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트럼프 대통령이 드론 수입품에 최대 100% 관세를 부과했어요. 25kg 넘거나 열화상 기능 있는 드론엔 100%, 한국·일본·EU엔 15% 적용됩니다. 중국을 겨냥한 조치인데, 정작 동맹국들도 세금 청구서를 피하지 못했습니다.

관련 종목: AeroVironment (AVAV) · Kratos Defense (KTOS) · Red Cat Holdings (RCAT)

트럼프 대통령이 8월 13일, 드론과 드론 부품 전반에 관세를 매기는 포고문에 서명했어요. 명분은 '국가안보'입니다. 백악관 팩트시트를 보면 "상업용이든 군사용이든 드론이 핵심 부품을 외국에 의존하고 있고, 이게 안보 리스크이자 사이버보안 취약점"이라고 못 박았더라고요.

관세율이 촘촘하게 나뉘어 있는 게 특징이에요. 최대 이륙중량 25kg를 넘거나 열화상 카메라를 탑재한, 이른바 '안보 민감' 드론과 그 부품엔 100% 관세가 붙습니다. 이 정도면 사실상 수입을 막겠다는 신호죠. 그보다 작은 일반 드론과 나머지 부품은 25%. 그리고 한국·일본·EU·스위스·대만은 15%, 영국은 자국산 비중이 높으면 10%로 그나마 낮게 잡혔습니다.

솔직히 이 대목이 좀 묘해요. 명분은 '중국산 드론 의존 탈피'인데, 정작 세율표엔 동맹국 이름이 나란히 올라가 있거든요. 한국도 15% 대상국에 포함됐고요. 물론 100%나 25%에 비하면 낮은 편이지만, 동맹이라고 관세를 아예 면제해주는 건 아니라는 걸 이번에 다시 확인한 셈이죠.

시행 시점도 눈여겨볼 만해요. 일반 관세는 서명 후 21일 뒤, 그러니까 9월 초부터 발효됩니다. 안보에 덜 민감한 부품은 180일 유예를 줬고, FCC 승인을 20일 안에 받으면 예외로 인정받을 여지도 남겨뒀어요. 급하게 밀어붙이기보단 업계가 공급망을 재정비할 시간을 어느 정도는 준 셈입니다.

시장 반응은 꽤 화끈했어요. 미국 드론주들이 들썩였습니다. AeroVironment(AVAV), Kratos Defense(KTOS), Red Cat Holdings(RCAT) 같은 종목들은 최근 한 주 새 20% 넘게 뛴 종목도 나왔어요. 관세로 중국산 드론과 부품이 밀려나면, 그 자리를 미국 업체들이 채울 거란 기대감이죠. 반대편에 있는 중국 DJI는 이미 NDAA 규정으로 미국 내 사업에 제약을 받아온 터라, 이번 관세까지 겹치면 입지가 더 좁아질 수밖에 없습니다.

근데 저는 이걸 한국 입장에서 좀 다르게 보

Silver Lake이 인력관리 소프트웨어 기업 Workday 인수를 논의하고 있다는 소식이 로이터를 통해 나왔어요. 이 소식에 주가가 장중 25%까지 치솟으면서 서킷브레이커가 세 번이나 발동됐습니다. 성사되면 역대 최대급 소프트웨어 LBO가 될 수 있어서 시장이 술렁이고 있어요.

관련 종목: Workday (WDAY)

어제(8월 13일) 미국 증시에서 좀 놀라운 일이 있었어요. HR·회계 소프트웨어로 유명한 Workday(WDAY) 주가가 장중 한때 25%까지 치솟으면서 서킷브레이커가 세 번이나 발동됐거든요. 하루에 세 번이나 거래가 멈췄다는 게, 솔직히 흔한 일은 아니잖아요. 📈

발단은 로이터의 단독 보도였습니다. 사모펀드 Silver Lake이 Workday 인수를 놓고 몇 달째 논의를 이어오고 있다는 내용이었는데, 이게 알려지자마자 매수세가 몰렸어요. 결국 이날 주가는 전일 대비 18~20% 상승으로 장을 마감했고, 시가총액은 약 430억 달러에서 519억 달러 수준으로 뛰어올랐습니다.

사실 Workday는 요즘 좀 힘든 시기를 보내고 있었어요. 연초 이후로는 주가가 15%가량 빠져 있었고, 2024년 고점과 비교하면 40% 넘게 내려앉은 상태였거든요. HR 소프트웨어 시장에서 SAP SuccessFactors나 Oracle 같은 기존 강자들에 AI 기반 신생 툴들까지 가세하면서 성장 둔화 우려가 계속 나왔던 거죠. 그런 와중에 나온 인수설이라 더 극적으로 느껴지는 것 같아요.

근데 아직 확정된 건 아무것도 없다는 점은 짚고 넘어가야 할 것 같아요 ⚠️. Silver Lake과 Workday 양쪽 다 공식 확인을 하지 않았고, 협상이라는 게 몇 달째 이어져 왔다고 해도 막판에 틀어지는 경우가 워낙 많으니까요. 그래도 만약 이 딜이 실제로 성사된다면, 소프트웨어 업계 역사상 손꼽히는 규모의 레버리지드 바이아웃, 즉 LBO가 될 거라는 전망이 나옵니다. 💰

개인적으로는 이번 소식이 사모펀드들이 요즘 왜 대형 소프트웨어 기업들을 노리는지 잘 보여주는 사례라고 봐요. 주가는 눌려 있는데 캐시플로우는 꾸준한 SaaS 기업들, 딱 LBO 하기 좋은 조건이잖아요. Workday처럼 구독 기반 매출이 안정적인 회사는 부채를 끼고 인수해도 감당할 여력이 되거든요. 다만 이게 업계 전체의 밸류에이션 재평가로 이어질지, 아니면 Workday 한 곳에 국한된 특수 사례로 끝날지는

시스코가 4분기 역대 최대 매출을 기록했는데 주가는 오히려 크게 떨어졌어요. 매출은 173억달러로 전년비 18% 늘었지만 마진이 68.4%에서 66.3%로 줄었죠. AI 반도체 원가 부담이 커지자 시장이 마진 훼손에 더 민감하게 반응한 거예요.

관련 종목: Cisco (CSCO) · Arista Networks (ANET) · Nvidia (NVDA)

어제(현지시간 8월13일) 시스코가 2026회계연도 4분기(5~7월) 실적을 발표했는데요, 숫자만 보면 진짜 잘 나왔어요. 매출 173억달러로 전년 동기 147억달러 대비 18% 증가했고, 이건 시스코 창사 이래 분기 매출 최고 기록이에요 📊. 비GAAP 기준 순이익은 49억달러, 조정 주당순이익(EPS)은 1.22달러로 작년 0.99달러보다 23%나 늘었고요.

근데 시장 반응은 정반대였습니다. 실적 발표 후 주가가 프리마켓에서 6% 가까이 빠지더니 장중엔 한때 8.4%까지 밀렸어요. 시가총액으로 치면 하루 만에 약 290억달러가 증발한 셈이에요 📉. 매출도, 이익도 다 잘 나왔는데 왜 이렇게 팔렸을까요.

힌트는 마진에 있습니다. 비GAAP 매출총이익률이 작년 68.4%에서 이번 분기 66.3%로 2.1%포인트 낮아졌거든요. 시스코 측은 AI 네트워킹 장비에 들어가는 메모리 반도체 등 부품 원가가 올라간 게 주요 원인이라고 설명했어요 ⚠️. 매출은 늘었는데 마진이 깎이면, 그만큼 '팔면 팔수록 남는 게 줄어드는' 그림으로 비칠 수 있죠.

