였던 54.8억달러를 가볍게 넘겼습니다.

숫자를 좀 더 뜯어보면 재밌는 게, 자기자본이익률(ROE)이 33%예요. 웬만한 미국 대형 은행들도 ROE 15~20% 나오면 잘한다고 하는데, 33%면 사실상 은행업계에서 최상위권 수익성이라는 얘기죠. 위험조정 순이자마진도 이번 분기 12.4%로, 작년 같은 기간 9.5%에서 큰 폭으로 뛰었어요. 신용비용이 낮아지고 대차대조표 효율화가 맞물린 결과라고 하네요.

근데 사실 더 눈에 띄는 건 고객 성장세예요. 2022년 2분기 6500만명이었던 고객이 지금은 1억3900만명, 2분기에만 400만명이 새로 들어왔어요. 브라질에서만 1억1800만명을 확보했고 월간 활동률이 86%로 역대 최고치를 찍었다고 해요. 멕시코는 8월 정식 은행 라이선스를 받으면서 고객이 1600만명으로 늘었고, 콜롬비아도 500만명을 넘겼습니다. 효율성 비율은 2022년 50%에서 지금 19.5%까지 낮아졌는데, 이 정도면 핀테크치고는 이미 전통 은행보다 훨씬 슬림한 비용구조를 갖췄다고 봐도 될 것 같아요.

물론 리스크 요인이 아예 없는 건 아니에요. 신용비용이 16.9억달러로 전분기보다는 줄었지만 작년 동기 대비로는 여전히 60% 높고, 90일 이상 연체율도 6.9%로 35bp 올랐거든요. 대출 포트폴리오가 394억달러로 37% 급성장한 만큼 부실 관리가 계속 관건이 될 텐데, 다만 초기 연체율은 4.8%로 오히려 개선됐다는 점은 긍정적이에요.

개인적으로 이번 실적에서 가장 인상적인 건 AI 활용 부분이에요. 자체 개발한 AI 모델 '누포머(NuFormer)'가 브라질 고객 상담의 60% 이상을 처리하고 있다는데, 컨텍스트 길이와 추론 속도를 4배로

8월 미시간대 소비자심리지수가 51.0으로 나오며 예상치를 크게 밑돌았어요. 예상은 54.5, 7월 확정치는 55.2였는데 그보다도 뚝 떨어진 수치입니다. 사상 최고치 찍었던 뉴욕증시도 이 소식에 상승분을 도로 반납했어요.

미국 소비자들 마음이 심상치 않아요. 8월 14일 발표된 미시간대학교 소비자심리지수 예비치가 51.0으로 나왔는데, 시장 예상치였던 54.5는 물론이고 7월 확정치 55.2보다도 큰 폭으로 떨어졌습니다. 사실 이 지수, 6월·7월 두 달 연속 개선되던 흐름이었거든요. 근데 8월 들어 그 흐름이 통째로 꺾인 거예요.

숫자만 보면 체감이 잘 안 될 수도 있는데, 1년 전인 2025년 8월 수치(58.2)랑 비교하면 더 확실히 느껴져요. 계절적 요인이 아니라 진짜 소비자들이 느끼는 경기 불안이 누적되고 있다는 신호로 읽히거든요.

세부적으로 보면 단기 기대지수는 11% 빠졌고, 장기 기대지수는 무려 17%나 하락했어요. 특히 공화당 지지층, 고령층, 저소득층, 대학 학위가 없는 소비자층에서 하락폭이 두드러졌다고 하네요.

솔직히 더 걱정스러운 대목은 인플레이션 기대치예요. 향후 1년 기대 인플레이션이 7월 4.2%에서 8월 4.3%로 오히려 올라갔거든요. 심리는 얼어붙는데 물가 기대는 안 꺾이는, 이른바 '스태그플레이션'스러운 조합이 나타나고 있는 거죠. 응답자 중 자기 소득 증가율이 인플레이션을 앞설 거라고 본 사람은 딱 8%뿐이었어요. 나머지 92%는 실질적으로 살림이 더 팍팍해질 거라 보고 있다는 얘기예요.