사실 이번 실적에서 가장 화제가 된 건 AI 인프라 쪽이에요. 하이퍼스케일러(대형 클라우드 업체들)로부터 받은 AI 관련 주문이 이번 분기에만 40억달러, 회계연도 전체로는 93억달러에 달했습니다 💹. 네트워킹 장비 회사인 시스코가 AI 붐의 실질적인 수혜를 보고 있다는 증거인 셈이죠.

사실 메모리 반도체 가격 급등은 시스코만 겪는 문제가 아니에요. HBM(고대역폭메모리)이나 일반 DRAM 수요가 AI 서버용으로 폭증하면서 스팟 가격 자체가 크게 올랐고, 이게 서버·네트워크 장비를 만드는 회사들 원가에 그대로 얹히고 있거든요. 시스코 경영진도 콘퍼런스콜에서 이 부분을 언급하면서, 앞으로 몇 분기에 걸쳐 가격 조정 등으로 마진을 다시 끌어올리겠다는 계획을 밝혔습니다.

그렇다고 월가 반응이 마냥 비관적인 것만은 아니에요. 일부 애널리스트들은 주문 잔고(backlog)가 여전히 탄탄하고

레딧(RDDT)이 8월 18일자로 S&P500 지수에 새로 편입된다는 소식이 전해졌어요. 발표 직후 시간외 거래에서 주가가 11% 넘게 뛰며 175달러를 돌파했습니다. S&P500을 추종하는 인덱스 펀드들의 매수세가 몰리며 나온 전형적인 편입 효과예요.

관련 종목: Reddit (RDDT) · Meta (META)

어제(8월 13일) 나온 소식인데, 솔직히 레딧 투자자분들한테는 꽤 짜릿한 하루였을 것 같아요. S&P 다우존스 지수산출기관이 레딧을 S&P500에 새로 편입한다고 발표했거든요. 편입일은 8월 18일이고, 대신 자리를 내주는 종목은 리츠(REIT)인 에이발론베이 커뮤니티스(AvalonBay Communities)예요.

발표가 나오자마자 반응은 즉각적이었어요. 목요일 종가 153.12달러였던 주가가 시간외 거래에서 11% 넘게 튀어 오르며 175.38달러까지 올라갔습니다. 📈 하루 만에 벌어진 일치고는 꽤 큰 폭이죠.

근데 이 급등, 사실 회사 실적이 갑자기 좋아져서 생긴 게 아니에요. S&P500을 추종하는 인덱스 펀드와 ETF들은 지수 구성 종목이 바뀌면 정해진 비중만큼 그 종목을 의무적으로 사들여야 하거든요. 이런 "패시브 자금" 매수세가 한꺼번에 몰리면서 주가를 밀어올리는 구조예요. 아래 그림처럼 발표 → 의무 매수 → 주가 상승으로 이어지는 흐름이라고 보면 됩니다.

레딧이 S&P500에 들어가는 건 나름 상징적인 사건이기도 해요. 메타(Meta) 이후로는 처음으로 "순수 소셜미디어" 기업이 지수에 이름을 올리는 거니까요. 페이스북, 인스타그램을 굴리는 메타 말고는 소셜미디어 회사가 S&P500에 없었다는 게 생각해보면 좀 의외죠. 🏦

실적 얘기도 안 할 수 없는데, 레딧은 2024년 3월 상장 이후로 꾸준히 성장세를 보여주고 있어요. 지난달(7월) 발표한 최근 분기 실적까지 포함하면 8분기 연속으로 매출이 60% 넘게 늘었다고 하니, 숫자만 보면 꽤 탄탄한 편이에요. 💯 광고 기술에도 계속 투자하면서 메타와 구글(알파벳)이 꽉 잡고 있는 디지털 광고 시장에서 점유율을 조금씩 늘리려는 중이고요.

다만 마냥 장밋빛인 건 아니에요. ⚠️ 구글이 검색 결과에 AI 오버뷰(AI Overviews)를 붙이면서, 레딧으로 유입되던 검색 트래픽이 줄어들 수 있다는 우려가 계속 나오고 있거든요. 사람들이 구글에서 뭘 검색했을 때 레딧 게시글로 넘어오지 않고 AI 요약만

벤티지 데이터센터가 최대 1,000억 달러 몸값으로 IPO나 매각을 저울질하고 있다는 소식이 나왔어요. 성사되면 조달액이 100억 달러에 달해 역대 최대 데이터센터 IPO가 될 전망이에요. AI 인프라 붐이 어디까지 갈지 보여주는 또 하나의 신호로 보여요.

오늘(8월 13일) 로이터가 단독으로 전한 소식인데요, 사모펀드 실버레이크와 인프라 투자사 디지털브리지가 뒤를 받치고 있는 하이퍼스케일 데이터센터 업체 벤티지 데이터센터(Vantage Data Centers)가 IPO나 매각 같은 전략적 옵션을 검토 중이라고 해요. 소식통들에 따르면 이르면 내년, 그러니까 2027년에 실제로 움직일 수도 있다고 하네요. 벤티지는 미국은 물론 유럽, 아시아까지 캠퍼스를 두고 있는 대형 하이퍼스케일 사업자라 이번 소식이 나오자마자 업계 여기저기서 반응이 나오는 분위기예요.

숫자가 진짜 어마어마해요 📊. IPO로 갈 경우 벤티지의 몸값이 약 1,000억 달러까지 평가받을 수 있고, 조달 규모는 100억 달러 정도가 거론된다고 해요. 이게 현실화되면 역대 데이터센터 IPO 중 최대 규모가 되는 거예요. 근데 아직 최종 결정된 건 아니고, 최근 몇 주 사이에 재무 자문사들과 비공식적으로 초기 논의만 오간 상태라고 하니 시기나 방식, 규모는 계속 유동적이라고 봐야 할 것 같아요. IPO 대신 지분 일부를 매각하는 방식으로 갈 수도 있다는 얘기도 같이 나오고 있고요.

사실 벤티지가 자금을 끌어모은 속도를 보면 이런 얘기가 나오는 게 이상하지 않아요. 2023년 말 이후로 지금까지 약 110억 달러를 조달했다고 하거든요 💰. 채 3년도 안 되는 기간에 이 정도 규모를 모았다는 건, AI 붐을 타고 투자자들이 데이터센터에 얼마나 몰리고 있는지 보여주는 숫자죠.

이런 흐름이 벤티지 혼자만의 이야기는 아니에요. 올해 들어 AI 컴퓨팅 수요가 폭발하면서 여러 데이터센터 업체들이 앞다퉈 상장이나 대규모 자금 조달을 저울질하고 있거든요. 전력망, 부지, GPU 캐파를 선점하려는 경쟁이 치열해지다 보니 몸값도 같이 치솟는 구조가 된 거예요.

그리고 눈에 띄는 게 하나 더 있는데, 벤티지가 최근 오라클, 오픈AI랑 손잡고 위스콘신에 데이터센터 캠퍼스를 짓고 있다는 점이에요. 이게 그 유명한 스타게이트(Stargate) 🚀 프로젝트랑 연결돼 있어요. 소프트뱅크, 오픈AI, 오라클이 합작해서 최대 5,000억 달러를 들여 10기

네이버가 파도 힘으로 돌아가는 미국 해상 AI 데이터센터 스타트업에 투자했어요. 판탈라사는 지난 5월 피터 틸 주도로 1억 4천만 달러를 유치한 곳이에요. 육지 대신 바다를 택한 이 베팅, AI 인프라 경쟁의 새로운 축이 될 수도 있어요.

오늘 코리아타임스 보도로 꽤 흥미로운 소식이 하나 떴어요. 네이버가 미국 스타트업 판탈라사(Panthalassa)에 투자했다는 건데요, 이 회사가 하는 일이 좀 독특해요. 파도의 에너지로 전기를 만들고, 그 전기로 AI 서버를 돌리고, 바닷물로 서버를 식히는 걸 전부 하나의 해상 플랫폼에서 처리하는 거예요. 🌊

판탈라사가 만드는 이 플랫폼 이름은 노드(Node)예요. 발전, 컴퓨팅, 냉각을 한 몸에 통합한 구조인데, 육지에 데이터센터를 지을 때 드는 부지 비용이나 건설비 부담을 확 줄일 수 있다는 게 핵심이에요. 게다가 바닷물을 그대로 끌어다 냉각에 쓰니까 냉각용 전력 소모도 줄어들고요. 전용 송전망 없이 그냥 바다 위에서 돌아가고, 처리된 데이터는 스타링크(Starlink) 같은 저궤도 위성 통신망을 통해 육지로 보낸다고 해요.

솔직히 처음 들었을 때는 좀 SF 영화 같다는 생각이 들었어요. 근데 다시 생각해보면 꽤 합리적인 접근이에요. 요즘 데이터센터들이 전력망이랑 부지 부족 때문에 골머리를 앓고 있잖아요. AI 붐 이후로 GPU는 넘쳐나는데 그걸 돌릴 전기랑 땅이 모자란 상황, 이게 전 세계적인 고민거리거든요. ⚡

판탈라사는 이미 오션-1(Ocean-1), 오션-2(Ocean-2)라는 이름의 파력 발전 프로토타입을 바다에서 테스트했고요, 올해 안에 오션-3(Ocean-3) 파일럿을 배치할 계획이에요. 목표는 2027년 상업 배치고요.

사실 이 회사, 투자 유치 과정 자체도 화제였어요. 지난 5월에 팔란티어 공동창업자 피터 틸(Peter Thiel)이 주도해서 1억 4천만 달러 규모 펀딩 라운드를 이끌었고, 세일즈포스 창업자 마크 베니오프(Marc Benioff)에 한화자산운용까지 참여했거든요. 오늘 발표된 네이버의 투자는 그 라운드와는 별개의 새로운 움직임이에요. 💰

네이버 입장에서 보면 이번 투자는 갑자기 튀어나온 결정이 아니에요. 최근에 엔비디아랑 손잡고 글로벌 AI 팩토리를 짓기로 했고, 브룩필드랑은 약 90억 달러 규모 인프라 투자 파트너십도 맺었거든요. 여기에 파도로 돌아가는 해상 데이터센터까지 더해지면서, AI 인프라 확보를 위해

인도 L&T가 투게더AI로부터 대형 AI 데이터센터 수주를 따냈어요. 엔비디아 B300 GPU 1만 개로 인도 최대 단일 AI 클러스터를 짓습니다. 인도가 AI 인프라 강국으로 도약하는 신호탄이 될 수 있어요.

솔직히 이 뉴스 보고 좀 놀랐습니다. 인도 하면 아직 소프트웨어 아웃소싱이나 콜센터 이미지가 강하잖아요. 근데 2026년 8월 13일, 인도 최대 엔지니어링 기업 라센앤투브로, 그러니까 L&T가 미국 AI 클라우드 기업 투게더AI로부터 1조~1조5000억 루피, 원화로 치면 약 1.57조 원 규모의 초대형 AI 데이터센터 수주를 따냈다고 발표했어요.

숫자만 봐서는 감이 잘 안 오는데 조금 풀어보면 이렇습니다. L&T는 자사의 AI 인프라 전담 조직인 LTN Compute와 디지털 인프라 자회사 Vyoma.AI를 통해 첸나이 데이터센터 캠퍼스에 이른바 "AI 팩토리"를 짓습니다. 여기에 엔비디아 최신 GPU인 B300 1만 개가 들어가는데, 인도 안에서 단일 클러스터 기준으로는 역대 최대 규모라고 하네요. 🚀

사실 이게 왜 중요하냐면요, 지금까지 대규모 AI 클러스터 얘기는 거의 미국, 그다음 일부 중동 국가 중심으로만 오갔거든요. 근데 이번 건은 미국 AI 클라우드 회사가 인도에 인프라를 통째로 맡긴 사례라서 결이 좀 달라요. 투게더AI 입장에선 미국 밖으로 데이터센터 발자국을 넓히는 셈이고, L&T 입장에선 건설·엔지니어링 회사가 완전히 새로운 사업 라인인 "AI 팩토리" 시장에 정식으로 발을 들이는 계기가 됩니다. 전통 중공업 기업이 GPU 팜을 짓는다는 게 낯설게 느껴질 수도 있는데, 데이터센터도 결국 전력·냉각·부지·시공이라는 하드웨어 문제라 건설사가 들어오는 게 아주 이상한 흐름은 아니에요.

투게더AI 쪽 발표를 보면 이 AI 팩토리는 자사의 AI 네이티브 클라우드 플랫폼을 돌리는 데 쓰인다고 해요. 대규모 추론, 파인튜닝, 트레이닝 워크로드를 처리하는 용도라, 단순 인프라 임대가 아니라 실제 서비스 운영의 핵심 축이 되는 셈이죠. 💰 투게더AI CEO 비풀 베드 프라카시는 발표에서 이렇게 말했습니다.

"Making AI globally accessible is going to be the biggest infrastructure build-out in human history, and L&T understands that."

어플라이드머티어리얼즈가 3분기 매출 91.2억달러로 사상 최대치를 찍었어요. 4분기 매출 가이던스를 97.5억~107.5억달러로 제시, 시장 예상치를 웃돌았습니다. 반도체 장비株 전반에 AI 슈퍼사이클 훈풍이 이어질지 주목되는 대목이에요.

관련 종목: Applied Materials (AMAT) · Micron (MU) · TSMC (TSM)

오늘 장 마감 후 나온 실적인데, 숫자가 꽤 화끈해요. 어플라이드머티어리얼즈(AMAT)가 회계 3분기 매출 91.2억달러, GAAP 영업이익 30.8억달러(영업이익률 33.7%)를 기록했다고 발표했어요. 비GAAP 기준 EPS는 3.50달러로 이것도 사상 최고치라네요. 개리 디커슨 CEO는 "회사 역사상 가장 큰 폭의 전분기 대비 매출 성장"이라고 자평했어요.

근데 진짜 관심은 실적 자체보다 가이던스였어요. 4분기 매출을 97.5억~107.5억달러로 제시했는데, 팩트셋 컨센서스였던 95.5억달러를 상단은 물론 하단부터 웃도는 수준이에요. EPS 가이던스도 3.82~4.22달러로 나왔고요. 시간외 거래에서 주가가 4.55달러 올랐으니 시장은 일단 긍정적으로 받아들인 셈이죠.

사실 반도체 장비주는 최근 며칠 이 블로그에서도 계속 등장한 테마예요. 마이크론이 AI 메모리 공급 부족을 이유로 연일 랠리 중이고, TSMC는 7월 매출이 전년비 44.7% 늘며 사상 최대치를 다시 썼죠. 코어위브·슈퍼마이크로도 백로그가 넘쳐난다는 얘기를 실적발표 때마다 했고요. 어플라이드머티어리얼즈 숫자는 이 흐름이 장비 발주 단계까지 그대로 이어지고 있다는 걸 보여주는 지표라서 의미가 있어요. 파운드리와 메모리 업체들이 실제로 캐파를 늘리려면 결국 이 회사 장비를 사야 하거든요.