시장 반응도 바로 나왔어요. 이날 뉴욕증시는 S&P500이 사상 최고치를 찍었다가 도로 상승분을 반납하며 보합권으로 밀렸고, 다우존스와 나스닥100도 각각 0.2%씩 빠졌습니다. 사실 이번 주 내내 증시는 좋았거든요. PPI·CPI 지표가 예상보다 둔화되면서 9월 금리 인상 확률이 48%에서 36%까지 떨어졌고, 실적 시즌 훈풍까지 겹쳐서 S&P500이 처음으로 7800을 넘기도 했었죠. 근데 소비자심리라는 변수 하나가 그 낙관 분위기에 찬물을 끼얹은 셈이에요.

케빈 워시 연준 의장 입장에서도 골치 아픈 그림이에요. 물가 지표는 진정되는데 소비자 체감은 나빠지고, 그 와중에 기대 인플레이션은 오히려 오르고 있으니까요. 금리를 올리자니 안 그래도 위축된 소비 심리를 더 짓누를 거고, 그렇다고 손 놓고 있자니 기대 인플레이션이 굳어질 위험도 있고요. 개인적으로는 이번 지

미국 7월 소매판매가 전월 대비 -0.6%로 예상을 크게 벗어났어요. 시장 예상치는 +0.1%였는데, 정반대 방향으로 튀어나온 거예요. 10개월 만의 첫 마이너스 전환, 금리인하 기대와 경기둔화 우려가 동시에 커졌어요.

오늘 밤(한국시간 기준) 나온 미국 소매판매 지표, 솔직히 좀 놀랐어요 😳. 미 상무부 산하 센서스국이 발표한 7월 소매판매가 전월 대비 -0.6%를 기록했거든요. 시장에서는 +0.1%, 넉넉잡아 +0.3% 정도를 예상했는데 정반대로 튀어나온 거예요. 6월엔 +0.2%였으니까 방향 자체가 완전히 꺾인 셈이죠.

이게 왜 중요하냐면, 미국 경제의 70% 가까이가 소비에서 나오거든요. 근데 그 소비가 갑자기 꺾였다는 신호가 나온 거예요. 첫 마이너스 전환이 작년 10월 이후 처음이라고 하니까, 흐름 자체가 꽤 오래 유지되다가 이번에 확 무너진 셈이죠.

근데 타이밍이 좀 묘해요. 바로 어제까지만 해도 시장은 7월 CPI·PPI가 둔화됐다면서 S&P500이 사상 처음 7800을 넘어섰다고 축포를 쐈거든요. 9월 연준 금리인상 확률도 55%에서 35% 안팎까지 뚝 떨어졌었고요. 근데 오늘 소매판매까지 꺾이니까, 이건 "인플레 둔화라 금리 동결 기대"가 아니라 "경기 자체가 식고 있다"는 훨씬 무거운 해석으로 옮겨갈 수도 있는 거예요.

사실 이 지표 하나로 다 판단하긴 일러요. 소매판매는 원래 자동차·가전 등 특정 항목에서 변동성이 크게 튀는 경우가 많거든요. 근데 문제는 이게 CPI·PPI 둔화, 오일 가격 하락, 금 강세(온스당 4400달러 근접) 같은 다른 신호들이랑 겹친다는 거예요. 개인적으로는 이걸 그냥 "일회성 노이즈"로 넘기기보다는, 3분기 소비 흐름을 한 번 더 확인해봐야 할 신호로 보는 게 맞다고 생각해요.

시장 반응은 아직 명확하게 갈리지 않은 상태예요. 관세로 인한 자동차·전자제품 가격 상승이 소비 심리를 눌렀다는 분석도 있고, 반대로 이 정도 둔화면 연준이 금리를 더 빨리 낮출 명분이 생긴다는 시각도 있어요. 채권시장에서는 벌써 금리인하 기대가 다시 꿈틀거리는 분위기고요 📉.

다음 주엔 타겟, 월마트 같은 대형 유통업체 실적이 줄줄이 나와요. 오늘 나온 매크로 숫자와 실제 기업들이 체감하는 소비 온도가 얼마나 다른지, 그게 진짜 관전 포인트가 될 것 같네요.

출처

• tradingeconomics.com
• investing.com
• cen

코스피가 장중 7000선을 터치하며 5거래일 연속 상승 마감했어요. 종가는 6977.94, 일주일 새 무려 10.77% 급등한 수치예요. 외국인이 나흘간 6.57조원을 순매수하며 반도체 랠리를 이끌었어요.

관련 종목: 삼성전자 · SK하이닉스 · 현대차

오늘 코스피 진짜 심상치 않았어요 📈. 장 초반부터 2%대 강세로 출발하더니 장중 한때 7010.86까지 찍으면서 7000선을 넘어섰거든요. 결국 종가는 6977.94, 전일 대비 164.60포인트(2.42%) 오른 채로 마감했는데, 이걸로 5거래일 연속 상승이에요. 코스닥도 864.65로 3.28포인트(0.38%) 오르며 함께 웃었고요.

솔직히 이번 주 흐름만 놓고 보면 그냥 놀랍다는 말밖에 안 나와요. 주초 6299.66이던 지수가 금요일 6977.94까지, 일주일 만에 10.77%가 뛴 거니까요. 이 정도면 단순 반등을 넘어서 랠리라고 불러도 될 것 같아요.

이 랠리의 주인공은 역시 외국인이었어요. 11일부터 오늘까지 나흘 연속 순매수를 이어갔는데, 이번 주 총 순매수 규모가 6조 5,737억원에 달해요. 오늘 하루만 봐도 3조 380억원어치를 쓸어담았고요. 반도체 업황 우려가 걷히면서 다시 한국 증시로 자금이 몰리는 모양새죠 💰.

종목별로 보면 의외로 현대차가 8.24%로 가장 많이 올랐어요. 반도체주가 아니라 완성차가 1등이라니 조금 의외였는데, 로봇이랑 AI를 접목한 스토리가 먹힌 것 같더라고요. 그다음으로는 삼성전자우(4.15%), 삼성전기(3.66%), SK스퀘어(3.31%), SK하이닉스(3.26%), 삼성전자(2.43%) 순으로 강세를 보였어요.

근데 이 랠리의 진짜 트리거는 미국에서 나왔어요. 미국 7월 생산자물가지수(PPI)가 둔화되면서 9월 연준 금리인상 확률이 뚝 떨어졌거든요(55%대→35% 안팎). 여기에 어제 샌디스크가 인베스터데이에서 2028~2030년 연평균 10%대 중후반 매출 성장을 제시한 게 국내 반도체주에도 훈풍으로 작용했고요. 키움증권 한지영 연구원은 "샌디스크가 낙관적인 중장기 매출 성장 전망을 제시하며 반도체주의 부정적인 내러티브가 해소되고 있다"고 짚었어요.

사실 코스피가 7000 근처를 밟아본 게 이번이 처음은 아니에요. 근데 지수가 6300선까지 밀렸다가 일주일 만에 7000 턱밑까지 다시 올라온 속도가 심상치 않다는 거죠. 개인적으로는 이 정도 속도의 반등이면 단기 과열

마이크론이 3거래일 연속 상승하며 올해 들어서만 주가가 200% 넘게 뛰었어요. 엔터프라이즈 SSD가 낸드 출하량의 48%까지 차지, 1년 전 26%에서 거의 두 배가 됐습니다. 근데 씨티는 매수 의견은 유지하면서도 목표가를 1400달러에서 1150달러로 낮췄어요.

관련 종목: Micron (MU) · 삼성전자 · SK하이닉스

마이크론(Micron, MU) 얘기를 안 할 수가 없네요. 목요일 장에서 6% 넘게 오르며 3거래일 연속 상승을 이어갔고, 주가는 903달러에서 978달러 사이를 오가다 965달러 선에서 마감했습니다. 올해 초 대비로는 200% 넘게 오른 거예요. 반도체주 중에서도 이 정도 상승률은 흔치 않죠.

근데 이 랠리, 그냥 AI 훈풍만은 아니에요. 사실 더 흥미로운 건 낸드플래시 시장 안에서 마이크론의 포지션이 바뀌고 있다는 점입니다. 벤징가 보도에 따르면 중국 YMTC가 낸드 출하량 자체는 마이크론을 앞섰다고 해요. 근데 정작 매출에서는 마이크론이 이긴다는 거죠. 이유는 간단해요, 엔터프라이즈 SSD 비중이에요. 2분기 기준 엔터프라이즈 SSD가 글로벌 낸드 출하량의 48%를 차지했는데, 1년 전엔 26%였거든요. 거의 두 배가 된 겁니다. AI 데이터센터가 고성능 저장장치를 얼마나 빨아들이고 있는지 보여주는 숫자예요.