다만 마냥 안심할 얘기만은 아니에요. AMAT은 최근 5번 연속 실적 발표에서 컨센서스를 웃돌았는데도 발표 당일 평균 주가 변동률은 오히려 -2.18%였다고 해요. 작년 3분기(FY25)에는 가이던스가 부진하다는 이유로 하루 만에 14% 넘게 빠진 적도 있고요. 그러니까 "실적 서프라이즈 = 주가 상승"이 공식처럼 통하는 종목은 아니라는 거죠. 오늘 시간외 반응이 다음 거래일까지 이어질지는 좀 더 지켜봐야 할 것 같아요.

개인적으로는 이번 실적에서 눈에 띄는 게 마진율이에요. 비GAAP 영업이익률이 34.0%까지 올라왔는데, 장비 업체가 이 정도 마진을 낸다는 건 그만큼 가격 결정력이 세졌다

앤트로픽이 10월경 기업공개(IPO)를 추진 중이라는 소식이 나왔어요. 목표 밸류에이션은 2조달러, 5월 기준 연매출 470억달러의 두 배 이상 규모입니다. 실현되면 스페이스X를 넘어 역대 최대 규모 상장이 될 전망이에요.

관련 종목: Amazon (AMZN) · Alphabet (GOOGL) · Nvidia (NVDA)

파이낸셜타임스발로 나온 소식인데, 솔직히 숫자만 보면 좀 얼떨떨해요. 앤트로픽 투자자 여섯 곳 정도가 익명으로 전한 얘기라는데, 10월 IPO에서 최소 2조달러 밸류에이션을 노린다는 거예요. 이게 얼마나 큰 숫자냐면, 지난 6월 스페이스X가 1조7700억달러로 상장하며 역대 최대 기록을 세웠는데 그걸 훌쩍 넘기는 그림이거든요.

근거로 제시된 게 매출 전망이에요. 올해 연말까지 연환산 매출이 1000억~1200억달러 구간에 이를 거란 전망인데, 5월에 회사가 공개한 연환산 매출 470억달러 대비 열 배 넘게 뛴다는 계산이 나와요. 반년 만에 매출이 열 배가 된다는 게 정상적인 성장 곡선은 아니죠. 근데 AI 인프라 업계 전체가 지금 그런 속도로 움직이고 있다는 방증이기도 해요.

물론 조건문이 많이 붙어요. 이 숫자는 어디까지나 투자자들 추정치고, 앤트로픽 경영진은 사석에서도 아직 구체적인 목표 밸류에이션을 확정하지 않았다고 해요. 그리고 6월에 미 상무부가 앤트로픽의 최상위 모델에 임시 수출 통제를 걸면서 매출 성장세가 한 차례 꺾였던 적도 있어요. 그러니까 지금 도는 숫자는 "가능성"이지 "확정치"는 아니라는 얘기죠.

시장 반응은 엇갈려요. CNBC의 짐 크레이머는 이 밸류에이션 얘기를 "논외로 치부한다(dismiss out of hand)"고 했는데, 버블 우려를 일축하고 오히려 매출 잠재력이 뒷받침한다는 쪽에 가까운 뉘앙스였어요. 반대로 AI 밸류에이션 전반에 거품이 꼈다고 보는 시각에서는 이번 소식이 딱 그 사례로 인용될 만하죠.

개인적으로는 이 소식에서 흥미로운 지점이 밸류에이션 숫자 자체보다는 "AI 스타트업 IPO 러시"의 신호탄이라는 데 있다고 봐요. 오픈AI도 이미 직원 주식을 70억달러어치 사들이며 밸류에이션 8520억달러를 유지한 채 IPO 카운트다운에 들어간 상태고, 앤트로픽까지 10월 상장설이 돌면서 이제 AI 빅2가 나란히 증시 입성을 저울질하는 그림이 됐거든요. 두 회사가 실제로 상장하면 뉴욕 증시의 시가총액 구도 자체가 흔들릴 수

S&P500이 장중 처음으로 7800을 돌파했어요. 시가총액은 70.8조달러, 美·中·日 GDP를 합친 규모예요. PPI 둔화로 9월 금리인상 우려가 줄며 랠리가 붙었습니다.

솔직히 오늘 숫자 보고 좀 놀랐어요. S&P500이 장중 7,808.42까지 찍으면서 사상 처음으로 7800선을 뚫었거든요. 올해 저점이 6,400선 밑이었던 걸 생각하면 반년 조금 넘는 사이에 20% 넘게 튀어 오른 셈이에요. 1월에 7,000을 찍고 8월에 7,800까지 온 거니까, 딱 7개월 만에 11%대 추가 상승이고요.

근데 진짜 압도적인 건 시가총액이에요. 70.8조달러. 이게 어느 정도냐면 미국, 중국, 일본 세 나라 GDP를 다 합친 것과 맞먹는 숫자라고 하더라고요. 지수 하나, 그것도 500개 기업 바스켓에 들어있는 돈이 세계 3대 경제권 전체 생산량이랑 비슷하다는 거죠. 숫자만 놓고 보면 좀 아찔합니다.

오늘 랠리에 불을 지핀 건 어제 나온 7월 생산자물가지수(PPI)예요. 전월 대비 보합으로 나오면서 인플레이션이 식고 있다는 신호로 읽혔고, 9월 FOMC에서 금리를 올릴 가능성이 시장 전망치 기준 50%에서 35%까지 뚝 떨어졌어요. 2년물 국채금리는 6bp 내려 4.14%를 찍었고, 나스닥100도 1% 올랐습니다. 국채 10년물도 최대 9bp 하락했고, 30년물은 목요일 신규 입찰을 앞두고 8bp 빠졌다고 해요.

물론 다 오른 건 아니었어요. AI 하드웨어 업체 세레브라스(CBRS)는 2분기 매출 쇼크 여진으로 계속 밀렸고, 시스코(CSCO)랑 코히런트(COHR)도 오늘은 약세였습니다. 지수는 사상 최고인데 안을 들여다보면 종목별로 온도차가 꽤 크다는 얘기죠.

밸류에이션 얘기도 안 할 수가 없는데요, 현재 S&P500 PER이 42배 수준이라고 해요. 역사적 평균이 중간~20배 초반인 걸 감안하면 꽤 비싼 구간이긴 합니다.

JP모간이랑 모간스탠리가 연초에 잡았던 연말 목표치가 7,800이었는데, 그걸 8월 중순에 이미 넘어버린 거예요. 그래서 월가에서는 목표치를 8,000, 심지어 8,100까지 상향 조정하는 분위기고요. 실적 성장이랑 AI 투자가 이제 빅테크를 넘어 산업 전반으로 퍼지고 있다는 게 강세론자들 논리인데, 개인적으로는 이 속도가 좀 빠르다 싶긴 해요. 42배 PER에서 추가 상승이 이어지려면 결국 실적이 계속 따라줘야 하는데, 그게 안 되면 되돌림도 그만

트위치가 스트리머 영상과 채팅 데이터를 아마존 AI 학습용으로 기본 수집하기 시작했습니다. 설정을 끄지 않으면 라이브, VOD, 클립, 채팅까지 전부 자동으로 활용됩니다. 옵트인이 아니라 옵트아웃 방식이라 크리에이터들 반발이 커지고 있습니다.

트위치가 8월 12일부터 '생성형 AI 학습' 설정을 기본값 켜짐으로 활성화했어요. 별다른 공지나 사전 동의 절차 없이, 모든 크리에이터의 라이브 스트림과 VOD, 클립, 채팅 로그, 채널 이미지까지 아마존의 생성형 AI 모델 학습 파이프라인에 자동으로 편입시킨 거죠.