기관 자금도 확실히 마이크론 쪽으로 쏠리고 있다는 분석이 나와요. 프리미엄 제품 믹스, 첨단 공정에서의 가격 결정력, 여기에 신규 생산능력이 단기간엔 늘어나기 어렵다는 구조적 요인까지 겹쳐서 매수세가 몰린다는 거죠. 근데 여기서 반전이 하나 있습니다. 씨티그룹 애널리스트 아티프 말리크는 마이크론에 대해 매수 의견은 유지하면서도, 목표주가는 기존 1400달러에서 1150달러로 낮췄어요. 2027년 실적에 적용하는 밸류에이션 배수를 10배에서 8배로 낮춘 결과라고 하는데, 메모리 가격 상승 모멘텀이 내년 중 둔화될 거라 보는 거예요. 구체적으로는 D램과 낸드 가격이 계속 오르긴 하겠지만, 상승 속도 자체는 내년 2분기쯤 정점을 찍을 거라는 전망입니다.

솔직히 이 조합이 좀 묘하죠. 목표가는 18%나 깎였는데 주가는 계속 신고가를 향해 달리고 있으니까요. 근데 저는 이게 시장이 단기 모멘텀과 장기 밸류에이션을 다르게 가격에 반영하고 있는 거라 봐요. 지금 당장은 AI 인프라 투자가 워낙 뜨거우니까 수요가 눈에 보이는 대로 주가에 반영되는 거고, 씨티

UAE 국영 석유회사 ADNOC 소속 유조선 2척이 호르무즈 해협에서 또 공격받았어요. UAE 외교부는 이란 혁명수비대(IRGC) 소행이라 못박고 UN 안보리 결의 2817호 위반이라 규탄했습니다. 인명피해는 없었지만 정작 유가는 하락 마감, 시장은 의외로 담담한 반응을 보였어요.

솔직히 호르무즈 해협 관련 뉴스, 이제 몇 번째인지 세는 것도 벅찰 지경인데요. 8월 13일 저녁(현지시간) 또 사고가 터졌습니다. UAE 국영석유회사 ADNOC 소속 유조선 2척이 호르무즈 해협을 통과하던 중 공격을 받은 거예요. 다행히 이번엔 사상자가 없었다고 하는데, 근데 UAE 외교부의 대응 수위가 이전과는 확실히 달라졌습니다.

이번엔 그냥 "규탄한다" 수준이 아니라, 공격 주체로 이란 혁명수비대(IRGC)를 콕 집어 지목하면서 UN 안전보장이사회 결의 2817호를 정면으로 위반했다고 못박았어요. 이 결의안은 항해의 자유를 명시하고 상선에 대한 공격을 금지하는 내용을 담고 있는데, 국제법 위반이라는 프레임을 공식적으로 씌운 셈이죠. UAE 외교부는 이란에 즉각적인 적대 행위 중단과 호르무즈 해협의 무조건적이고 완전한 재개방을 요구했습니다.

사실 이 지역 상황을 시간순으로 짚어보면 꽤 심각해요. 8월 8일에는 ADNOC 소속 유조선 15척이 피격됐다는 보도가 나왔고, 그 며칠 뒤인 8월 12일엔 홍해 바브엘만데브 해협에서 상선이 피격당해 6명이 숨지는 일까지 있었거든요. 그리고 이번이 또 하나 추가된 셈입니다. 국제에너지기구(IEA)는 세계 원유 재고가 빠르게 소진되고 있다고 경고했는데, 해협 재개방 협상은 여전히 교착 상태예요. 미국은 "무기한 봉쇄"까지 언급하고 있고, 이란이 이끄는 '저항의 축' 진영은 오히려 전선을 넓히는 분위기라고 하네요.

그런데 진짜 흥미로운 건 시장 반응이에요. 국제 유가 기준인 브렌트유는 전날보다 1.19% 내린 배럴당 87.92달러, 미국 서부텍사스산원유(WTI)는 1.39% 하락한 82.11달러에 마감했습니다. 공격이 이어지는데 유가는 오히려 떨어진 거죠. 저는 개인적으로 이게 시장이 지정학 리스크에 어느 정도 '내성'이 생긴 신호라고 봐요. 매번 피격 소식이 나올 때마다 유가가 급등했다면 지금쯤 배럴당 세 자릿수를 훌쩍 넘었을 텐데, 이제는 "또 터졌네" 하는 정도의 반응만 나오는 느낌이랄까요.

물론 이게 안심할 일은 절대 아니에요. 오히려 위험한 신호일 수도 있습니다.

마이크로소프트가 개인용과 기업용 코파일럿 앱을 하나로 합치기로 했어요. 그룹챗, AI 팟캐스트, 딥리서치 등 기능 여러 개가 8월 18일까지 사라져요. "존재할 자격을 스스로 증명해야 한다"는 임원 발언이 이번 정리의 핵심이에요.

마이크로소프트가 8월 13일, 코파일럿 앱을 대대적으로 정리한다고 밝혔어요. 소비자용 코파일럿 앱과 기업용 마이크로소프트 365 코파일럿 앱, 그동안 따로 굴러가던 두 개를 하나로 합치겠다는 거예요. 근데 그냥 합치기만 하는 게 아니라, 반응이 시원찮았던 기능들을 대거 쳐내면서 통합하는 거라 눈길이 가요.

없어지는 기능 목록을 보면 꽤 구체적이에요. 그룹챗, AI가 자동으로 만들어주는 팟캐스트, 실험적 기능 모음이었던 코파일럿 랩스, 그리고 딥리서치까지 8월 18일부로 접는대요. 딥리서치는 완전히 없어지는 건 아니고, 유료 전문가용 '리서처(Researcher)'로 대체된다고 해요. 여기에 코파일럿 곳곳을 떠다니던 동글동글한 캐릭터 '미코(Mico)'도 함께 정리 대상에 올랐어요.

이번 결정을 발표한 마이크로소프트 부사장 제이콥 안드레우는 코파일럿 앱이 사람들의 일상에서 "존재할 자격을 스스로 증명해야 한다"고 말했어요. 성과가 안 나는 기능은 계속 붙잡고 있을 이유가 없다는 뜻이겠죠. 목표는 더 단순하고 일관된 경험을 만들어서 챗GPT, 클로드, 제미나이와 제대로 붙어보겠다는 거고요.

사실 이런 흐름이 마이크로소프트만의 이야기는 아니에요. 앤트로픽도 최근 코워크 기능을 클로드 챗 안으로 흡수시켰고, 오픈AI 역시 오퍼레이터를 챗GPT 본체에 통합했잖아요. 다들 개인용과 업무용을 따로 만들었다가, 결국 사람들이 그 경계를 딱히 신경 안 쓴다는 걸 깨닫고 다시 합치는 모양새예요. 기능을 잔뜩 흩뿌려놨다가 반응 좋은 것만 추려서 본진으로 모으는 패턴, 이번이 처음도 아니고요.

개인적으로는 미코가 없어진다는 소식이 좀 의외였어요. 마이크로소프트가 애착 캐릭터로 꽤 공들여 밀었던 기능이었는데, 결국 사용자 반응이 기대만큼 안 나온 거겠죠. 화려한 부가 기능보다 코어 경험을 다듬는 쪽으로 방향을 트는 걸 보면, 마이크로소프트도 코파일럿 전략을 상당히 절박하게 재검토하고 있다는 인상을 받아요.

이번 통합이 실제로 챗GPT나 클로드 대비 체감 경쟁력을 끌어올릴지는 아직 알 수 없어요. 기능을 줄이는 것과 남은 기능의 완성도를 높이는 건 별개의 문제니까요. 8월 18일 이후

오픈AI가 GPT-5.6 솔을 최대 14배 빠르게 돌리는 '울트라패스트' 모드를 공개했어요. 초당 750토큰까지 뽑아내는데, 반도체 스타트업 세레브라스와 손잡고 만들었대요. 아직은 소수 고객에게만 열려 있어서, 진짜 승부는 확산 속도에 달려 있어요.