설정은 계정 설정의 '보안 및 개인정보' 메뉴 안에 '생성형 AI를 위한 학습'이라는 이름으로 숨어 있어요. 여길 꺼야만 자기 채널의 스트림, VOD, 클립, 하이라이트, 채팅, 텍스트, 이미지가 아마존 미래 모델 학습에 쓰이지 않아요. 근데 이게 논란이 된 진짜 이유는 따로 있어요. 트위치 최고제품책임자가 이 정책을 설명하면서 "만약 옵트인 방식이었다면 아무도 동의하지 않았을 것"이라고 대놓고 말해버린 거예요. 회사 스스로 "동의를 구하면 다들 거부할 거라 그냥 기본으로 켰다"고 인정한 셈이라, 커뮤니티 반응이 폭발했죠. ⚠️

더 씁쓸한 부분은, 아마존이 2024년부터 프로토타입 단계에서 이미 크리에이터 콘텐츠를 수집해 왔을 가능성이 있다는 점이에요. 그러니까 지금 옵트아웃 설정을 새로 켠 사람들의 과거 콘텐츠는 이미 학습에 쓰였을 수도 있다는 거죠. PC게이머, 코타쿠, 포브스 같은 매체들이 일제히 이 소식을 다루면서 "숨겨진 옵트아웃"이라는 표현까지 썼어요.

사실 이 문제, 유튜브나 메타 플랫폼에서도 비슷하게 반복됐던 패턴이긴 해요. 근데 트위치는 좀 다른 게, 스트리머들 콘텐츠는 단순 게시물이 아니라 몇 시간씩 이어지는 '생방송 인격' 그 자체잖아요. 목소리 톤, 말투, 리액션까지 다 데이터가 되는 거니까 크리에이터 입장에선 더 예민하게 느껴질 수밖에 없죠. 저도 개인적으로 이건 좀 너무했다 싶어요. 최소한 신규 기능 켤 때 팝업 하나 정도는 띄워줬어야죠.

일부 스트리머들은 벌써 방송 중에 대놓고 "옵트아웃 하는 법" 화면을 공유하며 시청자들한테 알리고 있고, 트위치 서브레딧에는 설정 끄는 스크린샷이 도배되고 있어요. 아마존이 이 반발에 정책을 손볼지, 아니면 그냥 밀어붙일지 — 다음 반응이 궁금해지네요.

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• techcrunch.com
• forbes.co

딥시크가 신모델 V4-프로를 내놓으면서 API 가격도 같이 대폭 올렸습니다. 8월 17일부터 토큰당 가격이 최대 1,100%까지 뛰는 구간도 있습니다. 초저가 전략을 밀어붙이던 딥시크의 방향 전환이라 업계 반응이 뜨겁습니다.

딥시크가 어제 새 플래그십 모델 'V4-프로'를 API로 공개했어요. 근데 같은 날 가격표도 같이 손봤는데, 그 폭이 심상치가 않아요. V4-플래시 출력 토큰은 피크 시간대 기준 100만 토큰당 0.28달러에서 1.32달러로 뛰었고, 모델과 토큰 종류, 시간대에 따라 최대 1,100%까지 오르는 구간도 있다고 합니다. 새 요금은 8월 17일부터 적용돼요.

V4-프로 자체는 스펙이 꽤 화끈해요. 1.6조 파라미터짜리 MoE(전문가 혼합) 구조에 컨텍스트 윈도우는 100만 토큰, 여기에 추론 강도를 낮음·높음·최대 3단계로 조절할 수 있는 기능까지 붙었어요. 기본값은 '높음'으로 설정돼서 별다른 설정 없이도 씽킹 모드가 켜진 채로 작동합니다. 코딩 에이전트나 복잡한 자율 작업을 겨냥해서 만든 티가 확실히 나요.

인상 전 가격 기준으로 보면 V4-프로는 캐시 미스 입력 100만 토큰당 0.435달러, 캐시 히트는 0.003625달러, 출력은 0.87달러 수준이었어요. 여기에 이제 피크·비피크 시간대 이원화 요금제까지 도입된다고 하니, 사실상 딥시크도 오픈AI나 앤트로픽처럼 수요가 몰리는 시간엔 비싸게, 한가한 시간엔 싸게 받는 구조로 넘어가는 셈이죠. ⚡

솔직히 이 소식이 좀 상징적으로 느껴지는 게, 딥시크는 그동안 "미친 듯이 싸다"는 게 최대 무기였잖아요. 작년 초 R1 나왔을 때도 그거 하나로 실리콘밸리를 흔들어놨고요. 근데 이제 와서 가격을 이렇게 올린다는 건, 결국 이 회사도 GPU 확보 비용이랑 전력 문제에서 자유롭지 못하다는 뜻 아닐까 싶어요. 초저가로 점유율 먼저 확보하고, 이제 슬슬 수익성 챙기기로 넘어가는 흐름 같기도 하고요.

개발자 커뮤니티 반응은 딱 갈려요. "그래도 여전히 서구권 모델보다 싸다"는 쪽이랑 "이럴 거면 딥시크 쓰는 의미가 없다"는 쪽. 실제로 피크 시간대를 피해서 배치 작업을 돌리는 식으로 우회하려는 개발자들도 벌써 나오고 있고요. 중국 AI 랩들의 가격 전쟁이 다음 단계로 넘어가는 건지, 아니면 딥시크만의 일시적인 조정인지는 좀 더 지켜봐야 할 것 같아요.

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• techstartups.com
• openrouter

앤트로픽이 이스라엘 스타트업 데카르트를 8조 4000억 원에 인수하는 방안을 논의 중입니다. 데카르트는 실시간 영상 생성과 GPU 효율화 기술을 보유한 창업 3년차 회사입니다. IPO를 앞두고 컴퓨팅 인프라를 미리 다지려는 포석으로 풀이됩니다.

블룸버그가 8월 13일(현지시간) 단독 보도했는데요, 앤트로픽이 이스라엘 스타트업 데카르트(Decart)를 60억 달러, 원화로 8조 4000억 원 규모에 인수하는 협상을 진행 중이라고 합니다. 아직 초기 단계라 무산될 가능성도 있다고 소식통들은 입을 모았어요.

데카르트가 어떤 회사냐면, 이스라엘군 정보부대 '8200부대' 출신인 딘 레이터스도르프 CEO와 모쉐 샬레브 최고제품책임자가 만든 곳이에요. 실시간 생성형 영상, 시뮬레이션용 월드 모델, GPU를 더 효율적으로 굴리는 최적화 기술이 주력입니다. 누적 투자유치액은 약 4500억 원 정도인데, 지난 5월 40억 달러 밸류로 3000억 원 넘게 투자받은 지 3개월 만에 몸값이 50% 뛰는 셈이니 데카르트 입장에선 나쁠 거 없는 딜이에요.

근데 왜 하필 지금, 왜 하필 데카르트일까요. 소식통에 따르면 앤트로픽은 이 인수로 기존 컴퓨팅 인프라가 급증하는 수요를 더 잘 받아낼 수 있게 만들려는 거래요. 클로드 사용량이 폭발적으로 늘면서 GPU 확보와 효율화가 발등에 불이 떨어진 상황인 거죠. 사실 앤트로픽이 최근 몇 달 새 자체 AI 반도체 설계팀을 꾸렸다는 사실도 확인됐었는데, 이번 인수설까지 겹치니 "컴퓨트 자립"이 회사의 최우선 과제라는 그림이 점점 뚜렷해지고 있어요.