오픈AI가 8월 13일, GPT-5.6 솔을 위한 새로운 처리 모드 '울트라패스트(Ultrafast)'를 공개했어요. 이름 그대로 속도에 몰빵한 기능인데, 숫자를 보면 좀 놀라워요. 초당 최대 750토큰, 기존 표준 처리 대비 최대 14배 빠르다고 하네요. 웬만한 사람이 타이핑하는 속도보다 수십 배는 빠른 셈이죠.

솔직히 지금까지 "실시간처럼 빠른 응답"을 원하면 답은 정해져 있었어요. 더 작고 특화된 모델을 쓰는 것. 파라미터 줄이고 기능도 줄여서 속도를 얻는 트레이드오프였죠. 근데 오픈AI는 이번 발표에서 "이제는 방향이 다르다"고 못 박았어요. 블로그 글에서 이렇게 밝혔더라고요.

"지금까지 실시간 속도를 얻으려면 보통 더 작거나 특화된 모델을 선택해야 했습니다. 울트라패스트는 새로운 방향으로의 진전을 보여줍니다. 초당 더 많은 유용한 작업을 처리하는 것이죠."

즉 모델 크기를 줄이지 않고도 속도만 따로 떼어내겠다는 얘기예요. 이게 가능했던 배경에는 반도체 스타트업 세레브라스와의 협업이 있어요. 세레브라스는 웨이퍼 크기의 초대형 칩으로 추론 속도에서 이름이 알려진 회사인데, 오픈AI가 이 회사의 하드웨어를 끌어다 GPT-5.6 솔의 연산을 최적화한 것으로 보여요.

적용 대상도 눈여겨볼 만해요. 오픈AI가 예시로 든 건 장애 대응, 고객 서비스, 금융시장 분석, 이커머스예요. 전부 "1초라도 늦으면 손해"인 영역들이죠. 장애가 터졌을 때 AI가 즉각 원인을 짚어주거나, 주문 폭주 시간대에 고객 문의를 실시간으로 처리하는 식의 활용을 염두에 둔 것 같아요.

다만 아직은 프리뷰 단계고, 극소수 고객에게만 열려 있어요. 오픈AI는 "용량이 늘어나는 대로" 접근 범위를 넓히겠다고만 밝혔을 뿐, 구체적인 가격이나 정식 출시 일정은 공개하지 않았어요. 사실 이 부분이 좀 아쉬워요. 속도가 아무리 빨라져도 일반 사용자나 개발자가 못 쓰면 의미가 반감되잖아요.

경쟁 구도도 살짝 짚고 가면, 앤트로픽도 클로드용 '패스트 모드'를 이미 운영 중이긴 한데 이번 울트라패스트의 속도에는 못 미친다는 평가가 나와요. 결국 이번 발표는 모델 성능 경쟁에 이어 '누

트럼프 대통령이 드론 수입품에 최대 100% 관세를 부과했어요. 25kg 넘거나 열화상 기능 있는 드론엔 100%, 한국·일본·EU엔 15% 적용됩니다. 중국을 겨냥한 조치인데, 정작 동맹국들도 세금 청구서를 피하지 못했습니다.

관련 종목: AeroVironment (AVAV) · Kratos Defense (KTOS) · Red Cat Holdings (RCAT)

트럼프 대통령이 8월 13일, 드론과 드론 부품 전반에 관세를 매기는 포고문에 서명했어요. 명분은 '국가안보'입니다. 백악관 팩트시트를 보면 "상업용이든 군사용이든 드론이 핵심 부품을 외국에 의존하고 있고, 이게 안보 리스크이자 사이버보안 취약점"이라고 못 박았더라고요.

관세율이 촘촘하게 나뉘어 있는 게 특징이에요. 최대 이륙중량 25kg를 넘거나 열화상 카메라를 탑재한, 이른바 '안보 민감' 드론과 그 부품엔 100% 관세가 붙습니다. 이 정도면 사실상 수입을 막겠다는 신호죠. 그보다 작은 일반 드론과 나머지 부품은 25%. 그리고 한국·일본·EU·스위스·대만은 15%, 영국은 자국산 비중이 높으면 10%로 그나마 낮게 잡혔습니다.

솔직히 이 대목이 좀 묘해요. 명분은 '중국산 드론 의존 탈피'인데, 정작 세율표엔 동맹국 이름이 나란히 올라가 있거든요. 한국도 15% 대상국에 포함됐고요. 물론 100%나 25%에 비하면 낮은 편이지만, 동맹이라고 관세를 아예 면제해주는 건 아니라는 걸 이번에 다시 확인한 셈이죠.

시행 시점도 눈여겨볼 만해요. 일반 관세는 서명 후 21일 뒤, 그러니까 9월 초부터 발효됩니다. 안보에 덜 민감한 부품은 180일 유예를 줬고, FCC 승인을 20일 안에 받으면 예외로 인정받을 여지도 남겨뒀어요. 급하게 밀어붙이기보단 업계가 공급망을 재정비할 시간을 어느 정도는 준 셈입니다.

시장 반응은 꽤 화끈했어요. 미국 드론주들이 들썩였습니다. AeroVironment(AVAV), Kratos Defense(KTOS), Red Cat Holdings(RCAT) 같은 종목들은 최근 한 주 새 20% 넘게 뛴 종목도 나왔어요. 관세로 중국산 드론과 부품이 밀려나면, 그 자리를 미국 업체들이 채울 거란 기대감이죠. 반대편에 있는 중국 DJI는 이미 NDAA 규정으로 미국 내 사업에 제약을 받아온 터라, 이번 관세까지 겹치면 입지가 더 좁아질 수밖에 없습니다.

근데 저는 이걸 한국 입장에서 좀 다르게 보

Silver Lake이 인력관리 소프트웨어 기업 Workday 인수를 논의하고 있다는 소식이 로이터를 통해 나왔어요. 이 소식에 주가가 장중 25%까지 치솟으면서 서킷브레이커가 세 번이나 발동됐습니다. 성사되면 역대 최대급 소프트웨어 LBO가 될 수 있어서 시장이 술렁이고 있어요.

관련 종목: Workday (WDAY)

어제(8월 13일) 미국 증시에서 좀 놀라운 일이 있었어요. HR·회계 소프트웨어로 유명한 Workday(WDAY) 주가가 장중 한때 25%까지 치솟으면서 서킷브레이커가 세 번이나 발동됐거든요. 하루에 세 번이나 거래가 멈췄다는 게, 솔직히 흔한 일은 아니잖아요. 📈

발단은 로이터의 단독 보도였습니다. 사모펀드 Silver Lake이 Workday 인수를 놓고 몇 달째 논의를 이어오고 있다는 내용이었는데, 이게 알려지자마자 매수세가 몰렸어요. 결국 이날 주가는 전일 대비 18~20% 상승으로 장을 마감했고, 시가총액은 약 430억 달러에서 519억 달러 수준으로 뛰어올랐습니다.

사실 Workday는 요즘 좀 힘든 시기를 보내고 있었어요. 연초 이후로는 주가가 15%가량 빠져 있었고, 2024년 고점과 비교하면 40% 넘게 내려앉은 상태였거든요. HR 소프트웨어 시장에서 SAP SuccessFactors나 Oracle 같은 기존 강자들에 AI 기반 신생 툴들까지 가세하면서 성장 둔화 우려가 계속 나왔던 거죠. 그런 와중에 나온 인수설이라 더 극적으로 느껴지는 것 같아요.

근데 아직 확정된 건 아무것도 없다는 점은 짚고 넘어가야 할 것 같아요 ⚠️. Silver Lake과 Workday 양쪽 다 공식 확인을 하지 않았고, 협상이라는 게 몇 달째 이어져 왔다고 해도 막판에 틀어지는 경우가 워낙 많으니까요. 그래도 만약 이 딜이 실제로 성사된다면, 소프트웨어 업계 역사상 손꼽히는 규모의 레버리지드 바이아웃, 즉 LBO가 될 거라는 전망이 나옵니다. 💰

개인적으로는 이번 소식이 사모펀드들이 요즘 왜 대형 소프트웨어 기업들을 노리는지 잘 보여주는 사례라고 봐요. 주가는 눌려 있는데 캐시플로우는 꾸준한 SaaS 기업들, 딱 LBO 하기 좋은 조건이잖아요. Workday처럼 구독 기반 매출이 안정적인 회사는 부채를 끼고 인수해도 감당할 여력이 되거든요. 다만 이게 업계 전체의 밸류에이션 재평가로 이어질지, 아니면 Workday 한 곳에 국한된 특수 사례로 끝날지는