성사되면 이건 앤트로픽 역사상 가장 큰 규모의 인수합병이 됩니다. 그것도 하필 IPO 시즌 직전에요. 최근 파이낸셜타임스 보도로는 앤트로픽 투자자들이 오는 10월 기업공개에서 몸값을 2조 달러 이상으로 보고 있다고 하죠. 연환산 매출도 올해 말까지 1000억~1200억 달러에 달할 거라는 전망까지 나오는 마당이라, 이 시점의 대형 인수는 시장에 "우리 아직 성장 중"이라는 메시지를 던지는 효과도 있을 거예요.

솔직히 이런 소식을 볼 때마다 드는 생각이, AI 업계는 이제 모델 성능 경쟁을 넘어서 "누가 GPU를 더 싸고 빠르게 굴리느냐" 싸움으로 옮겨간 것 같아요. 오픈AI도 그렇고 구글도 그렇고 다들 자체 칩과 자체 인프라에 사활을 걸고 있잖아요. 데카르트의 GPU 최적화 기술은 이 흐름에 딱 들어맞는 퍼즐 조각인 셈이죠. ⚡

버켄스탁이 3분기 매출은 예상을 넘겼는데 주당순이익은 살짝 놓쳤어요. 매출 7억1950만유로(상수환율 +15%), EPS는 0.74유로로 예상치 0.76유로를 하회했습니다. 그래도 연간 가이던스를 올리면서 주가는 프리마켓에서 5% 넘게 뛰었어요.

관련 종목: Birkenstock (BIRK)

독일 발 샌들 브랜드 버켄스탁이 오늘 3분기(2026회계연도 기준) 실적을 내놨어요. 근데 이게 좀 재밌는 케이스예요. EPS는 0.74유로로 시장 예상치 0.76유로를 소폭 밑돌았는데, 정작 주가는 프리마켓에서 5% 넘게 올랐거든요. 보통 이익 미스가 나오면 주가가 빠지는 게 일반적인데, 이번엔 정반대 반응이 나온 거죠.

이유는 매출과 가이던스에 있었어요. 3분기 매출이 상수환율 기준으로 전년 대비 15% 늘어난 7억1950만유로를 기록했는데, 이게 컨센서스였던 7억1320만유로를 웃돈 수치예요. 근데 진짜 시장을 움직인 건 회사가 함께 발표한 연간 가이던스 상향이었던 것 같아요. 버켄스탁은 2026회계연도 상수환율 매출 성장률 전망을 기존 13~15%에서 15%로 올려 잡았고, 그러면서 연간 매출을 기존 23억~23억5000만유로 범위의 상단에 놓겠다고 밝혔거든요.

수익성 쪽 가이던스도 같이 올라갔어요. 조정 EBITDA 전망을 기존 '최소 7억유로'에서 '최소 7억1000만유로'로 상향했는데, 이 정도면 시장이 EPS 미스 정도는 눈감아줄 만한 근거가 되는 셈이죠. 솔직히 저는 이런 패턴, 그러니까 '한 개 지표 미스 + 가이던스 상향'이 겹칠 때 주가가 오히려 오르는 경우를 여러 번 봤는데, 결국 투자자들은 과거 실적보다 앞으로의 방향성에 더 무게를 둔다는 걸 다시 한번 보여주는 사례 같아요.

지역별로 보면 성장세가 고르게 퍼져 있다는 점도 눈에 띄어요. 아메리카가 14%, EMEA가 15%, 그리고 APAC이 23%로 가장 가파른 성장을 보였습니다.

APAC 23% 성장은 특히 인상적인데요, 아무래도 아시아 쪽에서 버켄스탁의 '어글리 슈즈'가 여전히 트렌드로 소비되고 있다는 신호로 읽혀요. 다만 이 브랜드가 한때 유행처럼 반짝했다가 꺾인 신발 브랜드들의 전례가 있다 보니, 이 성장세가 앞으로도 계속될지는 좀 더 지켜볼 필요가 있을 것 같습니다.

버켄스탁은 2023년 뉴욕증시 상장 이후 꾸준히 실적을 늘려왔는데, 이번처럼 '미스 나왔는데 주가는 오르는' 그림이 반복될지, 아니면

일본 7월 도매물가지수(PPI)가 전년比 7.2%로 예상치를 소폭 밑돌았어요. 그래도 여전히 고공행진 수준이라 9월 BOJ 금리인상 가능성은 오히려 살아있습니다. 엔화 흐름과 맞물려 아시아 통화·채권시장이 계속 주목하는 변수예요.

오늘 나온 일본의 7월 기업물가지수(PPI, 도매물가)가 전년 대비 7.2% 상승으로 집계됐어요. 로이터 설문 전망치인 7.4%보다는 낮았고, 6월의 수정치 7.3%보다도 소폭 둔화된 수치인데요. 근데 숫자만 놓고 보면 '둔화'라고 하기엔 여전히 너무 뜨거운 레벨이라는 게 문제예요. 7%대 도매물가는 결코 낮은 숫자가 아니거든요.

이번 지표에서 눈에 띄는 부분은 수입물가예요. 엔화 기준 수입물가가 전년 대비 29.1%나 뛰면서 수입 인플레이션 압력을 계속 떠받치고 있고, 전기요금이 전월 대비 상승분의 0.23%포인트를 차지할 정도로 큰 기여를 했다고 하네요. 사실 일본은 자원을 거의 다 수입에 의존하니까, 엔화가 약할수록 수입물가가 튀는 구조가 계속 반복되는 셈이죠.

이 흐름은 지난달 있었던 일이랑 바로 이어져요. 7월 말 엔화가 달러당 164엔에 근접할 정도로 밀리면서 미·일 정부가 공조 개입에 나섰고, 그 덕분에 엔화가 잠시 강세로 돌아섰던 거 기억하실 거예요. 근데 이번 주 들어 엔화가 다시 159엔대로 밀리는 흐름을 보였는데, 이런 와중에 나온 고물가 PPI라 BOJ 입장에서는 인상 명분이 오히려 더 쌓인 셈이에요.

실제로 시장에서는 9월 17~18일 BOJ 정책회의에서 기준금리를 현재 1.00%에서 1.25%로 올릴 거란 전망이 힘을 얻고 있어요. 여기에 스콧 베센트 미 재무장관이 일본의 조기 금리인상을 원한다는 취지의 발언을 한 것도 한몫했다는 분석이 나오는데요, 미국 재무장관이 남의 나라 통화정책에 저렇게 대놓고 훈수를 두는 것도 좀 이례적이라면 이례적이에요.

솔직히 이번 지표만 보면 일본은행이 '더 이상 미룰 명분이 없다'는 쪽으로 몰리는 것 같아요. 엔화 약세 → 수입물가 상승 → 가계 부담 증가로 이어지는 악순환을 끊으려면 결국 금리를 올릴 수밖에 없는 상황이거든요. 다만 9월 인상이 실제로 단행되면 엔 캐리 트레이드 청산 이슈가 다시 불거질 수도 있어서, 이번엔 시장이 꽤 긴장하며 지켜볼 것 같습니다.

일본 증시나 국내 코스피 반도체주 흐름과도 은근히 연결되는 이슈라, 9월 회의까지 남은 한 달 동안 엔화·국채 금리 변동성은 계속 커질

미국 7월 생산자물가지수가 시장 예상보다 둔화된 흐름을 보였어요. CME 페드워치 기준 9월 금리인상 확률이 48%에서 36%로 뚝 떨어졌습니다. 다우·S&P500·나스닥 선물이 일제히 상승 전환하며 안도랠리 조짐을 보였어요.

어제(8월 12일) 나온 7월 소비자물가지수, 그러니까 CPI가 예상치에 부합하는 3.4%로 나오면서 시장이 한숨 돌렸는데요. 오늘(8월 13일) 아침 8시 30분(현지시간) 발표된 7월 생산자물가지수, PPI까지 둔화 흐름을 보여주면서 분위기가 완전히 바뀌었습니다. 솔직히 최근 몇 주 인플레이션 지표만 나오면 시장이 출렁였던 걸 생각하면, 이번엔 꽤 오랜만에 나온 '안도' 시그널이라고 봐도 될 것 같아요.

근데 이번 PPI가 중요한 이유는 따로 있어요. 지난 7월 29일 FOMC에서 연준은 기준금리를 3.50~3.75%로 동결했는데, 베스 해맥, 닐 카시카리, 로리 로건 세 명의 위원이 오히려 0.25%포인트 인상을 주장하며 반대표를 던졌거든요. 즉 지금 연준 내부에서는 '금리를 더 올려야 한다'는 목소리가 만만치 않았던 상황이었죠. 이런 배경에서 나온 PPI 둔화는 인상파 위원들의 명분을 약하게 만드는 지표라서, 시장이 더 크게 반응한 걸로 보여요.

CME 페드워치 데이터를 보면 PPI 발표 직후 9월 금리인상 확률이 하루 만에 48%에서 36%로 낮아졌습니다. 반대로 현재 금리를 동결할 확률은 45%대에서 60%까지 올라갔고요. 숫자만 보면 크지 않아 보일 수 있는데, 하루 만에 12%포인트가 움직인 거라 실제 트레이딩 데스크에서는 꽤 급박하게 포지션을 다시 짰을 것 같습니다.

선물시장 반응도 즉각적이었어요. 다우존스 선물은 0.08% 오른 53,910선, S&P500 선물은 0.09% 오른 7,780선, 나스닥100 선물은 0.06% 오른 29,870선을 각각 가리켰습니다. 유럽장 시간대 기준이라 절대적인 변동폭은 크지 않았지만, 방향성 자체는 뚜렷했다는 게 포인트예요.

케빈 워시 연준 의장 입장에서도 이번 지표는 나쁘지 않은 타이밍이에요. 8월엔 원래 정례 FOMC 회의가 없고, 다음 큰 이벤트는 잭슨홀 연례 정책 심포지엄이거든요. 워시 의장이 취임 이후 소통 방식을 바꾸겠다고 여러 차례 강조해온 만큼, 잭슨홀 연설에서 이번 CPI·PPI 둔화 흐름을 어떻게 언급할지가 다음 관전 포인트가 될 것 같아요.

사실 개인적으로는 이번 한 번의 PPI 둔화로

닛케이225가 13일 1.16% 오른 6만8308.59엔에 마감, 사흘 연속 상승했어요. 토픽스는 이틀 연속 사상 최고치를 새로 썼습니다. 미국 CPI가 둔화되며 금리인상 우려가 옅어지자 AI·반도체주에 다시 매수세가 몰렸어요.

관련 종목: 키옥시아 · 어드반테스트 · 무라타제작소 · 타이요유덴 · 이비덴

일본 증시가 오늘도 쉬지 않았습니다. 닛케이225지수가 전일 대비 784.53엔(1.16%) 오른 6만8308.59엔에 마감하면서 3거래일 연속 상승을 기록했어요. 장중엔 한때 1200엔 넘게 뛰기도 했는데, 종가 기준으로 6만8000엔선을 다시 넘어선 건 약 한 달 만이라고 하네요. 토픽스는 한 술 더 떠서 이틀 연속 사상 최고치를 갈아치웠고요.

배경은 결국 미국이었어요. 전날 발표된 7월 미국 CPI가 전년 대비 3.4%로 직전월(3.5%)보다 살짝 둔화되면서, 시장이 우려하던 조기 금리인상 압박이 누그러졌거든요. 그 여파로 미국 필라델피아반도체지수(SOX)가 2.5% 뛰었고, 이 훈풍이 그대로 도쿄까지 넘어온 셈이죠. 여기에 한국 코스피가 3%대 강세를 보인 것도 아시아 전반의 위험선호 심리를 밀어올린 요인으로 꼽혔어요.

역시나 이번에도 AI·반도체 관련주가 주인공이었습니다. 키옥시아가 6.2% 뛰었고 타이요유덴 8.6%, 어드반테스트 5.3%, 이비덴 7.3%, 무라타제작소도 7.4% 오르면서 지수를 통째로 끌어올렸어요. 이 정도면 거의 반도체 장비·부품주 전 종목이 다 오른 셈인데, 시장에서는 이런 흐름을 두고 "골디락스 이코노미" 기대감이라고 부르더라고요. 경기가 과열되지도, 그렇다고 식지도 않는 딱 적당한 상태라는 건데, 사실 이런 표현이 나올 때마다 좀 조심스러운 것도 있어요. 골디락스라는 말이 나온 뒤에 꼭 변동성이 커지는 경우를 몇 번 봤거든요.

근데 오후 들어서는 상승폭이 좀 줄었어요. 반도체 관련주에서 차익실현 매물이 나왔고, 국내 증권가 스트래티지스트 표현을 빌리면 "반도체가 멈추면 지수도 멈춘다"는 말이 나올 정도로 반도체 비중이 지수 전체를 좌우하는 상황이라 부담도 있는 것 같아요. 여름 휴가철이라 거래대금 자체가 크지 않았던 것도 상승폭을 제한한 요인이고요.

시장이 가장 주목하는 건 오늘 밤(일본시간 저녁) 발표되는 어플라이드머티어리얼즈 실적이에요. 반도체 장비주 실적이라 일본 관련주들과 밸류에이션 궤를 같이하거든요. 여기서 서프라이즈가 나오면 다음 거

코스피가 13일 3.56% 급등해 6813.34에 마감했어요. 외국인이 사흘째 순매수, 오늘만 2조950억원어치 사들였습니다. 뉴욕發 AI 실적 훈풍에 삼성전자·SK하이닉스가 동반 급등하며 지수를 밀어올렸어요.

관련 종목: 삼성전자 · SK하이닉스 · 삼성전기 · SK스퀘어

오늘 코스피 진짜 화끈했습니다. 장중 한때 6895.63까지 찍었다가 막판에 살짝 힘이 빠지긴 했는데, 그래도 종가 6813.34로 마감하면서 4거래일 연속 상승을 이어갔어요. 상승률로 보면 3.56%, 포인트로는 234.30포인트가 하루 만에 붙은 거니까 작은 수치는 아니죠. 코스닥도 1419.4로 소폭이지만 강보합 마감했고요.

이번 랠리의 시작점은 사실 한국이 아니라 뉴욕이었어요. 12일(현지시간) 미국 증시에서 AI 데이터센터 관련 기업들의 실적이 줄줄이 예상을 웃돌았거든요. 코어위브랑 슈퍼마이크로컴퓨터가 특히 그랬는데, 두 회사 다 매출·이익이 컨센서스를 넘기면서 "AI 인프라 투자가 정말 매출로 이어지고 있다"는 확인이 시장에 준 안도감이 컸던 것 같아요. 그 여파로 마이크론이 4.92% 뛰고 SK하이닉스 ADR까지 9.01% 급등했으니, 국내 반도체 대장주들이 안 오를 수가 없었죠.

실제로 오늘 삼성전자는 4.89% 오른 26만8000원, SK하이닉스는 5.92% 오른 159만3000원에 거래를 마쳤어요. 근데 진짜 화제는 삼성전기였습니다 — 무려 12.58% 급등했는데, AI 데이터센터 투자 확대로 MLCC(적층세라믹콘덴서) 수요가 늘어날 거란 증권가 상향 리포트가 나오면서 불이 붙었어요. SK스퀘어도 9.08% 올랐고, 현대차 2.20%, LG에너지솔루션 1.95%도 동반 강세였습니다.

수급도 깔끔했어요. 외국인이 오늘 2조950억원 순매수하면서 사흘 연속 '사자'를 이어갔고요. 반대로 개인은 2조7228억원어치를 팔아치웠는데, 이 정도면 저가에 물량 넘긴 개인 투자자들 입장에선 좀 아쉬울 수도 있겠다 싶어요. 솔직히 이런 대형주 쏠림 장세에서는 늘 그렇듯 개인이 뒤늦게 따라 들어갔다가 상투를 잡는 경우가 많거든요.

코스피·코스닥·코넥스 합산 시가총액도 6000조원을 다시 넘어섰는데, 이게 7월 23일 이후 15거래일 만이라고 하네요. 원·달러 환율은 1416.1원으로 소폭 하락(원화 강세)해서 외국인 자금 유입에 좀 더 우호적인 환경이었고요.

사실 이 흐름을 쭉 따라가 보면 재밌는 게, 8월 1

AI로만 돌아가는 뉴스룸이 인간 기자보다 3시간 빨리 특종을 냈어요. 지난 5월 출범 이후 71,796개 기사거리 중 1,627건을 골라 썼습니다. 속도는 압도적인데, 품질 논쟁은 이제부터 시작이에요.

이거 진짜 재밌는 사례라서 소개하고 싶었어요. 미국 텍사스 오스틴 기반의 스타트업 '런타임와이어(RuntimeWire)'가 지난주 라스베이거스 블랙햇 콘퍼런스에서 사람 기자들을 완전히 앞질렀다는 소식이에요. 오픈AI 임원이 콘퍼런스에서 사이버보안 관련 발표를 했는데, 와이어드의 릴리 헤이 뉴먼을 포함한 현장 취재 기자들보다 먼저 관련 기사를 냈다고 하네요. 🤖

방법이 좀 황당한데요, 창업자 라이언 머켓이 X(트위터)를 훑어보다가 오픈AI 사장 그렉 브록만이 올린 사진 하나를 발견했대요. 그 사진 안에 콘퍼런스 실시간 자막 스트림으로 연결되는 QR코드가 찍혀 있었다는 거예요. 머켓은 그 자막 텍스트를 캡처해서 발표가 채 끝나기도 전에 자사 AI 파이프라인에 넘겼고, 시스템이 알아서 조사하고 초안 쓰고 편집하고 팩트체크까지 마쳐서 몇 분 만에 기사를 출고했다고 합니다.

런타임와이어는 지난 5월 출범한 이후로 편집장 역할을 하는 사람은 머켓 한 명뿐이래요. 나머지는 전부 소프트웨어 파이프라인이 돌아가면서 소스를 모니터링하고, 수천 개 피드에서 진짜 새로운 걸 걸러내고, 긴 문서를 요약하고, 자동으로 헤드 이미지랑 팟캐스트 음성까지 만들어낸다고 하네요. 숫자로 보면 지금까지 71,796개의 잠재적 기삿거리를 평가해서 그중 2.3%인 1,627건을 실제로 발행했고, 지난달에만 조회수가 11만 8천 회를 넘겼다고 해요. 📊

근데 속도가 빠르다고 다 좋은 건 아니잖아요. 실제로 이 AI가 쓴 기사를 두고는 "밋밋하고 기계적이다", "행간을 읽는 통찰이나 취재의 깊이가 없다"는 지적이 꽤 나오고 있어요. 사실이 나열되는 중계방송 같다는 평이에요. 그래도 재밌는 건 런타임와이어가 완전히 사람을 배제하겠다는 게 아니라, AI와 함께 일할 수 있는 계약직 작가를 따로 뽑고 있다는 점이에요. 결국 파이프라인의 시작과 끝은 사람이 잡고 있다는 얘기죠.

솔직히 저는 이 소식을 보면서 좀 복잡한 기분이 들었어요. 속보 경쟁에서는 이제 AI가 사람보다 압도적으로 빠를 수 있다는 걸 실제 사례로 증명해버렸잖아요. 근데 동시에 "빠른 게 곧 좋은 저널리즘이냐"는 질문은 전혀 다른 문제고요. 특종을 놓친 와이어드 기

앤트로픽이 9월 상장을 목표로 투자자 설득에 나섰어요. 기업가치는 9,650억 달러, 오픈AI를 처음으로 앞질렀습니다. 근데 투자자들은 중국 경쟁과 트럼프 정부 관계를 계속 캐물었어요.

솔직히 요즘 AI 업계에서 제일 뜨거운 화제는 "누가 먼저 상장하나"인 것 같아요. 월스트리트저널 보도에 따르면 앤트로픽이 9월, 늦어도 10월 초 IPO를 목표로 모건스탠리, 골드만삭스, JP모건과 함께 투자자 미팅을 돌고 있다고 합니다. 지난 5월 투자 라운드에서 매겨진 기업가치가 9,650억 달러인데, 이게 처음으로 오픈AI의 몸값을 넘어선 수치라고 하네요. 💰

근데 재밌는 건 투자자들 반응이에요. 그냥 돈만 대겠다고 하는 게 아니라 예비 미팅에서 계속 같은 질문을 던졌다고 하는데요, 요약하면 세 가지예요. 중국의 저렴한 AI 모델들이 계속 치고 올라오는데 괜찮냐, 트럼프 행정부와의 관계는 어떻게 되는 거냐, 미국 내 데이터센터 건설에 대한 반발 여론은 어떻게 대응할 거냐. 결국 다 "이게 성장에 어떤 영향을 미치냐"로 귀결되는 질문들이었다고 해요.

앤트로픽 쪽 대응은 꽤 자신감 있어 보이더라고요. 다리오 아모데이 CEO를 비롯한 경영진은 중국 경쟁에 대한 우려를 애써 축소하면서, 결국 사용자들은 그때그때 가장 똑똑한 모델을 쓰고 싶어한다고 강조했대요. 그러면서 중국 모델들이 최상위 서구 모델보다 최소 몇 개월은 뒤처져 있다고 공개적으로 주장하고 있고요.

그런데 이게 그냥 자신감만으로 넘길 얘기는 아닌 게, 앤트로픽은 최근에 자사 AI 모델 2개가 일시적으로 해외 접근 제한을 받은 적도 있고, 국방부의 공급망 리스크 지정에 반발해서 소송까지 건 이력이 있어요. 정부와의 관계가 마냥 매끄럽지만은 않다는 뜻이죠. ⚡

경쟁 구도도 흥미로워요. 오픈AI는 상장 시점을 2027년으로 늦춘 것으로 알려졌고, 중국의 딥시크도 올해 안에 상장 신청을 할 수 있다는 얘기가 나오고 있어요. 즉 앤트로픽 입장에서는 "AI 기업 최초 상장" 타이틀을 놓고 오픈AI와 딥시크 양쪽을 상대로 시간 싸움을 벌이는 셈이에요.

개인적으로는 이 타이밍이 좀 대담하다고 느껴져요. AI 인프라 투자가 과열이다 아니다 말이 계속 나오는 와중에, 코딩 툴 중심으로 매출이 잘 나오고 있다는 걸 믿고 밀어붙이는 거잖아요. 투자자들이 중국 얘기를 계속 꺼내는 것도 결국 "밸류에이션이 너무 비싼 거 아니냐"는 의심이 깔려 있는 거고요.

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